信用卡行業(yè)前景如何?近年來各大股份制銀行紛紛加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，將信用卡業(yè)務(wù)為零售轉(zhuǎn)型的先行者和重要抓手，從獲客、運營到服務(wù)，強化線上化、數(shù)字化。尤其是在疫情的催化下，各大銀行加速打造線上服務(wù)能力，MAU也順勢成為了銀行經(jīng)營的核心指標之一。

從方便消費支付，到可以用積分兌換“節(jié)日禮包”;從憑卡購物可享打折，到持卡可以享受道路救援、機場接機等服務(wù)……近年來，信用卡附加功能不斷拓展，應(yīng)用價值日益提升，受到許多消費者青睞，推動信用卡業(yè)務(wù)快速發(fā)展。中國人民銀行發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，信用卡和借貸合一卡已達8億張。信用卡的普及發(fā)展，在方便群眾支付和日常消費等方面發(fā)揮了重要作用。

(資料圖片僅供參考)

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2026年中國信用卡行業(yè)發(fā)展前景及投資風險分析報告》顯示：

信用卡行業(yè)現(xiàn)狀分析

年報數(shù)據(jù)顯示，大部分銀行2021年發(fā)卡量保持增長，但增速相較2020年有所下降，15家銀行中，增速實現(xiàn)上升的僅6家，分別是工商銀行、廣發(fā)銀行、交通銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行和華夏銀行。

其中，國有大行中，工商銀行累計發(fā)卡量最多，截至2021年末，達1.63億張，但增速相對較低，為1.87%;相比之下，郵儲銀行增速較高，在去年4月信用卡專營機構(gòu)獲批開業(yè)后，該行信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，2021年全年新增發(fā)卡802.22萬張，結(jié)存卡量4155.87萬張，較上年末增長12.93%。

信用卡市場加速進入“一人多卡”時代，超半數(shù)持卡人擁有2張及以上信用卡，銀行信用卡發(fā)行日益精細化，持有他行信用卡、且有良好還款記錄的持卡人成為銀行爭搶的重點對象。額度、安全和服務(wù)品質(zhì)是持卡人最為關(guān)注的因素。

去年初，信用卡行業(yè)內(nèi)部曾有過一次「預(yù)警」，三季度或?qū)⒊蔀轱L險暴露的一個高點。這其中既有三四月份多地受特殊時期影響的因素，也有基于行業(yè)發(fā)展「周期」的預(yù)判。

到2022年半年報披露時，信用卡行業(yè)的「寒氣」已經(jīng)頗重。

無論是工行、建行這樣的國有大行，還是如招行、平安這樣以零售見長的股份行，信用卡的發(fā)卡量、信貸余額、交易規(guī)模等核心指標能保持個位數(shù)的增長已是不易，不少銀行的信用卡業(yè)務(wù)已停滯不前，甚至出現(xiàn)負增長。

有研究顯示，從海外成熟市場的信用卡發(fā)展周期來看，一個相對完整的周期基本要5年時間。并且，信用卡的業(yè)務(wù)周期與經(jīng)濟周期關(guān)聯(lián)緊密，如果對比長周期下的信用卡增速和風險兩大指標，也能看到他們呈現(xiàn)有規(guī)律的起伏。

這種情況并不難理解：一方面，信用卡的本質(zhì)是大量分散的消費信貸組合，本就深受經(jīng)濟周期的影響;另一方面，則與信用卡企業(yè)的策略有關(guān)，但整體業(yè)務(wù)發(fā)展與風險表現(xiàn)也有明顯的規(guī)律性。

參考美國次貸危機前后的情況，危機發(fā)生后，GDP大幅下跌，信用卡逾期率上升，行業(yè)增速放緩。直到2012，伴隨著美國經(jīng)濟的復(fù)蘇，信用卡行業(yè)才基本恢復(fù)至危機前水平，前后差不多跨越了5年。

