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來源：CFC農(nóng)產(chǎn)品(行情000061,診股)研究

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巴西農(nóng)業(yè)部11月公布的研究長(zhǎng)期10年展望報(bào)告顯示：未來10年里巴西大豆種植面積將達(dá)到5150萬公頃，較2021/22年度的4140萬公頃提高約1000萬公頃或24.4%，主要是中部和東北部各州的播種面積增長(zhǎng)。2031/32年度的大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1.793億噸，較2021/22年度產(chǎn)量增加42.8%。此外，未來10年巴西玉米和甘蔗播種面積分別增長(zhǎng)300萬公頃和96.2萬公頃。

值得注意的是盡管巴西糧食產(chǎn)量連續(xù)創(chuàng)新高，但巴西農(nóng)民卻面臨著一個(gè)老問題：糧食庫容不足。巴西政府預(yù)計(jì)，在2022/2023作物季，全國(guó)大豆、玉米、棉花、大米和小麥產(chǎn)量將達(dá)到3.13億噸，這將是一個(gè)新的產(chǎn)量紀(jì)錄，同比增加15%。

如果巴西出現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的收成預(yù)測(cè)，巴西的農(nóng)產(chǎn)品庫存缺口可能超過1億噸。自2010年以來，儲(chǔ)存容量的增長(zhǎng)一直與同期作物產(chǎn)量的增長(zhǎng)不成正比。

幸福的焦慮：庫容不足

根據(jù)巴西食品供應(yīng)和統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)國(guó)家供應(yīng)公司（Conab）的全國(guó)儲(chǔ)存登記系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，1982年至2000年期間，巴西的糧食儲(chǔ)存容量持續(xù)高于糧食產(chǎn)量。（糧食儲(chǔ)存容量指在倉(cāng)庫或筒倉(cāng)等物理結(jié)構(gòu)中一次可以儲(chǔ)存的糧食總量），但這在2001年出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)。

從2010年到2022年，巴西的糧食儲(chǔ)存庫容增加了35%。與此同時(shí)，糧食總產(chǎn)量增長(zhǎng)82%。在上一個(gè)作物季節(jié)，巴西農(nóng)民收獲了2.71億噸糧食，創(chuàng)下了歷史新高，糧食儲(chǔ)存能力為1.83億噸，導(dǎo)致儲(chǔ)存缺口近9000萬噸。如果在2022-2023作物季創(chuàng)造新的紀(jì)錄，儲(chǔ)存庫容缺口可能超過1億噸。

數(shù)據(jù)來源：Farmdoc，conab

去年糧食庫容（1.83億噸）與糧食總產(chǎn)量（2.71億噸）之比為67%。但按照聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織（FAO）建議，一個(gè)國(guó)家的儲(chǔ)存能力應(yīng)該是其年度農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的1.2倍。

由于庫容短缺，近年來使用筒倉(cāng)袋變得更加普遍。筒倉(cāng)袋是一種便攜式儲(chǔ)存系統(tǒng)，它創(chuàng)造了一個(gè)無氧的環(huán)境，并防止在糧食儲(chǔ)存過程中產(chǎn)生害蟲和昆蟲。在上一個(gè)作物季節(jié)，筒倉(cāng)袋系統(tǒng)——包括使用防水布覆蓋收獲的作物，在一些農(nóng)場(chǎng)被普遍使用，特別是在巴西中部西部的玉米第二次收獲期間。

糧食儲(chǔ)存基礎(chǔ)設(shè)施有許多其他形式，如箱、谷倉(cāng)、地堡和棚子。這些結(jié)構(gòu)至少有兩個(gè)主要用途。首先，它們?cè)试S農(nóng)民、商業(yè)糧食商人和最終用戶持有商品庫存。儲(chǔ)存糧食以從價(jià)格差異中獲利，解決了作物銷售年度內(nèi)和作物銷售年度之間糧食生產(chǎn)和消費(fèi)的物理儲(chǔ)存空間。第二，谷物儲(chǔ)存解決了商業(yè)谷倉(cāng)滿了或距離太遠(yuǎn)而無法有效收割時(shí)的便捷交易和異地提貨問題。

