電力設備行業(yè)市場前景如何? 2022 年為風電裝機小年。2022 年 1-10 月份，國內(nèi)新增風電裝機 21.14GW，同比增 長 10.2%，同比增加 194 萬千瓦;新增光伏裝機 5824 萬千瓦，同比增長 98.6%，同比增 加 2892 萬千瓦。截至 10 月底，中國累計發(fā)電裝機容量約 25.0 億千瓦，同比增長 8.3%。 其中，風電裝機容量約 3.5 億千瓦，同比增長 16.6%;光伏裝機容量約 3.6 億千瓦，同比 增長 29.2%。與同是新能源的光伏相比，今年以來風電新增裝機增速明顯放緩，主要是 由于多地疫情散發(fā)、尤其是大量風電零部件比較集中的江浙滬等地全年疫情不斷，導致 產(chǎn)業(yè)鏈交付節(jié)奏受到明顯影響。

在經(jīng)歷歷史投資退坡與分化后，大型源網(wǎng)工程的投資體量將從2023年開始快速增長，包括火電新建及改造、抽水蓄能、特高壓及主網(wǎng)建設等。電力運營商的收入和盈利的改善也會帶動電力設備的投資，從而全行業(yè)有望迎來投資建設擴張期與市場改革推廣期帶來的紅利。

電力設備是裝備制造業(yè)的基礎(chǔ)設備，在國計民生的各行各業(yè)擁有廣泛的應用領(lǐng)域，隨著我國各類基礎(chǔ)設施建設、工業(yè)化和城市化進程的進行、電力能源投入的發(fā)展以及各類新技術(shù)、新工藝、新材料的研究與應用，持續(xù)推動著電力設備市場的連續(xù)增長及智能化升級。

(資料圖片)

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年電力設備行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告》顯示：

電力設備行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

電力設備(power system)主要包括發(fā)電設備和供電設備兩大類，發(fā)電設備主要是電站鍋爐、蒸汽輪機、燃氣輪機、水輪機、發(fā)電機、變壓器等等，供電設備主要是各種電壓等級的輸電線路、互感器、接觸器等等。

以斷路器為代表的低壓電器(包括斷路器、熔斷器、開關(guān)、接觸器、繼電器、啟動器等)是電力設備重要的組成部分，廣泛的應用于配電端的電能分配、電路連接、電路切換、電路保護、控制及顯示等場景。近年來，隨著我國新增發(fā)電裝機容量以及全社會用電量的不斷增長，低壓電器市場需求不斷增加。

平價后風機降價趨勢明顯，22 年進入低價企穩(wěn)階段。根據(jù)金風科技披露數(shù)據(jù)，2020 年以來不同機型的招標價格不斷降低，其中 2.5MW 機型在一年內(nèi)由 4155 元/KW 下降至 3271 元/KW，降幅 21.28%;3.0MW 機型從 2020 年 1 月 4040 元/KW 下降至 2021 年 9 月 達到歷史最低價 2410 元/KW，降幅 40.35%;4MW 機型從 2020 年 9 月 3163 元/KW 下降 至 2021 年 9 月達到歷史最低價 2326 元/KW，降幅 26.46%。2022 年以來風機價格逐漸進 入低價企穩(wěn)階段：

目前電力設備行業(yè)市場規(guī)模已經(jīng)超過5000億元，行業(yè)利潤總額產(chǎn)國340億元。國內(nèi)電力設備市場正在以持續(xù)穩(wěn)定的增長之勢向前發(fā)展，我國電力設備行業(yè)當前處于行業(yè)的快速成長階段。

經(jīng)濟穩(wěn)步增長，全社會用電量保持了剛性穩(wěn)定增長。2021年國民經(jīng)濟增長8.1%，全 社會用電量實現(xiàn)增長10.3%至8.3萬億千瓦時。2021年全社會用電量凈增 量超過8000億千瓦時，是十三五平均凈增量的2倍以上，也遠遠高于2010 年的歷史最高水平5400萬千瓦時。

隨著平價風電時 代的到來，風電有望開啟穩(wěn)量增長新周期。風電各產(chǎn)業(yè)鏈也有望迎來更好的預期發(fā)展， 可有效避免搶裝潮前后的產(chǎn)能階段性緊缺和惡性價格戰(zhàn)。我們預計“十四五”期間國內(nèi) 年均新增風電裝機超 70GW，具體來看： 1)21-25 年陸風新增：31、40、65、75、85GW，合計 296GW; 2)21-25 年海風新增：16.9、4.5、12、15、18GW，合計 66.4GW。2022 年前 10 月國內(nèi)海風招標近 13GW，其中 10 月招標 1.37GW，環(huán)比上升 582.5%。 3)21-25 年風電累積新增 362.4GW，年均新增 72.5GW; 4)受 2022 年低基數(shù)的影響，2023 年風電裝機有望超過 75GW，同比增長 50%以上， 其中陸風新增裝機同比增長超 60%，海風新增裝機同比增長 160%左右。

全社會用電量剛性穩(wěn)定增長，發(fā)電新增設備裝機規(guī)模也保持不低的水平，但是受高 煤價以及能源消耗總量和強度“雙控”行動等因素影響，2021年以前高利用小時數(shù) 的煤電裝機容量增速得到明顯遏制。2021年全國新投產(chǎn)煤電裝機規(guī)模僅2800萬千瓦 ，是15年以來的最低水平，今年1-8月新增投產(chǎn)僅1120萬千瓦， 比去年同期下降33%。新增煤電占整體新增發(fā)電裝機規(guī)模的比重從2011 年歷史高點的64%，下降至今年1-8月的12%。

