【早盤策略】

昨日三大指數(shù)全天震蕩走強延續(xù)反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，上證指數(shù)收復(fù)3200點。鋰電池等賽道股大漲，天齊鋰業(yè)等漲停，寧德時代漲超6%?？苿?chuàng)板指數(shù)繼續(xù)放量大漲超4%，個股繼續(xù)活躍，精進電動漲停，萊特光電一度漲停。午后指數(shù)有所回落，板塊呈現(xiàn)輪動特征。多只上午漲停個股午后開板，兩市炸板率一度逼近40%。下跌方面，國企改革概念股陷入調(diào)整，特力A等多股上演“天地板”?？傮w上個股漲多跌少，兩市超3600只個股上漲。滬深兩市昨日成交額11126億，較上個交易日放大2209億。兩市成交量昨日明顯放大，自5月11日以來重回萬億。板塊方面，鹽湖提鋰、HJT電池、CRO、科創(chuàng)板次新等板塊漲幅居前，互聯(lián)網(wǎng)彩票、深圳國資改革、種植業(yè)與林業(yè)、港口等板塊跌幅居前。截止收盤，滬指漲1.28%，深成指漲2.66%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.92%。北向資金全天凈買入112.55億元，其中滬股通凈買入50.5億元，深股通凈買入62.04億元。

預(yù)計A股市場或延續(xù)震蕩向上態(tài)勢，一是上海復(fù)工復(fù)產(chǎn)疊加政策面落地的影響發(fā)酵，基本面持續(xù)上修仍是大概率事件；二是通脹水平有望緩和，尤其是PPI或明顯回落將有利于有效供給釋放，提振經(jīng)濟驅(qū)動力，從而強化A股基本面上行動力；三是維持2022年6月流動性剩余或由此前的“加速度”改善轉(zhuǎn)向“增速”掉頭回升，A股估值亦有望繼續(xù)上修。四是即便美股受滯脹預(yù)期影響調(diào)整，逆全球化節(jié)奏加快疊加美國加息預(yù)期已經(jīng)反映，其對A股影響或較為有限。

【消息面】

1、系列舉措護航下半年經(jīng)濟增速有望反彈

近期高頻數(shù)據(jù)顯示，5月粗鋼產(chǎn)量、鋼胎開工率降幅收窄，焦爐生產(chǎn)率提升；發(fā)電量、整車物流指數(shù)、乘用車銷量等數(shù)據(jù)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，復(fù)工復(fù)產(chǎn)加快推進。

2、業(yè)績預(yù)期逐漸清晰公募瞄準細分消費領(lǐng)域

在多地推出提振消費措施的大背景下，商超、家電、汽車等板塊近期迎來了明顯上漲?；鹑耸糠治?，提振消費舉措既有利于推動行業(yè)估值，還能帶動相關(guān)上市公司盈利水平。進入6月，部分細分行業(yè)以及上市公司的半年報預(yù)期逐漸清晰，可提前布局業(yè)績超預(yù)期的標的。

3、上?？诎敦涍\鏈全面恢復(fù) “報復(fù)式”出貨高峰已來

“以前是船等貨，現(xiàn)在是貨等船。”6月6日，多位受訪的行業(yè)人士對上海證券報記者表示，上?？诎兑延瓉怼皥髲?fù)式”出貨高峰。記者獲悉，目前，上海港集裝箱日吞吐量回升至正常水平的95%以上，海運、空運口岸貨量持續(xù)回升。

（文章來源：和信投顧）

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