建筑幕墻指的是建筑物不承重的外墻圍護(hù)，通常由面板(玻璃、金屬板、石板、陶瓷板等)和后面的支承結(jié)構(gòu)(鋁橫梁立柱、鋼結(jié)構(gòu)、玻璃肋等等)組成。

建筑幕墻是由支承結(jié)構(gòu)體系與面板組成的，可相對主體結(jié)構(gòu)有一定位移能力，不分擔(dān)主體結(jié)構(gòu)所受作用的建筑外圍護(hù)結(jié)構(gòu)或裝飾性結(jié)構(gòu)。

幕墻是建筑物的外墻護(hù)圍，不承重，像幕布一樣掛上去，故又稱為懸掛墻，是現(xiàn)代大型和高層建筑常用的帶有裝飾效果的輕質(zhì)墻體。由結(jié)構(gòu)框架與鑲嵌板材組成，不承擔(dān)主體結(jié)構(gòu)載荷與作用的建筑圍護(hù)結(jié)構(gòu)。

(資料圖片)

隨著建筑幕墻行業(yè)競爭的不斷加劇，大型企業(yè)間并購整合與資本運(yùn)作日趨頻繁，國內(nèi)外優(yōu)秀的建筑幕墻企業(yè)愈來愈重視對行業(yè)市場的分析研究，特別是對當(dāng)前市場環(huán)境和客戶需求趨勢變化的深入研究，以期提前占領(lǐng)市場，取得先發(fā)優(yōu)勢。正因?yàn)槿绱耍淮笈鷥?yōu)秀品牌迅速崛起，逐漸成為行業(yè)中的翹楚。中研普華利用多種獨(dú)創(chuàng)的信息處理技術(shù)，對建筑幕墻行業(yè)市場海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、整理、加工、分析、傳遞，為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務(wù)，最大限度地降低客戶投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營成本，把握投資機(jī)遇，提高企業(yè)競爭力。

根據(jù)中研普華研究院報(bào)告《2022-2027年中國建筑幕墻行業(yè)市場深度調(diào)研及投資策略預(yù)測報(bào)告》統(tǒng)計(jì)分析顯示：

一、“十三五”建筑幕墻行業(yè)發(fā)展態(tài)勢分析

隨著對外開放的擴(kuò)大和國內(nèi)居民消費(fèi)水平的提高，我國旅游業(yè)、會(huì)展業(yè)、餐飲業(yè)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)也得到了快速的發(fā)展，涉外酒店、會(huì)展中心、劇院等基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)入了大規(guī)模建設(shè)時(shí)期。這些公共建筑工程的建設(shè)和使用，不僅擴(kuò)大了裝飾裝修行業(yè)的市場需求規(guī)模，而且對建筑裝飾的質(zhì)量、檔次提出了更高的要求，不斷推動(dòng)建筑裝飾行業(yè)的整體水平向更高層次發(fā)展。

隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，建筑幕墻行業(yè)年產(chǎn)值呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。建筑幕墻市場主要集中在大中型城市，伴隨著城市化率的不斷提高，我國城市數(shù)量和城市規(guī)模也在穩(wěn)步上升，將直接拉動(dòng)對大型建筑的需求，并形成對建筑幕墻的需求。

“十三五”期間，我國城市化仍將處于快速發(fā)展階段，預(yù)計(jì)到2020年城市化率將達(dá)到61%左右，從而直接拉動(dòng)對大型建筑以及建筑幕墻的需求。近年來，隨著雄安新區(qū)開發(fā)、西部大開發(fā)、振興東北、中部崛起等一系列國家戰(zhàn)略的實(shí)施以及成渝、武漢等國家區(qū)域規(guī)劃的出臺(tái)，同時(shí)推動(dòng)了幕墻行業(yè)市場中心不斷向其他直轄市、省會(huì)城市等二三線城市轉(zhuǎn)移，宏大的區(qū)域經(jīng)濟(jì)振興規(guī)劃將形成巨大的幕墻行業(yè)市場需求。

2018年，國內(nèi)建筑裝飾市場在市場規(guī)模穩(wěn)定增長的趨勢中，競爭格局也正在發(fā)生重塑，由分散市場向集中市場過渡，由單一業(yè)務(wù)向多元業(yè)務(wù)整合，優(yōu)質(zhì)企業(yè)不斷發(fā)展壯大，成為行業(yè)標(biāo)桿。行業(yè)在經(jīng)歷過長期充分的市場競爭后，行業(yè)已開始進(jìn)入集中化程度加速提高階段，未來龍頭公司市場占有率仍將逐步提升。

近年來，建筑裝飾行業(yè)市場規(guī)模平穩(wěn)增長，政策與標(biāo)準(zhǔn)推動(dòng)市場發(fā)展，市場整合更加頻繁，PPP、EPC等新型業(yè)務(wù)模式快速擴(kuò)張，智能化、裝配化、BIM、VR等技術(shù)為主的科技創(chuàng)新持續(xù)深化。未來伴隨產(chǎn)業(yè)升級(jí)浪潮，綠色建筑室內(nèi)裝飾、科技創(chuàng)新、信息化等將成為建筑裝飾行業(yè)新一輪成長周期的重要推動(dòng)力。

