喜歡被“種草”還是喜歡搞研究？經(jīng)常追漲殺跌還是偏愛長期持有？投基看“研值”還是看“顏值”？關(guān)于Z世代理財存在著不少刻板印象，這些都是真的嗎？

【資料圖】

9月9日，華安基金攜手國泰君安證券和螞蟻理財智庫，聯(lián)合發(fā)布《Z世代基民洞察報告》，洞察年輕一代獨特的投資需求和痛點，探索提升Z世代基民投資獲得感的新方式。

Z世代是大眾理財最突出的一股新生力量，本次調(diào)研在華安基金數(shù)千萬Z世代開戶客戶的基礎(chǔ)上，以網(wǎng)絡(luò)問卷的形式，覆蓋152座城市超過2500位受訪者，以大量真實數(shù)據(jù)和獨特觀察視角，全方位呈現(xiàn)Z世代新基民的鮮明特色和真實需求，為資管行業(yè)更好地服務(wù)“Z世代”基民提供啟發(fā)。

No.1 粉墨登場：

社會新鮮人緣何偏愛基金？

多數(shù)Z世代基民在2019年之后入市，彼時正值證券市場大幅波動的階段，這無疑增加了“起步”難度，也無形中構(gòu)成了Z世代投資理財?shù)膬r值觀。《報告》顯示，超過一半的受訪Z世代基民投資基金的動機(jī)是賺點零花錢。在長期利益的考量中，年輕人主要是為了資產(chǎn)保值增值，為創(chuàng)業(yè)、買房、結(jié)婚作準(zhǔn)備。

這些社會新鮮人為何選擇公募基金？調(diào)查顯示，公募基金對Z世代基民的吸引力主要在于“投資門檻低”，這剛好適合手中略有盈余，又想增值財富的年輕人。此外，選擇多元化，能滿足不同投資需求也是年輕人偏愛公募基金的主要原因。

No.2 風(fēng)險偏好：

預(yù)期合理，注重安全性

剛接觸投資的Z世代基民投資態(tài)度謹(jǐn)慎，投資預(yù)期合理?！秷蟾妗凤@示，受訪Z世代基民的整體平均收益目標(biāo)約為12%，接近一半投資者把目標(biāo)定在10%以下。對比偏股基金指數(shù)近十年年化10.97%的收益率(wind，截至2022年8月23日數(shù)據(jù))，大部分Z世代基民的收益預(yù)期較為合理。

或許是因為本金偏少，剛接觸投資的Z世代基民風(fēng)險承受力較低，重視本金安全?！秷蟾妗凤@示，超6成受訪者只愿意承擔(dān)不超過10%的虧損，20%的虧損是Z世代基民承受風(fēng)險的分水嶺。對此，華安基金表示，平臺和機(jī)構(gòu)應(yīng)引導(dǎo)投資者選擇適合其風(fēng)險偏好的產(chǎn)品。

No.3 最大痛點：

市場波動與產(chǎn)品難理解

在養(yǎng)基過程中，對產(chǎn)品不了解和市場波動是受訪Z世代基民遇到的最大痛點。Z世代似乎被理財難到了，怎么破？

在調(diào)研過程中，華安基金發(fā)現(xiàn)“Z世代”對投資理財相關(guān)知識有著迫切需求，想要學(xué)習(xí)資產(chǎn)配置和產(chǎn)品知識，掌握市場波動的應(yīng)對之道，并期待有專業(yè)人士的陪伴和輔導(dǎo)。受訪Z世代基民最想提升的養(yǎng)基技能就是如何選擇產(chǎn)品，如何應(yīng)對市場波動，以及如何進(jìn)行資產(chǎn)配置三大技能，如何止盈止虧和選基金經(jīng)理也緊隨其后。

No.4 學(xué)習(xí)意愿：

傾向于短平快的淺度學(xué)習(xí)

調(diào)研組發(fā)現(xiàn)，受訪Z世代基民對待投資理財“既理性也感性”?！秷蟾妗凤@示，75%受訪者愿意以各種方式了解、學(xué)習(xí)投資理財。同時，近一半人愿意跟隨熟人做投資，但不會深入研究。

目前，Z世代基民傾向于短平快的淺度學(xué)習(xí)，年輕人獲取投資理財信息更偏愛大眾化視頻平臺，輕松的、中/短時長視頻更受歡迎。年輕群體在基金投資決策中，也更容易受到互聯(lián)網(wǎng)熱門榜和各種KOL的影響。

No.5 投資行為：

Z世代如何獲得更好的收益？

《報告》顯示，受訪Z世代基民大多持有基金的時間偏短，最短持有時間平均2.4個月，最長持有時間平均1年，偏愛短線操作。

那么“勤勞耕耘”真的能為收益提供正效果嗎？調(diào)研發(fā)現(xiàn)，受訪Z世代基民中，在2019至2021三年內(nèi)，有過追漲殺跌行為的人群的收益損耗高于沒有追漲殺跌的人群；有過頻繁交易行為的人群在各類基金上的年度平均收益水平均低于無頻繁交易人群。

通過對股市波動期后的投資者交易行為的分析，調(diào)研組發(fā)現(xiàn)定投和交叉持有一定程度上可以優(yōu)化投資者盈利體驗，應(yīng)鼓勵Z世代基民通過定投和交叉持有等方式降低持倉波動、拉長持有期限和優(yōu)化交易行為，進(jìn)而提升基金投資的獲得感。

透過《Z世代基民洞察報告》，一個鮮明的Z世代基民整體形象清晰可見——為“賺取零花錢”而涉足投資理財，預(yù)期合理且謹(jǐn)慎，缺乏經(jīng)驗 ，缺乏信心和安全感。他們擁有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)意愿，偏愛短平快的淺度學(xué)習(xí)，但也容易跟隨社交圈，走上隨波逐流的投資道路。在投資行為上，Z世代表現(xiàn)出持有期相對較短，波段操作、追漲殺跌的行為較為常見，因此收益也相對較低。

“他們剛剛開始養(yǎng)基之路，投入還不多，目標(biāo)合理，盈利情況也還有更大的改善空間”，華安基金調(diào)研組表示。如何服務(wù)于Z世代基民的投資需求？是順應(yīng)他們的特點進(jìn)行投教設(shè)計，還是采取一些方式方法逐漸引導(dǎo)他們走向深度學(xué)習(xí)？公募基金作為普惠金融的主力軍，一方面，應(yīng)發(fā)揮專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的引導(dǎo)作用，著力提高基民風(fēng)險意識和財富素養(yǎng)；另一方面，要精細(xì)化完善客戶畫像，提高基金產(chǎn)品的匹配度，并長期陪伴輔導(dǎo)，著力提升年輕一代投資者的獲得感。(CIS)

（文章來源：中國基金報）

關(guān)鍵詞： 華安基金 國泰君安證券