而從國內(nèi)信用卡行業(yè)的發(fā)展來看，同樣有著類似的規(guī)律：一個由招行信用卡率先提出的業(yè)內(nèi)共識是，2019年是信用卡行業(yè)的一個拐點，在此之前的十多年里，中國信用卡一直保持高速增長，而同時期，GDP增速則是處于6%以上的高位。

信用卡行業(yè)前景分析

對Z世代而言，本質(zhì)是“類信用卡”的互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品在年輕人中呈現(xiàn)了極高的滲透率，一定程度上取代了信用卡的支付、分期功能。甚至有第三方報告指出，在中國年輕人中總體信貸產(chǎn)品的滲透率已達到86.6%;其中，互聯(lián)網(wǎng)消費產(chǎn)品使用率達60.9%，高于信用卡的45.5%。

作為銀行零售業(yè)務(wù)的主要抓手，信用卡業(yè)務(wù)充分賦能消費復(fù)蘇，助力激發(fā)市場活力、釋放消費潛力。在經(jīng)濟環(huán)境不斷變化和行業(yè)監(jiān)管趨嚴趨細的背景下，信用卡業(yè)務(wù)回歸本源，銀行立足細分客群及區(qū)域特點，把握潛在市場機會，在審慎合規(guī)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，加快轉(zhuǎn)變信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展方式。

在“存量時代”，雖然信用卡在零售信貸資產(chǎn)中的占比有所下滑，但其扮演的角色卻依然重要。今年以來，多個有關(guān)信用卡行業(yè)規(guī)范發(fā)展的政策陸續(xù)開始執(zhí)行，“去泡沫”成為2022年信用卡行業(yè)的“主旋律”。在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行加速清退“睡眠”的信用卡，反映出對信用卡的管控力度持續(xù)增強。未來，對于信用卡的管控或?qū)⒏厙栏?，同時信用卡業(yè)務(wù)也將向精細化方向發(fā)展。

中長期看，居民消費信貸領(lǐng)域的市場競爭格局將從“藍海”走向“紅?！?。未來，客戶獲取、客群經(jīng)營和風險控制將是金融機構(gòu)建立競爭力的關(guān)鍵所在，信用卡業(yè)務(wù)也將從現(xiàn)階段的跑馬圈地進一步轉(zhuǎn)變?yōu)榫毣?jīng)營，金融科技在拓展獲客渠道、大數(shù)據(jù)風控及資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)測等方面的重要性也將更為突出。

2022年7月，銀保監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于進一步促進信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》，報告基于《通知》要求，對新形勢下銀行信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展提出建議。

利潤中心與零售引流并重，加大業(yè)務(wù)投入。信用卡業(yè)務(wù)對全行營業(yè)收入有可觀貢獻，且對提升中間業(yè)務(wù)收入具有關(guān)鍵作用，同時也是零售業(yè)務(wù)獲客的絕對主力。銀行需堅定業(yè)務(wù)發(fā)展信心，持續(xù)加大業(yè)務(wù)投入，直至進入穩(wěn)定的盈利階段。

瞄準特定市場機會，創(chuàng)新產(chǎn)品及權(quán)益設(shè)計。我國信用卡市場發(fā)展情況并不均衡，部分區(qū)域、特定客群存有較大的業(yè)務(wù)提升空間，銀行需立足自身資源，瞄準重點市場，提升獲客潛能。

未來，信用卡市場或?qū)倪^去的高增速轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，重在挖掘存量客戶價值近兩年信用卡發(fā)卡量增速放緩，其部分原因在于疫情影響居民收入及消費增長。未來，隨著疫情緩解，收入、消費增長逐步恢復(fù)，信用卡業(yè)務(wù)增速可能會有所恢復(fù)，但預(yù)計較難回到過去高增長水平。一是目前信用卡發(fā)卡規(guī)模已經(jīng)較大，其在主要城市中滲透率接近飽和。二是互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品與其形成競爭，會產(chǎn)生部分替代效應(yīng)。三是監(jiān)管政策不斷健全，其目的在于提升信用卡的服務(wù)質(zhì)效，促進信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。

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