二、“十三五”建筑幕墻行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)分析

1、整體集中度低，規(guī)模以上市場集中度高

建筑裝飾行業(yè)都具有“大行業(yè)，小公司”的特點(diǎn)。幕墻行業(yè)的赫希曼指數(shù)(HHI)在200以下，屬于低集中度市場。

2018年，幕墻行業(yè)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模都達(dá)到百億以上，幕墻50強(qiáng)的前10強(qiáng)產(chǎn)值占到50強(qiáng)總產(chǎn)值的35%以上，行業(yè)集中度較高。

2、單體工程量大

與建筑裝飾其他子行業(yè)相比，幕墻行業(yè)的單體工程量大、施工周期長，承接一個(gè)項(xiàng)目就能保證未來較長一段時(shí)間的收入。因此對于中小企業(yè)而言，無法平滑缺少項(xiàng)目時(shí)的現(xiàn)金流，閑置的資金和人力成本相當(dāng)大。

上市幕墻企業(yè)擁有先發(fā)優(yōu)勢：可以通過高知名度獲得更多機(jī)會(huì)，利用募集的資金獲得更多、更大的項(xiàng)目，提高對供應(yīng)商議價(jià)能力、減少材料成本。幕墻行業(yè)工程體量大、應(yīng)收賬款多，在中標(biāo)項(xiàng)目上需要大量資金投入，因此大型企業(yè)具有更大的優(yōu)勢，表現(xiàn)出馬太效應(yīng)：“強(qiáng)者愈強(qiáng)，弱者愈弱”。

3、地域性明顯

幕墻材料不適合長距離運(yùn)輸，因?yàn)檫\(yùn)費(fèi)的增加會(huì)導(dǎo)致成本過高。這種情況下，只能選擇當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)代工生產(chǎn)，因此一定程度上降低了競爭力。

遠(yuǎn)大中國總部位于遼寧沈陽，生產(chǎn)基地分布在沈陽、上海、成都及佛山。此外，在建的有鞍山基地，擬建的有天津和中東基地，業(yè)務(wù)覆蓋除西藏和臺(tái)灣的所有地區(qū)。

遠(yuǎn)大中國在北京的項(xiàng)目沒有顯示出比江河幕墻的優(yōu)勢，部分原因就是因?yàn)樵诒本o自建基地，天津基地2013年建成后，降低了環(huán)渤海地區(qū)項(xiàng)目的成本。成都基地覆蓋中西部地區(qū)，尚待開發(fā)。

江河幕墻總部在北京，生產(chǎn)基地分布在北京、上海、廣州三地;業(yè)務(wù)覆蓋除新疆、西藏、青海、甘肅、寧夏和臺(tái)灣的所有地區(qū)，但主要集中于渤海經(jīng)濟(jì)圈、長三角經(jīng)濟(jì)圈、珠江三角洲經(jīng)濟(jì)圈。

2014年我國建筑幕墻市場規(guī)模約為3000億元，到2018年我國建筑幕墻市場規(guī)模達(dá)4280億元，較2017年增加580億元，同比增速為15.68%，從增速來看，2014-2018年平均增速在10%左右，其中2016年由于行業(yè)去產(chǎn)能的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，同比增速僅為0.59%。其他年份增速均在7%以上。

圖表2014-2018年中國建筑幕墻市場規(guī)模及增速

數(shù)據(jù)來源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

建筑幕墻行業(yè)未來發(fā)展趨勢

在政策的推動(dòng)下，未來幕墻建筑需要強(qiáng)制安裝光伏系統(tǒng)，進(jìn)一步提升行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，有望出清沒有能力安裝光伏建筑的幕墻企業(yè)。未來幕墻行業(yè)的集中度將繼續(xù)提升，利好在光伏幕墻領(lǐng)域有技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)積累的頭部企業(yè)。

未來五年，隨著中小企業(yè)被淘汰出局，中國大陸高端幕墻市場格局將會(huì)改善，行業(yè)集中度或?qū)⒓铀偬嵘袠I(yè)結(jié)構(gòu)由“平面化”向“金字塔”轉(zhuǎn)變，品牌企業(yè)、大型企業(yè)人才與資源的高度集中，帶來了行業(yè)創(chuàng)新力與競爭力的雙重提高。

大數(shù)據(jù)時(shí)代下信息的重要性越發(fā)凸顯，獲得行業(yè)數(shù)據(jù)，并分析使用行業(yè)數(shù)據(jù)不僅可節(jié)約時(shí)間，降低成本，亦可優(yōu)化整體決策。欲獲取更多行業(yè)分析及相關(guān)數(shù)據(jù)可以點(diǎn)擊查看中研產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國建筑幕墻行業(yè)市場深度調(diào)研及投資策略預(yù)測報(bào)告》。