紫光集團(tuán)破產(chǎn)重整風(fēng)波再起。12月19日，紫光集團(tuán)第二大股東健坤集團(tuán)在發(fā)布的《致紫光條件全體債權(quán)人公開信》中，最新提出擬公開出售紫光集團(tuán)部分資產(chǎn)，疊加自有資金，一次性全額清償所有債權(quán)人本息，并且近期已經(jīng)潛在投資人進(jìn)行了接觸，其中就包括韋爾股份、聞泰科技、國科微等上市公司。

對(duì)此，就是否有意向接手紫光資產(chǎn)，上述上市公司中一位負(fù)責(zé)人向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示“并未聽說相關(guān)消息”。

健坤擬售資抵債并最后兜底

本次《致債權(quán)人公開信》中，健坤集團(tuán)再次質(zhì)疑12月13日紫光集團(tuán)管理人公布的重整計(jì)劃 (草案)，稱未能充分保障債權(quán)人的利益和股東利益，并會(huì)造成高734.19億的國有資產(chǎn)損失。因此，建坤集團(tuán)建議全體債權(quán)人，根據(jù)《破產(chǎn)法》的相關(guān)規(guī)定向北京市第一中級(jí)法院提出申請(qǐng)，更換現(xiàn)有紫光集團(tuán)管理人，由債權(quán)人委員會(huì)與更換后的新紫光集團(tuán)管理人、紫光集團(tuán)現(xiàn)有股東共同組成專項(xiàng)資產(chǎn)出售委員會(huì)。

同時(shí)，健坤集團(tuán)向紫光集團(tuán)全體債權(quán)人發(fā)出倡議，希望“按照公開、公平、公正的原則，依法合規(guī)、高效有序地通過產(chǎn)權(quán)交易所公開競(jìng)價(jià)出售紫光集團(tuán)優(yōu)質(zhì)、成熟的股權(quán)資產(chǎn)，處置所得不低于1300億，加上紫光集團(tuán)賬面存量90億現(xiàn)金，一次性全額清償全體債權(quán)人的全部債權(quán)本金和利息?！?

健坤集團(tuán)與趙偉國還承諾：如果出售資產(chǎn)所得加結(jié)余現(xiàn)金，不足以償還全體債權(quán)人的全部債權(quán)本金和利息，愿意履行此前簽署的擔(dān)保責(zé)任：如果健坤集團(tuán)的資產(chǎn)不足以履行此前簽署的擔(dān)保責(zé)任，健坤集團(tuán)和健坤集團(tuán)的主要股東趙偉國愿意承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

據(jù)透露，紫光集團(tuán)2020年收入超過840億元，預(yù)計(jì)2021年全年收入會(huì)超過1000億元。

健坤集團(tuán)還透露，近期已經(jīng)與下面五類潛在投資人進(jìn)行了接觸，并達(dá)成了一定的意向，預(yù)計(jì)可以向這些潛在投資人出售資產(chǎn)，具體包括韋爾股份、聞泰科技、國科微等大型芯片產(chǎn)業(yè)公司，本輪七家戰(zhàn)投候選人中實(shí)力較強(qiáng)者，某些私募股權(quán)基金，若干央企以及其它社會(huì)企業(yè)和資本。

上述提及的紫光資產(chǎn)潛在接盤上市公司中，有一家負(fù)責(zé)人向記者回應(yīng)“沒有聽說”。

另外，值得注意的是，健坤集團(tuán)羅列的潛在投資者人中包括了聞泰科技，而聞泰科技旗下關(guān)鍵子公司安世半導(dǎo)體，也正是從智路建廣資本所收購的。如今，智路建廣正是本輪紫光集團(tuán)戰(zhàn)略投資者牽頭人。但智路資實(shí)際控制人李濱與趙偉國結(jié)怨已久， 2017年參與投資設(shè)立的瓴盛科技，直接威脅到了同樣定位中低端處理器的紫光展銳發(fā)展，引發(fā)趙偉國強(qiáng)烈抨擊。

紫光集團(tuán)管理人、清華控股此前反駁

梳理來看，紫光集團(tuán)第二大股東健坤集團(tuán)以及實(shí)際控制人趙偉國已經(jīng)發(fā)布了多輪抗議性聲明，而紫光集團(tuán)現(xiàn)管理人以及第一大股東清華控股前后予以反駁，并聲稱管理人將堅(jiān)定不移、依法有序推進(jìn)紫光集團(tuán)司法重整工作。

