來了，來了，它們真的來了！

相信不少小伙伴在今年8月時有關(guān)注到“公募基金費率改革，三類浮動費率產(chǎn)品獲批”的大消息。

【資料圖】

眼下呢，這三種類型的新產(chǎn)品正扎堆發(fā)售中。

更引人注意的是，不少報道中還直接稱它們?yōu)椤白尷被稹?/p>

它們究竟是怎么“讓利”的？又是否值得買呢？本期3分鐘一起來關(guān)注下。

一、三類浮動費率基金開賣

浮動費率基金，浮動的其實就是基金的管理費。

這又分為三類：與收益率掛鉤、與持有時間掛鉤、與規(guī)模掛鉤。

具體來看：

與收益率掛鉤的，其原理是“多賺多收，少賺少收”。

以正開賣的某只與收益率掛鉤的產(chǎn)品為例。

這是一只設(shè)置了三年封閉期的基金。資料顯示，其管理費率將根據(jù)每個三年封閉期內(nèi)的業(yè)績情況在0.5%-2.0%間浮動，采用的是“基礎(chǔ)管理費+達標(biāo)獲取業(yè)績報酬”模式。

與時間掛鉤型，其原理是“持有時間越長，費率越低”。

以正開賣的某只與時間掛鉤的產(chǎn)品為例。

這只基金根據(jù)投資人持有時間的長短，設(shè)置了三類基金份額，且適用不同的管理費率（1.2%、0.8%、0.6%）。

至于與規(guī)模掛鉤型，也很好理解，就是“基金規(guī)模越大，費率越低”。

以正開賣的某只與規(guī)模掛鉤的產(chǎn)品為例。

這只基金設(shè)置了階梯式管理費率，管理規(guī)模越大（超過100億元后），適用的費率水平就會越低。

二、浮動費率基金是如何“讓利”的？

看到這里，相信聰明的你已經(jīng)感覺到了：浮動費率基金最大的不一樣就是能在一定程度上節(jié)省投資成本。

就拿上面列舉的三只浮動費率產(chǎn)品來說，業(yè)績掛鉤型管理費率最低為0.5%，時間掛鉤型最低為0.6%，規(guī)模掛鉤型則對規(guī)模100億元以上部分的管理費率打五折（0.60%）。

對比之下，大部分傳統(tǒng)公募基金是按照“固定費率”收取管理費的。比如主動權(quán)益基金，此前不少產(chǎn)品的管理費率就是固定的1.5%(最新規(guī)定管理費率不超過1.2%)。

換句話說，浮動費率基金在管理費率的設(shè)置上或許不一樣，但最終目標(biāo)卻是一樣的，就是要讓利基民，因而也就有了“讓利基金”之稱。

三、浮動費率基金會更賺錢嗎？

新一批產(chǎn)品剛剛上線開賣，還沒有業(yè)績可查。

我們不妨看看老浮動費率基金的情況。

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前（截止10月11日）全市場開放式基金中有204只為浮動費率基金（不同份額分開計算，有統(tǒng)計數(shù)據(jù)），它們分布在各個類型，多數(shù)管理費率與業(yè)績掛鉤。

這些基金中，成立以來年化收益率最高的達17.49%，最低為-29.90%。

可見，浮動費率基金的業(yè)績也是有高有低的。

四、浮動費率基金值得買嗎？

對于基民來說，一只基金值不值得買歸根結(jié)底還是看其長期業(yè)績表現(xiàn)。

因而想要嘗試浮動費率基金的小伙伴，3分鐘的建議是和挑選其他基金一樣，將重點放在考量基金的歷史最大回撤、回報率、基金經(jīng)理的投資策略等指標(biāo)上。

......

那么浮動費率基金有沒有值得重點考慮的時候呢？當(dāng)然有，但這和個人的偏好有關(guān)。

比如，你喜歡的基金經(jīng)理在使用差不多的策略管理著你覺得業(yè)績都還不錯的兩只基金，一只是傳統(tǒng)費率型，另一只浮動費率型，此時后者的省錢優(yōu)勢就值得重點關(guān)注。

好了，關(guān)于浮動費率基金的小知識暫時就說到這里，你get了嗎？

投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎！以上產(chǎn)品均不構(gòu)成投資建議！

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道）

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