來(lái)了,來(lái)了,它們真的來(lái)了!
相信不少小伙伴在今年8月時(shí)有關(guān)注到“公募基金費(fèi)率改革,三類浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品獲批”的大消息。
【資料圖】
眼下呢,這三種類型的新產(chǎn)品正扎堆發(fā)售中。
更引人注意的是,不少報(bào)道中還直接稱它們?yōu)椤白尷被稹?/p>
它們究竟是怎么“讓利”的?又是否值得買呢?本期3分鐘一起來(lái)關(guān)注下。
一、三類浮動(dòng)費(fèi)率基金開(kāi)賣
浮動(dòng)費(fèi)率基金,浮動(dòng)的其實(shí)就是基金的管理費(fèi)。
這又分為三類:與收益率掛鉤、與持有時(shí)間掛鉤、與規(guī)模掛鉤。
具體來(lái)看:
與收益率掛鉤的,其原理是“多賺多收,少賺少收”。
以正開(kāi)賣的某只與收益率掛鉤的產(chǎn)品為例。
這是一只設(shè)置了三年封閉期的基金。資料顯示,其管理費(fèi)率將根據(jù)每個(gè)三年封閉期內(nèi)的業(yè)績(jī)情況在0.5%-2.0%間浮動(dòng),采用的是“基礎(chǔ)管理費(fèi)+達(dá)標(biāo)獲取業(yè)績(jī)報(bào)酬”模式。
與時(shí)間掛鉤型,其原理是“持有時(shí)間越長(zhǎng),費(fèi)率越低”。
以正開(kāi)賣的某只與時(shí)間掛鉤的產(chǎn)品為例。
這只基金根據(jù)投資人持有時(shí)間的長(zhǎng)短,設(shè)置了三類基金份額,且適用不同的管理費(fèi)率(1.2%、0.8%、0.6%)。
至于與規(guī)模掛鉤型,也很好理解,就是“基金規(guī)模越大,費(fèi)率越低”。
以正開(kāi)賣的某只與規(guī)模掛鉤的產(chǎn)品為例。
這只基金設(shè)置了階梯式管理費(fèi)率,管理規(guī)模越大(超過(guò)100億元后),適用的費(fèi)率水平就會(huì)越低。
二、浮動(dòng)費(fèi)率基金是如何“讓利”的?
看到這里,相信聰明的你已經(jīng)感覺(jué)到了:浮動(dòng)費(fèi)率基金最大的不一樣就是能在一定程度上節(jié)省投資成本。
就拿上面列舉的三只浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品來(lái)說(shuō),業(yè)績(jī)掛鉤型管理費(fèi)率最低為0.5%,時(shí)間掛鉤型最低為0.6%,規(guī)模掛鉤型則對(duì)規(guī)模100億元以上部分的管理費(fèi)率打五折(0.60%)。
對(duì)比之下,大部分傳統(tǒng)公募基金是按照“固定費(fèi)率”收取管理費(fèi)的。比如主動(dòng)權(quán)益基金,此前不少產(chǎn)品的管理費(fèi)率就是固定的1.5%(最新規(guī)定管理費(fèi)率不超過(guò)1.2%)。
換句話說(shuō),浮動(dòng)費(fèi)率基金在管理費(fèi)率的設(shè)置上或許不一樣,但最終目標(biāo)卻是一樣的,就是要讓利基民,因而也就有了“讓利基金”之稱。
三、浮動(dòng)費(fèi)率基金會(huì)更賺錢嗎?
新一批產(chǎn)品剛剛上線開(kāi)賣,還沒(méi)有業(yè)績(jī)可查。
我們不妨看看老浮動(dòng)費(fèi)率基金的情況。
Wind數(shù)據(jù)顯示,目前(截止10月11日)全市場(chǎng)開(kāi)放式基金中有204只為浮動(dòng)費(fèi)率基金(不同份額分開(kāi)計(jì)算,有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)),它們分布在各個(gè)類型,多數(shù)管理費(fèi)率與業(yè)績(jī)掛鉤。
這些基金中,成立以來(lái)年化收益率最高的達(dá)17.49%,最低為-29.90%。
可見(jiàn),浮動(dòng)費(fèi)率基金的業(yè)績(jī)也是有高有低的。
四、浮動(dòng)費(fèi)率基金值得買嗎?
對(duì)于基民來(lái)說(shuō),一只基金值不值得買歸根結(jié)底還是看其長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
因而想要嘗試浮動(dòng)費(fèi)率基金的小伙伴,3分鐘的建議是和挑選其他基金一樣,將重點(diǎn)放在考量基金的歷史最大回撤、回報(bào)率、基金經(jīng)理的投資策略等指標(biāo)上。
......
那么浮動(dòng)費(fèi)率基金有沒(méi)有值得重點(diǎn)考慮的時(shí)候呢?當(dāng)然有,但這和個(gè)人的偏好有關(guān)。
比如,你喜歡的基金經(jīng)理在使用差不多的策略管理著你覺(jué)得業(yè)績(jī)都還不錯(cuò)的兩只基金,一只是傳統(tǒng)費(fèi)率型,另一只浮動(dòng)費(fèi)率型,此時(shí)后者的省錢優(yōu)勢(shì)就值得重點(diǎn)關(guān)注。
好了,關(guān)于浮動(dòng)費(fèi)率基金的小知識(shí)暫時(shí)就說(shuō)到這里,你get了嗎?
投資有風(fēng)險(xiǎn),入市需謹(jǐn)慎!以上產(chǎn)品均不構(gòu)成投資建議!
(文章來(lái)源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道)
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