連續(xù)兩年虧損的*ST華昌，終于預(yù)計在2021年扭虧為盈。

可就在業(yè)績預(yù)告披露的第二天，*ST華昌便收到深交所下發(fā)的關(guān)注函，追問公司是否存在規(guī)避退市的情形。

1月27日，*ST華昌披露，預(yù)計2021年實現(xiàn)營收20億元至25億元，凈利潤3000萬元至4500萬元，扣非凈利潤為虧損4.5億元至5.5億元。

這對于凈利潤已經(jīng)連續(xù)虧損兩年的*ST華昌而言，顯得頗為“不易”。

對于2021年業(yè)績得以扭虧為盈，*ST華昌表示，因公司及全資子公司上海德梅柯完成重整，重整計劃執(zhí)行完畢，成功引進重整投資人并整體解決了債務(wù)清償問題，由此產(chǎn)生債務(wù)重整收益，促進了公司債務(wù)風險化解。

圖片來源：公司業(yè)績預(yù)告

資料顯示，*ST華昌為智能型自動化裝備系統(tǒng)集成供應(yīng)商，專業(yè)為汽車等行業(yè)客戶提供先進的工業(yè)機器人、智能制造裝備及系統(tǒng)集成解決方案。2011年，公司以“湖北十堰第一股”登陸資本市場。

上市后，公司啟動了一系列收購方案，將上海德梅柯、DMW LLC、龍德科技等多家公司收入囊中。

起初，這些收購為上市公司帶來了一定的業(yè)績增厚，*ST華昌也因此受到市場追捧，最風光的時候，股價在兩個月內(nèi)漲幅超過200%?？蓸I(yè)績承諾期過后，此前收購的部分公司出現(xiàn)了業(yè)績變臉。

受此影響，*ST華昌業(yè)績持續(xù)下滑。2019年、2020年，公司凈利潤分別為-15.37億元、-5.85億元，連續(xù)兩年虧損；2020年，公司凈資產(chǎn)為-3.13億元，股票被實施“退市風險警示”。

2021年前三季度，*ST華昌凈利潤繼續(xù)虧損2億元，同比下降114.90%；扣非凈利潤虧損1.63億元，同比下降118.03%。

圖片來源：公司公告

轉(zhuǎn)機出現(xiàn)在2021年11月，十堰中院根據(jù)債權(quán)人深圳市高新投集團有限公司(下稱“高新投”)申請，依法裁定受理*ST華昌重整。

2021年12月31日，法院裁定*ST華昌重整計劃執(zhí)行完畢。高新投作為重整投資人，受讓3.2億股轉(zhuǎn)增股票，支付現(xiàn)金對價3.84億元，并承諾利用自身資金和業(yè)務(wù)優(yōu)勢為公司經(jīng)營發(fā)展提供3億元額度內(nèi)的直接或間接融資支持。重整完成后，高新投成為公司第一大股東。

圖片來源：公司公告

深交所在關(guān)注函中要求*ST華昌，結(jié)合破產(chǎn)重整的進展情況，進一步說明公司破產(chǎn)事項的具體會計處理及依據(jù)，涉及的具體科目及金額，以及對公司2021年凈利潤、凈資產(chǎn)的具體影響，相關(guān)會計處理是否符合企業(yè)會計準則相關(guān)規(guī)定。

*ST華昌2021年業(yè)績預(yù)告圖片來源：公司公告

最新實施的《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2020年12月修訂)》(下稱《上市規(guī)則(2020)》)在財務(wù)類退市標準方面，首次將財務(wù)類指標營業(yè)收入扣除范圍優(yōu)化為“與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實質(zhì)的收入”。

深交所在關(guān)注函中要求*ST華昌結(jié)合營業(yè)收入類型、構(gòu)成，非經(jīng)常性損益明細、形成原因等，說明是否存在通過與主營業(yè)務(wù)無關(guān)或不具備商業(yè)實質(zhì)的交易事項調(diào)節(jié)收入或非經(jīng)常性損益等方式規(guī)避《上市規(guī)則(2020)》規(guī)定的退市情形，且營業(yè)收入的扣除是否符合相關(guān)規(guī)定。

關(guān)注函圖片來源：公司公告

*ST華昌預(yù)計資產(chǎn)減值準備計提對凈利潤造成影響約1.5億元至2億元。對此，關(guān)注函要求公司按資產(chǎn)類別，逐項說明2021年各項資產(chǎn)減值損失的具體金額，以及資產(chǎn)評估的具體方法、依據(jù)及結(jié)果，減值準備計提的具體過程，減值原因，相關(guān)參數(shù)的選取及其合理性、客觀性，具體測試過程，以前期間及當期減值準備計提是否充分、合理等。

與此同時，*ST華昌在業(yè)績預(yù)告中表示，公司及下屬子公司在做好疫情防控工作基礎(chǔ)上，仍保證正常生產(chǎn)經(jīng)營，并保障公司在手訂單的執(zhí)行，公司營收同比有所增長。

對此，關(guān)注函要求*ST華昌結(jié)合公司毛利率水平、同行業(yè)可比公司經(jīng)營情況等，說明公司營業(yè)利潤的波動是否與營業(yè)收入波動趨勢一致，是否與同行業(yè)可比公司波動情況一致，公司營收增長是否具有可持續(xù)性。

關(guān)注函圖片來源：公司公告

同時，關(guān)注函提醒*ST華昌，上市公司的董事會全體成員必須保證信息披露內(nèi)容真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔個別和連帶的責任。

深交所要求公司就上述事項做出書面說明，于2月11日前報送創(chuàng)業(yè)板公司管理部并對外披露，同時抄送湖北證監(jiān)局上市公司監(jiān)管處。

（文章來源：上海證券報）

關(guān)鍵詞： 規(guī)避退市 大牛股 破產(chǎn)重整 監(jiān)管 并購 *ST華昌 預(yù)計 年虧