巴西各州儲(chǔ)存容量缺口

巴西的糧食儲(chǔ)備庫存短缺主要集中在中西部各州，這些地區(qū)的糧食產(chǎn)量幾乎占全國(guó)糧食產(chǎn)量的一半。在這些州中（馬托格羅索州、戈亞斯州和南馬托格羅索州），儲(chǔ)存能力與糧食總產(chǎn)量的比率低于50%，這意味著如果生產(chǎn)發(fā)生在一年中的一個(gè)時(shí)期，可能儲(chǔ)存不到一半的糧食。例如，在巴西最大的糧食生產(chǎn)州馬托格羅索州，上一季糧食產(chǎn)量達(dá)到8950萬噸，而總儲(chǔ)存能力為4220萬噸，比例為47%

作為北部和東北部的一個(gè)新的農(nóng)業(yè)前沿地區(qū)，馬托皮巴地區(qū)也受到生產(chǎn)和儲(chǔ)存能力差距的影響。該地區(qū)約占巴西糧食產(chǎn)量的10%，由巴西托坎廷斯州和馬拉尼昂州，皮奧伊州和巴伊亞州的部分地區(qū)組成。這四個(gè)州的靜態(tài)產(chǎn)能與糧食總產(chǎn)量之比均低于50%。最低的比率是在馬拉尼昂州和皮奧伊州，這兩個(gè)地方的比率低于39%。

在巴西，靜態(tài)產(chǎn)能與糧食總產(chǎn)量之間的比例最高的是南部各州（巴拉那州、南里奧格蘭德州和圣卡塔琳娜州），這是巴西最古老的農(nóng)業(yè)區(qū)。在第三大大豆生產(chǎn)州南里奧格蘭德州，上一季糧食產(chǎn)量達(dá)到4050萬噸，而總儲(chǔ)存能力為3230萬噸，比例為79%。在第二大大豆和玉米生產(chǎn)國(guó)巴拉那，這一比例為66%。

農(nóng)場(chǎng)糧食倉(cāng)容基建落后

根據(jù)Conab的數(shù)據(jù)，在巴西，只有15%的農(nóng)場(chǎng)有倉(cāng)庫或筒倉(cāng)。從2010年到2022年，巴西農(nóng)場(chǎng)倉(cāng)庫的比例幾乎沒有增長(zhǎng)，從14.2%增長(zhǎng)到15.2%。

在東北部，41%的農(nóng)場(chǎng)擁有儲(chǔ)存能力，這一比例在巴西各地區(qū)中最高。巴西最大的農(nóng)業(yè)地區(qū)中西部位居第二，22.9%的農(nóng)場(chǎng)擁有倉(cāng)庫或筒倉(cāng)。南方的比例最低，只有5.1%的農(nóng)場(chǎng)擁有農(nóng)場(chǎng)內(nèi)儲(chǔ)存。

數(shù)據(jù)來源：Farmdoc，conab

巴西的糧食儲(chǔ)存情況與美國(guó)截然不同，美國(guó)的農(nóng)場(chǎng)儲(chǔ)存能力約占總儲(chǔ)存能力的54%。此外，在過去20年里，美國(guó)的糧食儲(chǔ)存能力一直在增加。

結(jié)論

巴西的儲(chǔ)存庫容35%的儲(chǔ)存量增長(zhǎng)與同期82%的糧食產(chǎn)量增長(zhǎng)不成比例。巴西的糧食儲(chǔ)備短缺主要集中在中西部各州，這些州是全國(guó)最重要的糧食生產(chǎn)地，以及北部和東北部的新農(nóng)業(yè)前沿馬托皮巴州。巴西未來幾年的糧食儲(chǔ)存庫容赤字可能會(huì)更高。這種情況可能對(duì)巴西未來的農(nóng)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)成威脅。

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