余額寶的“榜一大哥”有了新變化

在余額寶收益率持續(xù)下滑中，長(zhǎng)期持有余額寶的投資者，感受自然非常明顯，特別是如果在余額寶成立之初就一直持有的投資者。近日，天弘余額寶7日年化收益率持續(xù)走低，8月28日的7日年化收益率為1.3660%，逼近自成立以來(lái)的歷史低值，算下來(lái)，1萬(wàn)元存一年，收益還不到150元，僅約137元。作為一只持有人超過(guò)7億戶(hù)的“國(guó)民理財(cái)神器”，它所影響的已不僅僅是持有2億元的大戶(hù)，以及每個(gè)普通投資者的錢(qián)包。其帶來(lái)的鯰魚(yú)效應(yīng)，使基金公司和渠道在貨幣基金的發(fā)展進(jìn)程中不斷洗牌，形成新的行業(yè)格局。

日前，被稱(chēng)為“國(guó)民理財(cái)神器”的天弘余額寶貨幣市場(chǎng)基金發(fā)布了2022年中期報(bào)告。值得關(guān)注的是，在前十名份額持有人名單中，曾因在余額寶持有2.2億元登上微博熱搜的“榜一大哥”，有了新變化。在前十名份額持有人榜單中，排名第一的持有人持有份額約2.012億，相比2021年底的2.2億元，減少了約1900萬(wàn)元。

(資料圖片)

超9成貨幣基金進(jìn)入“1時(shí)代”，是近期關(guān)注的熱點(diǎn)話(huà)題 。就單只產(chǎn)品而言，被冠以“國(guó)民理財(cái)神器”的天弘余額寶就不得不提。2022年以來(lái)，在貨幣基金收益整體走低的背景下，作為代表產(chǎn)品的天弘余額寶也在近日迎來(lái)七日年化收益率的年內(nèi)新低。

天弘余額寶貨幣市場(chǎng)基金2022年中報(bào)顯示，截至6月30日，天弘余額寶最新規(guī)模為7808億元，持有人戶(hù)數(shù)7.4億戶(hù)，同比增長(zhǎng)了約4.08%，但戶(hù)均持有基金份額同比下降。

投資理財(cái)市場(chǎng)分析

進(jìn)入2022年年初，絕大多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品完成整改，投資者也首次明顯感受到產(chǎn)品凈值的波動(dòng)。尤其是今年3月，受?chē)?guó)內(nèi)外權(quán)益市場(chǎng)短期大幅調(diào)整影響，部分理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，甚至跌破凈值。

部分銀行理財(cái)產(chǎn)品提前“退場(chǎng)”，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注與熱議。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行都出現(xiàn)了提前終止運(yùn)作的理財(cái)產(chǎn)品，累計(jì)數(shù)量近40只。

據(jù)中研普華研究報(bào)告《2022-2027年投資理財(cái)市場(chǎng)投資前景分析及供需格局研究預(yù)測(cè)報(bào)告》分析

截至2021年底，我國(guó)銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到29萬(wàn)億元，是“大資管”市場(chǎng)中的主力軍。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，銀保監(jiān)會(huì)累計(jì)處理理財(cái)類(lèi)業(yè)務(wù)投訴3867件，占同期中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)共接收并轉(zhuǎn)送銀行業(yè)消費(fèi)投訴總量的5.1%，同比下降14.26%，環(huán)比微增。

具體看，國(guó)有制銀行方面，郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行位居國(guó)有銀行理財(cái)類(lèi)業(yè)務(wù)累計(jì)投訴量前三名，交通銀行同比增速最快;股份制行方面，興業(yè)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行位居股份制銀行理財(cái)類(lèi)業(yè)務(wù)投訴量前三名。

從國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，截至2021年底，包括銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在內(nèi)的整個(gè)資管市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)130萬(wàn)億元。其中全國(guó)300多家銀行機(jī)構(gòu)和21家銀行理財(cái)公司的存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品余額將近30萬(wàn)億元。無(wú)論是資管行業(yè)總規(guī)模，還是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模占銀行整個(gè)的資產(chǎn)比例都已經(jīng)相當(dāng)高了，而且這個(gè)比例還有進(jìn)一步增長(zhǎng)的趨勢(shì)。可以說(shuō)，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)已日益成為金融市場(chǎng)的重要組成部分。當(dāng)前，資管行業(yè)、理財(cái)行業(yè)要抓住機(jī)遇乘勢(shì)而上，主動(dòng)作為。

資管新規(guī)過(guò)渡期后，保本型理財(cái)產(chǎn)品的資金會(huì)發(fā)生大規(guī)模外溢。當(dāng)前，各家銀行及銀行理財(cái)子公司正在加速壓降和調(diào)整現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模。

投資理財(cái)市場(chǎng)分析

從銀行理財(cái)市場(chǎng)格局看，2021年年末，銀行理財(cái)子產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模突破萬(wàn)億元的有9家，包括4家股份制行、5家國(guó)有大行，國(guó)有大行繼續(xù)居重要地位。其中，建信理財(cái)、工銀理財(cái)存續(xù)規(guī)模分別超過(guò)2萬(wàn)億元，入圍行業(yè)前三?？偟膩?lái)看，我國(guó)銀行理財(cái)市場(chǎng)有著較好的發(fā)展前景，多數(shù)銀行對(duì)大財(cái)富管理業(yè)務(wù)的積極性較高。

自今年1月起，銀行理財(cái)?shù)摹捌苾簟北壤鹪屡噬?，并?月份達(dá)到高點(diǎn)，涉及機(jī)構(gòu)既包括國(guó)有大行理財(cái)子公司、股份行理財(cái)子公司，也有城商行理財(cái)子公司、合資理財(cái)子公司等。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，市場(chǎng)上兩千余只銀行理財(cái)產(chǎn)品跌破凈值，進(jìn)入4月比例有所回調(diào)。一時(shí)間，不少投資者將自有資金轉(zhuǎn)出，轉(zhuǎn)而投向銀行存款等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)更低的產(chǎn)品。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品頻頻“破凈”，源于“資管新規(guī)”實(shí)施以來(lái)理財(cái)產(chǎn)品的凈值化轉(zhuǎn)型。改變了投資者對(duì)銀行理財(cái)“保本”的一貫認(rèn)知，投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)或得到進(jìn)一步提升。

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，2022年一季度，存量近3萬(wàn)只理財(cái)產(chǎn)品中，有超過(guò)1000只跌破凈值。進(jìn)入凈值化時(shí)代，銀行理財(cái)也并非穩(wěn)賺不賠，投資者同樣需要重新審視自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期，挑選合適的產(chǎn)品。

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