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來源：CFC農(nóng)產(chǎn)品(行情000061,診股)研究

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巴西農(nóng)業(yè)部11月公布的研究長期10年展望報告顯示：未來10年里巴西大豆種植面積將達到5150萬公頃，較2021/22年度的4140萬公頃提高約1000萬公頃或24.4%，主要是中部和東北部各州的播種面積增長。2031/32年度的大豆產(chǎn)量預計為1.793億噸，較2021/22年度產(chǎn)量增加42.8%。此外，未來10年巴西玉米和甘蔗播種面積分別增長300萬公頃和96.2萬公頃。

值得注意的是盡管巴西糧食產(chǎn)量連續(xù)創(chuàng)新高，但巴西農(nóng)民卻面臨著一個老問題：糧食庫容不足。巴西政府預計，在2022/2023作物季，全國大豆、玉米、棉花、大米和小麥產(chǎn)量將達到3.13億噸，這將是一個新的產(chǎn)量紀錄，同比增加15%。

如果巴西出現(xiàn)創(chuàng)紀錄的收成預測，巴西的農(nóng)產(chǎn)品庫存缺口可能超過1億噸。自2010年以來，儲存容量的增長一直與同期作物產(chǎn)量的增長不成正比。

幸福的焦慮：庫容不足

根據(jù)巴西食品供應和統(tǒng)計機構國家供應公司（Conab）的全國儲存登記系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，1982年至2000年期間，巴西的糧食儲存容量持續(xù)高于糧食產(chǎn)量。（糧食儲存容量指在倉庫或筒倉等物理結構中一次可以儲存的糧食總量），但這在2001年出現(xiàn)了逆轉。

從2010年到2022年，巴西的糧食儲存庫容增加了35%。與此同時，糧食總產(chǎn)量增長82%。在上一個作物季節(jié)，巴西農(nóng)民收獲了2.71億噸糧食，創(chuàng)下了歷史新高，糧食儲存能力為1.83億噸，導致儲存缺口近9000萬噸。如果在2022-2023作物季創(chuàng)造新的紀錄，儲存庫容缺口可能超過1億噸。

數(shù)據(jù)來源：Farmdoc，conab

去年糧食庫容（1.83億噸）與糧食總產(chǎn)量（2.71億噸）之比為67%。但按照聯(lián)合國糧農(nóng)組織（FAO）建議，一個國家的儲存能力應該是其年度農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的1.2倍。

由于庫容短缺，近年來使用筒倉袋變得更加普遍。筒倉袋是一種便攜式儲存系統(tǒng)，它創(chuàng)造了一個無氧的環(huán)境，并防止在糧食儲存過程中產(chǎn)生害蟲和昆蟲。在上一個作物季節(jié)，筒倉袋系統(tǒng)——包括使用防水布覆蓋收獲的作物，在一些農(nóng)場被普遍使用，特別是在巴西中部西部的玉米第二次收獲期間。

糧食儲存基礎設施有許多其他形式，如箱、谷倉、地堡和棚子。這些結構至少有兩個主要用途。首先，它們允許農(nóng)民、商業(yè)糧食商人和最終用戶持有商品庫存。儲存糧食以從價格差異中獲利，解決了作物銷售年度內(nèi)和作物銷售年度之間糧食生產(chǎn)和消費的物理儲存空間。第二，谷物儲存解決了商業(yè)谷倉滿了或距離太遠而無法有效收割時的便捷交易和異地提貨問題。

巴西各州儲存容量缺口

巴西的糧食儲備庫存短缺主要集中在中西部各州，這些地區(qū)的糧食產(chǎn)量幾乎占全國糧食產(chǎn)量的一半。在這些州中（馬托格羅索州、戈亞斯州和南馬托格羅索州），儲存能力與糧食總產(chǎn)量的比率低于50%，這意味著如果生產(chǎn)發(fā)生在一年中的一個時期，可能儲存不到一半的糧食。例如，在巴西最大的糧食生產(chǎn)州馬托格羅索州，上一季糧食產(chǎn)量達到8950萬噸，而總儲存能力為4220萬噸，比例為47%

作為北部和東北部的一個新的農(nóng)業(yè)前沿地區(qū)，馬托皮巴地區(qū)也受到生產(chǎn)和儲存能力差距的影響。該地區(qū)約占巴西糧食產(chǎn)量的10%，由巴西托坎廷斯州和馬拉尼昂州，皮奧伊州和巴伊亞州的部分地區(qū)組成。這四個州的靜態(tài)產(chǎn)能與糧食總產(chǎn)量之比均低于50%。最低的比率是在馬拉尼昂州和皮奧伊州，這兩個地方的比率低于39%。

在巴西，靜態(tài)產(chǎn)能與糧食總產(chǎn)量之間的比例最高的是南部各州（巴拉那州、南里奧格蘭德州和圣卡塔琳娜州），這是巴西最古老的農(nóng)業(yè)區(qū)。在第三大大豆生產(chǎn)州南里奧格蘭德州，上一季糧食產(chǎn)量達到4050萬噸，而總儲存能力為3230萬噸，比例為79%。在第二大大豆和玉米生產(chǎn)國巴拉那，這一比例為66%。

農(nóng)場糧食倉容基建落后

根據(jù)Conab的數(shù)據(jù)，在巴西，只有15%的農(nóng)場有倉庫或筒倉。從2010年到2022年，巴西農(nóng)場倉庫的比例幾乎沒有增長，從14.2%增長到15.2%。

在東北部，41%的農(nóng)場擁有儲存能力，這一比例在巴西各地區(qū)中最高。巴西最大的農(nóng)業(yè)地區(qū)中西部位居第二，22.9%的農(nóng)場擁有倉庫或筒倉。南方的比例最低，只有5.1%的農(nóng)場擁有農(nóng)場內(nèi)儲存。

數(shù)據(jù)來源：Farmdoc，conab

巴西的糧食儲存情況與美國截然不同，美國的農(nóng)場儲存能力約占總儲存能力的54%。此外，在過去20年里，美國的糧食儲存能力一直在增加。

結論

巴西的儲存庫容35%的儲存量增長與同期82%的糧食產(chǎn)量增長不成比例。巴西的糧食儲備短缺主要集中在中西部各州，這些州是全國最重要的糧食生產(chǎn)地，以及北部和東北部的新農(nóng)業(yè)前沿馬托皮巴州。巴西未來幾年的糧食儲存庫容赤字可能會更高。這種情況可能對巴西未來的農(nóng)業(yè)競爭力構成威脅。

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