2021年3月中央財經(jīng)委員會第九次會議提出：構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系，控制化石能源總量，著力提高利用效能，實施可再生能源替代行動，深化電力體制改革，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)。隨著重大決策部署的實施和相關(guān)行業(yè)龍頭企業(yè)行動方案的落地，電力系統(tǒng)節(jié)能減排和新能源的接入必將加速推進，有望帶動電力設備行業(yè)發(fā)展。

電力設備未來發(fā)展前景2023

目前，“料重工輕”屬性下，原材料價格進入下行通道有望改善風電設備的盈利空間。風 電基礎(chǔ)支撐結(jié)構(gòu)主要是塔筒和法蘭，海上風電的基礎(chǔ)支撐結(jié)構(gòu)還包括單樁和導管架，均 為鋼鐵用量占比較大的大部件;風機中主軸、軸承、輪轂、鑄鍛件和齒輪箱等也屬于鋼 鐵原材料占比較大的小部件;海風還需要送出纜和集電纜，其原材料中銅的占比較大。 此外，葉片在風機造價中占比較大，其主要原材料包括玻璃纖維、碳纖維和巴沙木。從 2022 年的情況來看，上述風機主要部件的原材料較年初均有不同程度的下降，考慮到 23 年下游裝機的高景氣度、大兆瓦零部件產(chǎn)能相對緊缺、2021-2022 年裝機相對低迷導致部 分產(chǎn)能出清后市場競爭格局有所改善，我們認為整體上原材料價格的改善有望部分留存 在上游設備生產(chǎn)環(huán)節(jié)，明年風電設備有望整體迎來盈利改善。

中國電力企業(yè)聯(lián)合會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2021年上半年，我國全口徑非化石能源發(fā)電裝機占總裝機容量比重為45.4%，然而發(fā)電量占比遠達不到這個數(shù)值。第三方機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，今年夏季傳統(tǒng)火電在我國發(fā)電比例中仍占7成以上。

中長期來看，國內(nèi)海風開發(fā)潛力巨大。我國海上風能資源豐富，是全球海上風電開 發(fā)潛力最大的國家，資源集中在廣東、浙江、江蘇等發(fā)達地區(qū)，距離負荷中心近，消納 問題少。根據(jù)風能資源普查結(jié)果，我國水深5m-25m、50m高度海上風電開發(fā)潛力約200GW; 水深 5m-50m、70m 高度海上風電開發(fā)潛力約 500GW，潛在海風資源豐富。根據(jù) IRENA 報告，我國水深 20m 以內(nèi)海風可開發(fā)潛力約 496GW，20-50m 可開發(fā)潛力約 1127GW， 50-100m 以上可開發(fā)潛力約 2237GW。

裝機容量大、利用效率低的現(xiàn)象表明，電力行業(yè)減碳是一個系統(tǒng)性工程。隨著大量風電、光伏等新能源發(fā)電取代傳統(tǒng)煤電，發(fā)電的間歇性、波動性增強，需要構(gòu)建一個更安全更有韌性的新型電力系統(tǒng)。

智能電網(wǎng)建設的深入和綠色再生能源的大規(guī)模利用，尖端科技技術(shù)與傳統(tǒng)電力設備結(jié)合越來越緊密，電力設備智能化、免維護化已成為未來發(fā)展趨勢。而智能用電信息采集、傳輸設備作為智能電網(wǎng)建設中不可或缺的部分，受益于國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持，無論是智能電網(wǎng)對智能電表的需求，還是電力需求側(cè)管理對用電信息采集設備的需求，都將拉動智能電力設備行業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模的持續(xù)發(fā)展。

2021年 11月，國家發(fā)改委提出構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)是實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標的重要支撐，我國要加快構(gòu)建清潔、低碳、安全、高效的能源體系，全面推進風電、太陽能發(fā)電大規(guī)模開發(fā)，提高電網(wǎng)對高比例可再生能源的消納和調(diào)控能力，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)。

按照國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)的“十四五”電網(wǎng)相關(guān)規(guī)劃，預計投資累計將達到2.9萬億元，相比“十三五”期間增長12.84%。其中，國家電網(wǎng)規(guī)劃建設特高壓工程“24交14直”，涉及線路3萬余公里，變電換流容量3.4億千伏安，總投資3800億元。

南方電網(wǎng)公司的骨干網(wǎng)架西電東送受端電力將繼續(xù)增長為規(guī)劃的5200萬千瓦，年輸入兩廣的清潔電力將超過2350億度，將取代燃煤消耗7500萬噸，特高壓電網(wǎng)將迎來爆發(fā)式增長。

未來幾年電網(wǎng)投資或?qū)⒎€(wěn)定在4500億元至5000億元區(qū)間。在構(gòu)建新型電力系統(tǒng)背景下，未來電網(wǎng)建設重點將以特高壓直流等網(wǎng)架建設、調(diào)度系統(tǒng)、配用電側(cè)改造為主，結(jié)構(gòu)性特征凸顯。

更多行業(yè)詳情請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年電力設備行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告》。

關(guān)鍵詞：