今年市場行業(yè)輪動過于頻繁，悄然崛起的量化私募迎來大發(fā)展。截至12月17日收盤，朝陽永續(xù)公開了4858只量化私募基金的凈值，其中72%的產(chǎn)品在今年實現(xiàn)正收益，特別是36只基金業(yè)績翻倍，以小型私募機構(gòu)管理的產(chǎn)品為主，包括股票多頭策略和CTA策略。

善流金沙六號一騎絕塵，年內(nèi)上漲1366.50%，是唯一一只漲幅超過10倍的量化基金。而量化虧損王鑫豐同兮一號，年內(nèi)虧損85.77%，和冠軍相差1452.27%。收益亞軍的基金經(jīng)理對《華夏時報》記者表示，明年仍看好百億以下小市值公司，特別是專精特新股票的行情。

一年創(chuàng)造13倍收益

善流金沙六號成立于2020年12月，屬于CTA策略，是利用計算機系統(tǒng)構(gòu)建的數(shù)理模型，建立多頭頭寸或者空頭頭寸，對特定品種的趨勢性收益進行捕捉。

根據(jù)私募排排網(wǎng)，一年創(chuàng)下13倍收益的基金經(jīng)理是王一博，他在成立善流投資之前，曾在科技公司工作多年，擔任研發(fā)工程師和軟件工程師。

善流投資成立近6年，管理規(guī)模不足5億元，目前旗下有13只基金，其中3只有凈值和收益更新，善流錢塘一號和三號今年來分別實現(xiàn)14.52%和10.34%的收益率，與善流金沙六號差異巨大。

在4800多只私募量化基金中，36只產(chǎn)品年內(nèi)收益翻倍，CTA策略占比三分之一，是最賺錢的量化策略之一。

12只CTA策略的翻倍基金量化，多屬于管理規(guī)模在5億元以下的小私募，唯一一家百億私募是凡二投資，旗下茂源資本經(jīng)典量化今年來上漲160.02%。

凡二投資是茂源資本的全資子公司，茂源資本則是國內(nèi)最早的量化投資公司之一，成立于2007年，前些年專注期貨自營，成為期貨投資領(lǐng)域最具競爭力的品牌，2017年延展到股票投資。

凡二投資去年年底規(guī)模尚不足20億，今年一躍增至百億。12月15日晚間，公司通過其官方微信公眾號發(fā)布公告稱，即日起擬暫緩部分基金的申購，已經(jīng)落實的項目會繼續(xù)推進，但會適當限制規(guī)模。凡二投資表示，公司希望借此“自我約束”的方式避免資金增長過快導致業(yè)績下滑，更好地保護現(xiàn)有投資者的利益。

明年仍看好小市值公司

收益亞軍和季軍是深圳共同基金的共同大健康量化和共同醫(yī)療科創(chuàng)，年內(nèi)分別上漲875.70%和661.92%，均由丁洋擔任基金經(jīng)理，運用量化多策略管理。量化多策略是指同時運用兩種以上的量化策略進行投資。

兩只基金都是在2020年成立，值得注意的是，今年9月3日，共同大健康量化和共同醫(yī)療科創(chuàng)的凈值分別為1.78和1.27，一周之后，凈值在9月10日分別驟增至16.43和8.96。

丁洋對《華夏時報》記者稱，兩只基金都是定增產(chǎn)品，累計收益在定增結(jié)束之后兌現(xiàn)，使得估值跳升。在利潤兌現(xiàn)之前，基金把握住了市場整體大趨勢，尤其是提前買入周期股，奠定了比較好的凈值基礎(chǔ)。機會往往是在大家看不到的時候誕生的，這種盲點介入的方式在明年依然有效。

丁洋稱，市場明年的機會仍然是自下而上的，市值在20億-100億、市盈率20多倍的小股票的投資機會可能會超過大股票，專精特新方向會誕生一大批明星公司。因為實行注冊制之后新股折價嚴重，投資機會可能大量沉淀在次新股中，未來只要其所在的行業(yè)和細分領(lǐng)域趕上風口，想象空間會比較大。

12只股票策略產(chǎn)品翻倍

股票多頭策略的翻倍基金數(shù)量和CTA策略一樣，同為12只，也多屬于管理規(guī)模在5億元以下的小私募公司。

50億以上私募前海國恩資本旗下的國恩AI高頻量化1號今年來收益率為226.17%。國恩量化使用前沿科技進行投資決策，分析海量數(shù)據(jù)，剖析市場動向，構(gòu)建優(yōu)質(zhì)投資組合。以成長投資為核心的價值投資理念。

私募排排網(wǎng)顯示，基金經(jīng)理吳國堯是公司的量化研究總監(jiān)，研究主要涉及股票多因子策略、期貨CTA策略，以及期權(quán)策略。加入前海國恩資本前，他曾先后就職于美國花旗銀行、德意志銀行等國際金融機構(gòu)。

《華夏時報》記者就國恩AI高頻量化1號的運作情況及明年市場行情聯(lián)系前海國恩資本，工作人員表示將轉(zhuǎn)達至吳國堯，截至發(fā)稿未取得聯(lián)系。

另一家50億以上私募廣金美好，旗下有兩只基金成為翻倍基，分別是廣金美好玻色六號和七號兩只基金，年內(nèi)漲幅分別為155.30%和154.42%。管理這兩只的基金經(jīng)理都是羅山。

他具有海內(nèi)外市場的投資經(jīng)驗，擔任過安信國際董事總經(jīng)理、易方達基金董事總經(jīng)理，曾管理過超100億的社保指數(shù)增強組合，易方達滬深300量化增強獲量化杯最佳量化產(chǎn)品第一名。

（文章來源：華夏時報）