今年全國兩會期間，政府工作報告就推進資本市場重點改革作出部署提出：“全面實行股票發(fā)行注冊制，促進資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展?！?/p>

市場認為，全面實行注冊制將以昂揚旋律，奏響中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級與資本市場改革開放協(xié)奏曲的最強音。今年，隨著全面注冊制落地，正在給會計師事務(wù)所的業(yè)務(wù)模式帶來激蕩。

3月14日，在接受證券時報記者采訪時，致同會計師事務(wù)所管理合伙人、審計業(yè)務(wù)主管合伙人鄭建彪認為，隨著科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和北交所注冊制近三年的實踐，相關(guān)監(jiān)管制度和審核規(guī)則不斷完備，市場違法行為追究機制逐漸完善，為全市場注冊制改革提供了機制和制度基礎(chǔ)。

“今年提出‘全面實行股票發(fā)行注冊制，促進資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展’，比較去年的‘穩(wěn)步推進注冊制改革’，注冊制改革是由進行時進入到完成時。從今年來看，主板改革是重頭戲，也是兩會期間的熱議話題?！编嵔ū氡硎?。

會計師事務(wù)所已經(jīng)日趨明晰地感受到期間變化。鄭建彪介紹，伴隨著注冊制下發(fā)行上市條件的包容性和信息披露的透明化，傳統(tǒng)意義上好的標(biāo)的會越來越少，熟悉資本市場規(guī)則的標(biāo)的會越來越多，也給致同選擇審計標(biāo)的帶來挑戰(zhàn)。

鄭建彪認為，主要變化體現(xiàn)在三個方面。首先，認識資本市場的政治屬性和人民性，堅持服務(wù)科技創(chuàng)新和實體經(jīng)濟，優(yōu)先選擇符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)方向的標(biāo)的，譬如新能源、節(jié)能環(huán)保、集成電路、生物醫(yī)藥等行業(yè)產(chǎn)業(yè)。

其次，需要把好入口關(guān)，守住真實性底線，為資本市場審出好的投資標(biāo)的，從源頭上落實提高上市公司質(zhì)量的要求，譬如對標(biāo)的的收入、毛利率、稅收、研發(fā)費用等的真實性檢查甚至是法證調(diào)查。

第三，尊重注冊制本質(zhì)和注冊制改革方向，堅持包容性和以信息披露為核心，選擇標(biāo)的時不可只依賴歷史年度的財務(wù)指標(biāo)，而是兼顧成長性、創(chuàng)新性指標(biāo)和表現(xiàn)?！翱苿?chuàng)板試點以來，400家企業(yè)上市、融資2000億、市值5萬億，已經(jīng)成為注冊制改革的最佳實踐。”鄭建彪認為。

隨著注冊制改革的穩(wěn)步推進，A股退市公司增多的預(yù)期也在變強，在防控風(fēng)險方面，會計師事務(wù)所也有自己的考量。

鄭建彪介紹，全面實行股票發(fā)行注冊制中，公平的準入制度、完善的信披制度、嚴格的退市制度同樣重要，其中提高上市公司質(zhì)量、健全退市機制是重要抓手。“致同注意到最近以來證監(jiān)會、滬深交易所又陸續(xù)發(fā)布相關(guān)政策，這給會計師事務(wù)所防控風(fēng)險帶來了新變化。”

從致同經(jīng)驗來看，在選擇審計標(biāo)的方面，開始更加關(guān)注上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力。

鄭建彪介紹，“持續(xù)經(jīng)營是會計的四大基礎(chǔ)假設(shè)之一，也是股票預(yù)計市值評估的重要基礎(chǔ)，當(dāng)前情況下面臨經(jīng)濟下行、產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)、債務(wù)風(fēng)險甚至是大國博弈，致同會嚴格執(zhí)行審計準則的要求并設(shè)計針對性程序，評價和分析公司的持續(xù)經(jīng)營能力、恰當(dāng)披露公司的持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險?！?/p>

同時，致同也更為關(guān)注上市公司治理和內(nèi)部控制的有效性。

“近年以來資本市場的行政、刑事和民事處罰案件，表面上看是財務(wù)造假，本質(zhì)上其實是上市公司治理的缺失和內(nèi)部控制的重大缺陷。”鄭建彪對證券時報記者分析說，“致同會關(guān)注股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層的規(guī)范運作，包括國有控股上市公司的治理機制，也會通過整合審計發(fā)現(xiàn)和披露公司內(nèi)部控制存在的風(fēng)險?！?/p>

在促進上市公司高質(zhì)量發(fā)展方面，鄭建彪認為，需要共同營造促進上市公司高質(zhì)量發(fā)展的市場環(huán)境?！皬暮暧^來看，可以是市場化、法制化，國際化；具體到審計而言，可以包括區(qū)分會計責(zé)任和審計責(zé)任、搭建質(zhì)量優(yōu)先的事務(wù)所選聘機制、明確過罰相當(dāng)?shù)呢?zé)任承擔(dān)方式和實事求是的責(zé)任鑒定機制等?！?/p>

在此過程中，如何建立健全監(jiān)管合作協(xié)調(diào)機制，也成為新挑戰(zhàn)?！白罱鼉赡曦斦俊Y委、證監(jiān)會和銀保監(jiān)會四部委聯(lián)合發(fā)布相關(guān)通知，這種模式就很好?！?鄭建彪對記者表示，未來希望出現(xiàn)更多的部門之間、中央和地方的監(jiān)管協(xié)同和合作。

（文章來源：證券時報·e公司）

關(guān)鍵詞： 致同會計師事務(wù)所 持續(xù)經(jīng)營