12月14日，證券時(shí)報(bào)·e公司記者獨(dú)家獲悉完整的紫光集團(tuán)等七家企業(yè)實(shí)質(zhì)合并重整案重整計(jì)劃(草案)內(nèi)容，顯示最終紫光集團(tuán)重整投資方由智路資本和建廣資產(chǎn)牽頭，長城資產(chǎn)、湖北科投、珠海華發(fā)和河北產(chǎn)投等組成聯(lián)合體，出資600億元承接重整后的紫光集團(tuán)全部股權(quán)。

但這份重整草案內(nèi)容引發(fā)了健坤集團(tuán)和趙偉國強(qiáng)烈反對(duì)，12月15日發(fā)布了《關(guān)于紫光集團(tuán)重癥引進(jìn)戰(zhàn)投過程中涉嫌734.19億國有資產(chǎn)流失的公開聲明》等內(nèi)容，稱向多個(gè)部門舉報(bào)，并表示健坤集團(tuán)等作為現(xiàn)股東被排除在紫光重組工作之外。

據(jù)健坤方面評(píng)估，紫光集團(tuán)需要解決的債務(wù)總規(guī)模約1245億元，當(dāng)前紫光資產(chǎn)的市場(chǎng)化價(jià)值超過2000億元，另外，旗下還有12家符合科創(chuàng)板上市條件的上市公司。

對(duì)于健坤集團(tuán)方面的抗議，12月16日，紫光集團(tuán)發(fā)布情況澄清及聲明，稱健坤集團(tuán)和實(shí)控個(gè)人趙偉國發(fā)布內(nèi)容不實(shí)，同時(shí)指出趙偉國以少數(shù)股東實(shí)控人身份擔(dān)任紫光集團(tuán)董事長，由于過度投資等導(dǎo)致紫光集團(tuán)2020年爆發(fā)債務(wù)危機(jī)，企業(yè)經(jīng)營陷入難以維系的嚴(yán)重困境，最終評(píng)估顯示資不抵債。

根據(jù)管理人方面審計(jì)結(jié)果，截至2021年6月30日，紫光集團(tuán)重整主體資產(chǎn)客觀公允的市場(chǎng)價(jià)值約1214.78億元，所有者權(quán)益虧損442.78億元，擬化解債務(wù)約1376.09億元，紫光集團(tuán)資不抵債。

最后紫光集團(tuán)管理人聲明指出，堅(jiān)決反對(duì)健坤集團(tuán)和趙偉國個(gè)人散布不實(shí)信息，企圖干擾并影響紫光集團(tuán)司法重整工作進(jìn)程，并將采取措施依法追究相關(guān)個(gè)人和單位法律責(zé)任。同時(shí)，管理人將繼續(xù)推進(jìn)紫光集團(tuán)司法重整工作。按照北京市一中院關(guān)于召開紫光集團(tuán)第二次債權(quán)人會(huì)議的公告，將于12月29日召開會(huì)議表決重整計(jì)劃。

12月17日，清華控股也發(fā)布了類似聲明，表示近期紫光集團(tuán)少數(shù)股東健坤集團(tuán)及其實(shí)控人趙偉國發(fā)布有關(guān)紫光集團(tuán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處置的不實(shí)信息。清華控股特此申明，相關(guān)信息未經(jīng)清華控股授權(quán)，不代表清華控股意見；希望廣大債權(quán)人和社會(huì)各界繼續(xù)支持紫光集團(tuán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解工作。

對(duì)于上述回應(yīng)聲明，健坤集團(tuán)方面也再度予以回?fù)?，并在最新的《致債?quán)人公開信》中，提出更換管理人、重新制定重組方案等建議。

在此風(fēng)波背景下，紫光系上市公司市場(chǎng)表現(xiàn)均出現(xiàn)回調(diào)。自12月13日以來，紫光股份股價(jià)下跌15.15% ，紫光國微股價(jià)下跌5.2%，學(xué)大教育下跌5.45%，跌幅均超過同期大盤。

值得注意點(diǎn)是，在紫光集團(tuán)現(xiàn)管理人推出的重整方案中，就列出了三種股抵債方案，均涉及到紫光系持有上述上市公司的股份，清償率將達(dá)到95%-100%。按照截至2021年11月15日的前20個(gè)交易日的收盤價(jià)均價(jià)測(cè)算，共計(jì)可抵償債務(wù)230.11億元。

（文章來源：e公司）