今日是2021年最后一個交易日，從2015年以來，元旦后5個交易日A股表現(xiàn)來看，7年中6次上漲，開門紅的概率高達八成以上，特別是近2年，2020年元旦后首個交易日上證指數(shù)大漲3.58%，2021年元旦后上證指數(shù)連漲4日，讓投資者對2022年節(jié)后的行情滿懷憧憬。

浙商證券認為，2022年1月，預計市場先抑后揚，1月下旬逐步進入春季躁動窗口期。指數(shù)層面，1月先抑后揚，1月中后期逐步進入春季躁動窗口期。關注三條配置線索：其一，關注穩(wěn)增長鏈中的成長機會，如房地產(chǎn)、銀行、家電、家居等優(yōu)質龍頭；其二，關注通脹鏈的困境反轉機會，行業(yè)線索有農(nóng)業(yè)和大眾消費；其三，關注新興產(chǎn)業(yè)的新風口，行業(yè)線索關注半導體、國防裝備和汽車電子等。

從今日早間盤面來看，各主要股指均高開后小幅震蕩。光伏、中藥、儲能、房地產(chǎn)等板塊漲幅居前，白酒、培育鉆石、醫(yī)療保健、家用電器等板塊跌幅居前。北上資金凈流入38.84億元。

01

中藥股掀漲停潮

中藥板塊板塊可以說是年底最強板塊之一，12月以來板塊指數(shù)大漲11%，今日早間又一度強勢拉升近5%，創(chuàng)3年半來新高。龍頭龍津藥業(yè)之前已連續(xù)7漲停，今日早間開盤再度漲停，股價短期類翻倍；精華制藥早盤亦開盤漲停，為連續(xù)第6個漲停；紅日藥業(yè)、新天藥業(yè)、濟川藥業(yè)等近20股漲?；驖q超10%。

隨著人口老齡化的加劇，慢性病患者基數(shù)不斷擴大，對中藥的剛性需求持續(xù)增長。同時，居民消費結構升級、可支配收入提升，受疫情影響健康管理意識大幅度提升，居民對預防和治療疾病的需求上升。中醫(yī)藥在抗擊新冠疫情進程中發(fā)揮重要作用，同時中醫(yī)藥行業(yè)監(jiān)管規(guī)范不斷加強，中醫(yī)藥創(chuàng)新發(fā)展和消費升級空間廣闊。

但中藥股的漲幅遠遠落后逾整個醫(yī)藥板塊，在疫情高峰期，2019年醫(yī)藥板塊指數(shù)上漲32.47%，2020年再漲40.78%，而同期中藥板塊指數(shù)只上漲了5.86%和14.63%，屬整個醫(yī)藥行業(yè)表現(xiàn)最差的細分板塊。

而中藥作為我國特色藥品種類，一直受到國家政策支持，業(yè)績增長確定性大。以2021年前三季度的年化利潤計算，中藥板塊平均市盈率僅為27倍，遠遠低于醫(yī)藥行業(yè)整體的估值。

另外，中藥企業(yè)在做強做大傳統(tǒng)業(yè)務的同時，也積極積極外延拓展發(fā)展空間。云南白藥今日公告，二級全資子公司擬將下屬三級全資子公司云臻公司100%股權按賬面凈值62.58萬元，無償轉讓給公司。轉讓完成后，公司直接持有云臻公司100%股權，并擬向云臻公司增資5億元。云臻公司將作為云南白藥皮膚綜合解決方案醫(yī)學中心的設置單位，以先開設門診部為切入口，推進醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈的生態(tài)布局，探索上下游商業(yè)成長模式，快速打通商業(yè)賽道，布局大健康產(chǎn)業(yè)全生態(tài)鏈循環(huán)。云南白藥早間高開高走大漲近6%。

國金證券表示，有關政策不斷推動中西醫(yī)協(xié)調發(fā)展，為中醫(yī)藥行業(yè)營造了更優(yōu)異的成長環(huán)境。中成藥等產(chǎn)品納入集采范圍，有望促進中醫(yī)藥進院、拓寬放量渠道。中藥板塊細分賽道走勢有所分化，品牌中藥以及偏消費類、大健康類的部分公司業(yè)績表現(xiàn)相對較好?？春弥兴幇鍓K后續(xù)市場空間擴大，未來中藥板塊公司業(yè)績增長可持續(xù)。

02

新能源強者恒強

新能源股早盤再度集體走強，今日領漲的是光伏板塊，板塊指數(shù)放量高開高走大漲逾2%，龍頭新筑股份連續(xù)6漲停，斯萊克、西昌電力、福萊特等漲停或漲超10%，光伏ETF盤中一度上漲近5%。多晶硅、鹽湖提鋰、風能等新能源產(chǎn)業(yè)細分板塊也紛紛強勢拉升。

消息面上，國資委印發(fā)《關于推進中央企業(yè)高質量發(fā)展做好碳達峰碳中和工作的指導意見》提出，全面推進風電、太陽能發(fā)電大規(guī)模、高質量發(fā)展；到2025年，中央企業(yè)可再生能源發(fā)電裝機比重達到50%以上。

國信證券認為，2022年上游多晶硅料供需依舊緊平衡，價格將依舊處于200元左右的位置，但較2021年下半年顯著下降。隨著下半年多晶硅料新增產(chǎn)能的釋放，預期組件價格將逐漸回調至1.70元/W左右，但受行業(yè)高裝機預期刺激，價格繼續(xù)下行可能性不大；戶用和工商業(yè)市場持續(xù)發(fā)力。海外方面，美國、印度等國家將持續(xù)貢獻高增速的裝機增量。海內外需求共振，光伏裝機有望加速。

近來，房地產(chǎn)行業(yè)政策暖風不斷，房地產(chǎn)企業(yè)也逐漸走出低谷。昨日，中國恒大在社交平臺發(fā)文指出，盡管面臨前所未有的困難，但保質保量把房子交付給每一位購房者，是集團必須履行的責任和義務。通過連續(xù)3個多月的日夜奮戰(zhàn)，恒大全國項目復工率已達91.7%。12月以來，全國100多個樓盤迎來交樓高峰。公司預期，2022年將再接再厲，毫不動搖地把“復工復產(chǎn)保交樓”進行到底，讓每一位購房者都擁有一個溫馨美好的幸福家園。

今日，港股恒大概念集體高開，恒大汽車一度大漲逾9%，恒騰網(wǎng)絡亦一度上沖漲近7%，中國恒大最高也大漲逾5%，恒大物業(yè)也漲逾2%。恒大集體債務危機的好轉，也讓港股房地產(chǎn)板塊集體松了口氣，陽光100中國高開高走暴漲逾59%，中國城市基礎設施也大漲近12%，裕田中國、融創(chuàng)服務等紛紛觸底大幅反彈。

A股房地產(chǎn)股今日亦強勢上攻，板塊指數(shù)大漲1.25%，皇庭國際漲停，這已是其連續(xù)第3個漲停板，股價創(chuàng)出2年多來新高，金地集團、西藏城投、沙河股份、保利發(fā)展等紛紛跟漲，龍頭萬科A也上漲2%。

首創(chuàng)證券表示，隨著行業(yè)格局和發(fā)展模式的重構，中長期來看房企的經(jīng)營管理效率和信用獲取能力將是重點關注要素，行業(yè)內部加速出清意味著集中度提升機遇的出現(xiàn)，未來房企結構也將面臨分化格局，當前對于利潤率的底部反彈仍存在市場預期差，建議從資金成本和杠桿的維度出發(fā)，關注財務相對穩(wěn)健的房企。

（文章來源：e公司）