近年來，國家政策從行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和環(huán)保政策兩個角度推動行業(yè)發(fā)展。一方面，通過制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，為行業(yè)提供了發(fā)展目標和持續(xù)發(fā)展的動力。另一方面，通過環(huán)保政策淘汰落后產(chǎn)能和現(xiàn)有不達標設(shè)備，促進行業(yè)更新需求，逐步向環(huán)保方向發(fā)展。

挖掘機，又稱挖掘機械(excavating machinery)，又稱挖土機，是用鏟斗挖掘高于或低于承機面的物料，并裝入運輸車輛或卸至堆料場的土方機械。

(相關(guān)資料圖)

挖掘機廣泛應(yīng)用于水利、電力和道路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及房地產(chǎn)開發(fā)、礦山開采等領(lǐng)域，其銷量被視作工程機械行業(yè)的風向標和經(jīng)濟的晴雨表。挖掘機行業(yè)是我國的朝陽產(chǎn)業(yè)，尤其是實現(xiàn)轉(zhuǎn)型后將會產(chǎn)生巨大的人才空缺，我國挖掘機行業(yè)由技術(shù)方向向服務(wù)方向拓展。

主要企業(yè)三一重工營收情況

中國工程機械工業(yè)協(xié)會發(fā)布的26家挖掘機制造企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022年5月銷售各類挖掘機20624臺，同比下降24.2%;1-5月，共銷售挖掘機122333臺，同比下降39.1%。

最近一年多來，作為工程機械領(lǐng)域的龍頭，包括恒立液壓(SH601100，股價57.76元，市值753.98億元)、三一重工(SH600031，股價18.11元，市值1538.13億元)等在內(nèi)的上市公司，營收、利潤雙雙承壓，股價也呈下行趨勢。

從財務(wù)數(shù)據(jù)來看，2021年，三一重工營收1069億元，同比增長6.81%，漲幅遠低于2017年~2020年;歸母凈利潤為120.3億元，同比下降22.04%，是2016年進入高速增長期以來的首次下滑;2022年一季度，三一重工營收為202.8億元，同比下降39.49%，歸母凈利潤15.90億元，同比下降71.29%。

挖掘機行業(yè)市場調(diào)研

就挖掘機產(chǎn)量情況而言，根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，我國挖掘機產(chǎn)量整體表現(xiàn)為快速增長趨勢，僅在2019年有所下滑，隨后在2020年迎來爆發(fā)，截止2020年產(chǎn)量達到近年來的最大值40.11萬臺，同比2019年增長50.6%。根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2022年1-6月中國挖掘機累計產(chǎn)量為15.7萬臺，累計下降27.1%;2016-2021年中國挖掘機產(chǎn)量2020年達到最高，此后有所下降。

就挖掘機銷量情況而言，隨著下游工業(yè)整體持續(xù)發(fā)展，挖機需求持續(xù)增長，據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會對25家挖掘機制造企業(yè)統(tǒng)計，2021年1-12月共銷售挖掘機342784臺，同比增長4.64%。其中國內(nèi)274357臺，同比下降6.32%;出口68427臺，同比增長97%。

就銷量結(jié)構(gòu)而言，2021年國內(nèi)挖掘機銷量累計達27.43萬臺，同比下降6.32%;噸位結(jié)構(gòu)方面，1-12月大挖累計銷量3.35萬臺，占比為12.2%;中挖累計銷量7.78萬臺，占比為28.4%;小挖累計銷量16.29萬臺，占比為59.4%。

就挖掘機出口量變動而言，隨著國內(nèi)挖掘機產(chǎn)量持續(xù)增長，相關(guān)產(chǎn)品與技術(shù)已相對成熟，出口量逐年增長，占比銷量持續(xù)增長。根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，我國挖掘機出口量整體呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，2020年達到68427臺，同比2019年增長97%，占比挖掘機銷量的20%。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2022-2027年中國挖掘機行業(yè)市場全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測報告》分析：

中國工程機械工業(yè)協(xié)會發(fā)布的26家挖掘機制造企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022年5月，挖掘機國內(nèi)銷售12179臺，同比下降44.8%，出口8445臺，同比增長63.9%;1-5月，國內(nèi)共銷售80097臺，同比下降54.7%，共出口42236臺，同比增長75.7%。

業(yè)內(nèi)人士表示，在國內(nèi)挖機需求下滑的當下，海外出口的增長使得公司業(yè)績表現(xiàn)要比行業(yè)好很多。其中，既有放開疫情管控導(dǎo)致許多停工停產(chǎn)地區(qū)開工需求增長的因素，也有目前國內(nèi)主機廠海外份額較低，加大開拓力度的因素。另外，還有人民幣貶值的因素。

業(yè)內(nèi)專家分析稱，從2016年開始，中國工程機械行業(yè)恢復(fù)增長，其真正的動力并不是大規(guī)模的基建投資，或者是靠所謂房地產(chǎn)拉動，本質(zhì)上是中國產(chǎn)品競爭力的提升。這些年來，基建投資整體增速逐漸放緩，房地產(chǎn)增長有高有低。但從出口數(shù)據(jù)來看，2016年，中國挖機出口7327臺，但到了2021年，全年出口68427臺。而通過更長遠的視角，2011年是國內(nèi)工程機械一個所謂的頂峰，彼時中國主要還是進口挖掘機。

這其中的變化，自然與中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級有著密切的關(guān)系。周利凱表示，原來國內(nèi)產(chǎn)業(yè)偏勞動密集型，人口紅利較多，但2012年之后，隨著中國勞動力逐步減少，體力勞動者的價格越來越貴，而像挖掘機這樣的設(shè)備，本質(zhì)上是作為替代人而存在的。

值得注意的是，人口結(jié)構(gòu)變化倒逼中國企業(yè)技術(shù)升級，促使挖掘機價格越來越便宜，也導(dǎo)致很多工程項目越來越傾向于減少使用體力勞動者，增加使用工程機械的比例，這也是中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中自動化率、機械化率快速提升的原因。

挖掘機行業(yè)發(fā)展趨勢

最近幾年，包括三一重工、徐工機械、柳工等國內(nèi)工程機械龍頭企業(yè)紛紛布局電動挖掘機、裝載機等領(lǐng)域，同時在換電重卡等新能源方向也屢屢出新。業(yè)界認為，未來挖機方向肯定是朝著電動化、智能化、綠色化等方面發(fā)展。工程機械領(lǐng)域電動化的滲透率會越來越高，而更換電動化的設(shè)備會給主機廠商帶來比較大的發(fā)展機遇。另一方面，電動化工程機械給下游使用客戶帶來的價值也會更大，包括節(jié)約運營成本、環(huán)保減排、增強操作舒適性等。

挖掘機行業(yè)研究報告旨在從國家經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析挖掘機未來的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢，挖掘挖掘機行業(yè)的市場潛力，基于重點細分市場領(lǐng)域的深度研究，提供對產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場競爭、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個角度市場變化的生動描繪，清晰發(fā)展方向。預(yù)測未來挖掘機業(yè)務(wù)的市場前景，以幫助客戶撥開政策迷霧，尋找挖掘機行業(yè)的投資商機。報告在大量的分析、預(yù)測的基礎(chǔ)上，研究了挖掘機行業(yè)今后的發(fā)展與投資策略，為挖掘機企業(yè)在激烈的市場競爭中洞察先機，根據(jù)市場需求及時調(diào)整經(jīng)營策略，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當?shù)耐顿Y時機和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供了準確的市場情報信息及科學的決策依據(jù)。

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