(資料圖片)

“網(wǎng)絡(luò)宣傳勝率高達80%—90%，一筆交易2萬手續(xù)費，相當(dāng)于期貨公司收費標(biāo)準(zhǔn)的5—6倍，最終還是虧損……”2月7日上午，上海市奉賢區(qū)人民法院公開審理了期貨居間人宋某、佘某涉嫌非法經(jīng)營期貨交易咨詢業(yè)務(wù)案，投資者徐某在庭審現(xiàn)場作為證人出席發(fā)言時稱。

經(jīng)過一個半小時公開審理，上海市奉賢區(qū)人民法院現(xiàn)場作出一審判決，結(jié)合兩名被告人的犯罪情節(jié)、主從犯地位和違法所得情況，判處宋某有期徒刑一年并處罰金30萬元人民幣；判處佘某有期徒刑八個月并處罰金10萬元人民幣。禁止兩人自刑罰執(zhí)行完畢之日或者假釋之日起三年內(nèi)從事期貨居間服務(wù)。

本次庭審現(xiàn)場通過上海檢察機關(guān)“公訴現(xiàn)場”網(wǎng)絡(luò)直播欄目全程直播。作為庭審直播受邀嘉賓，上海證監(jiān)局相關(guān)工作人員就期貨居間的法律性質(zhì)、居間人同期貨公司的關(guān)系、期貨交易咨詢的持牌屬性、上海證監(jiān)局對期貨居間業(yè)務(wù)及非法期貨交易咨詢的監(jiān)管情況等進行介紹。

經(jīng)司法機關(guān)依法查明：2019年5月，被告人宋某成立某信息咨詢公司，此后以公司名義與多家期貨公司簽訂居間協(xié)議，約定為上述公司提供居間服務(wù)，并由相應(yīng)的期貨公司按80%—90%的比例向其支付居間客戶的交易手續(xù)費。2019年11月，被告人佘某入股20%，參與經(jīng)營，并負責(zé)員工培訓(xùn)、信息發(fā)布等工作。

經(jīng)營期間，被告人宋某、佘某為牟取利益，在未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)、未取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格的情況下，招募劉某（另案處理）等人擔(dān)任期貨交易分析師，黃某、胡某等10余人（均另案處理）擔(dān)任業(yè)務(wù)員，以開展期貨居間的名義變相從事期貨交易咨詢業(yè)務(wù)。二被告人指使業(yè)務(wù)員通過網(wǎng)絡(luò)渠道發(fā)布期貨行情分析，以承諾開戶后提供期貨交易輔導(dǎo)吸引客戶開立賬戶；其后，指使分析師、業(yè)務(wù)員通過微信向客戶提供“買點”“買點”“止盈點”“止損點”等投資建議，引導(dǎo)、鼓勵、促成客戶交易，從而產(chǎn)生更多交易費。

截至2021年年底，被告人宋某、佘某等人向多名客戶提供期貨交易咨詢服務(wù)，非法獲利24萬余元，宋某實際分得19萬余元，佘某實際分得5萬余元。被公安機關(guān)抓獲后，宋某退出違法所得10萬元，佘某退出違法所得5萬元。

在期貨行業(yè)人士看來，個別期貨居間人利用其同期貨公司的業(yè)務(wù)聯(lián)系，突破居間業(yè)務(wù)范圍，通過非法提供期貨交易咨詢建議誘導(dǎo)期貨交易者頻繁交易并獲取超額手續(xù)費提成，為交易者的合法權(quán)益和期貨行業(yè)的聲譽均造成了較大的負面影響。該案件的審理對于非法期貨交易咨詢的刑事認定、相關(guān)人員的打擊范圍和量刑標(biāo)準(zhǔn)均具有一定的指導(dǎo)意義，案件的審理和相關(guān)的直播活動也有利于進一步警示期貨居間從業(yè)人員認清法律紅線，恪守業(yè)務(wù)規(guī)定，并具有較大的投資者教育價值。

據(jù)期貨日報記者了解，自2022年8月1日期貨和衍生品法正式頒布實施以來，上海證監(jiān)局不斷加強與上海檢察機關(guān)的司法協(xié)作，就完善體制機制、強化專業(yè)建設(shè)、深化合作銜接、法治宣傳、投資者保護等多項內(nèi)容達成協(xié)作意向。近期，上海市人民檢察院選取本案作為典型案件，通過上海市檢察機關(guān)推出的普法節(jié)目“公訴現(xiàn)場”進行庭審直播，并邀請上海證監(jiān)局從事期貨監(jiān)管的相關(guān)工作人員作為嘉賓進行直播解讀，成為雙方合力普及期貨和衍生品法的一項重要創(chuàng)新工作。

在庭審直播現(xiàn)場，上海證監(jiān)局相關(guān)人員表示，本案的公開審理，為期貨居間人劃定了清晰的業(yè)務(wù)紅線，也為廣大交易者識別非法期貨交易咨詢業(yè)務(wù)提供了明確的參考依據(jù)。

相對于證券投資交易而言，期貨交易因高杠桿、T+0等特點，風(fēng)險性更高，市場變化更快。為此，上海證監(jiān)局相關(guān)人員借庭審直播提出了三點建議：一是開戶和接受期貨交易咨詢服務(wù)應(yīng)選擇經(jīng)中國證監(jiān)會許可設(shè)立的期貨公司；二是入市前，應(yīng)充分、完整地配合期貨公司完成投資者適當(dāng)性評估，認真閱讀風(fēng)險揭示書，對期貨交易的風(fēng)險有清晰的認識；三是不要輕信自媒體、財經(jīng)大V的交易指導(dǎo)和“帶單”服務(wù)，不要光想著“天上掉餡餅”而忽視“地上的陷阱”。

在期貨行業(yè)人士看來，本案的辦理和此次庭審直播活動體現(xiàn)出上海證券期貨監(jiān)管部門和司法機關(guān)不斷加強協(xié)作，貫徹落實金融犯罪零容忍政策的堅定決心。雙方圍繞打擊金融違法犯罪和保護投資者合法權(quán)益，通過直播這一廣大投資者喜聞樂見的形式進行監(jiān)管警示和投資者教育，既接地氣，又與時俱進，取得了良好的法律效果和社會效果。

關(guān)鍵詞： 期貨居間人