今日是2021年最后一個(gè)交易日，從2015年以來(lái)，元旦后5個(gè)交易日A股表現(xiàn)來(lái)看，7年中6次上漲，開(kāi)門(mén)紅的概率高達(dá)八成以上，特別是近2年，2020年元旦后首個(gè)交易日上證指數(shù)大漲3.58%，2021年元旦后上證指數(shù)連漲4日，讓投資者對(duì)2022年節(jié)后的行情滿懷憧憬。

浙商證券認(rèn)為，2022年1月，預(yù)計(jì)市場(chǎng)先抑后揚(yáng)，1月下旬逐步進(jìn)入春季躁動(dòng)窗口期。指數(shù)層面，1月先抑后揚(yáng)，1月中后期逐步進(jìn)入春季躁動(dòng)窗口期。關(guān)注三條配置線索：其一，關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)鏈中的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，如房地產(chǎn)、銀行、家電、家居等優(yōu)質(zhì)龍頭；其二，關(guān)注通脹鏈的困境反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)，行業(yè)線索有農(nóng)業(yè)和大眾消費(fèi)；其三，關(guān)注新興產(chǎn)業(yè)的新風(fēng)口，行業(yè)線索關(guān)注半導(dǎo)體、國(guó)防裝備和汽車(chē)電子等。

從今日早間盤(pán)面來(lái)看，各主要股指均高開(kāi)后小幅震蕩。光伏、中藥、儲(chǔ)能、房地產(chǎn)等板塊漲幅居前，白酒、培育鉆石、醫(yī)療保健、家用電器等板塊跌幅居前。北上資金凈流入38.84億元。

01

中藥股掀漲停潮

中藥板塊板塊可以說(shuō)是年底最強(qiáng)板塊之一，12月以來(lái)板塊指數(shù)大漲11%，今日早間又一度強(qiáng)勢(shì)拉升近5%，創(chuàng)3年半來(lái)新高。龍頭龍津藥業(yè)之前已連續(xù)7漲停，今日早間開(kāi)盤(pán)再度漲停，股價(jià)短期類(lèi)翻倍；精華制藥早盤(pán)亦開(kāi)盤(pán)漲停，為連續(xù)第6個(gè)漲停；紅日藥業(yè)、新天藥業(yè)、濟(jì)川藥業(yè)等近20股漲?；驖q超10%。

隨著人口老齡化的加劇，慢性病患者基數(shù)不斷擴(kuò)大，對(duì)中藥的剛性需求持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)、可支配收入提升，受疫情影響健康管理意識(shí)大幅度提升，居民對(duì)預(yù)防和治療疾病的需求上升。中醫(yī)藥在抗擊新冠疫情進(jìn)程中發(fā)揮重要作用，同時(shí)中醫(yī)藥行業(yè)監(jiān)管規(guī)范不斷加強(qiáng)，中醫(yī)藥創(chuàng)新發(fā)展和消費(fèi)升級(jí)空間廣闊。

但中藥股的漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后逾整個(gè)醫(yī)藥板塊，在疫情高峰期，2019年醫(yī)藥板塊指數(shù)上漲32.47%，2020年再漲40.78%，而同期中藥板塊指數(shù)只上漲了5.86%和14.63%，屬整個(gè)醫(yī)藥行業(yè)表現(xiàn)最差的細(xì)分板塊。

而中藥作為我國(guó)特色藥品種類(lèi)，一直受到國(guó)家政策支持，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性大。以2021年前三季度的年化利潤(rùn)計(jì)算，中藥板塊平均市盈率僅為27倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于醫(yī)藥行業(yè)整體的估值。

另外，中藥企業(yè)在做強(qiáng)做大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，也積極積極外延拓展發(fā)展空間。云南白藥今日公告，二級(jí)全資子公司擬將下屬三級(jí)全資子公司云臻公司100%股權(quán)按賬面凈值62.58萬(wàn)元，無(wú)償轉(zhuǎn)讓給公司。轉(zhuǎn)讓完成后，公司直接持有云臻公司100%股權(quán)，并擬向云臻公司增資5億元。云臻公司將作為云南白藥皮膚綜合解決方案醫(yī)學(xué)中心的設(shè)置單位，以先開(kāi)設(shè)門(mén)診部為切入口，推進(jìn)醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈的生態(tài)布局，探索上下游商業(yè)成長(zhǎng)模式，快速打通商業(yè)賽道，布局大健康產(chǎn)業(yè)全生態(tài)鏈循環(huán)。云南白藥早間高開(kāi)高走大漲近6%。

國(guó)金證券表示，有關(guān)政策不斷推動(dòng)中西醫(yī)協(xié)調(diào)發(fā)展，為中醫(yī)藥行業(yè)營(yíng)造了更優(yōu)異的成長(zhǎng)環(huán)境。中成藥等產(chǎn)品納入集采范圍，有望促進(jìn)中醫(yī)藥進(jìn)院、拓寬放量渠道。中藥板塊細(xì)分賽道走勢(shì)有所分化，品牌中藥以及偏消費(fèi)類(lèi)、大健康類(lèi)的部分公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)較好?？春弥兴幇鍓K后續(xù)市場(chǎng)空間擴(kuò)大，未來(lái)中藥板塊公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可持續(xù)。

02

新能源強(qiáng)者恒強(qiáng)

新能源股早盤(pán)再度集體走強(qiáng)，今日領(lǐng)漲的是光伏板塊，板塊指數(shù)放量高開(kāi)高走大漲逾2%，龍頭新筑股份連續(xù)6漲停，斯萊克、西昌電力、福萊特等漲停或漲超10%，光伏ETF盤(pán)中一度上漲近5%。多晶硅、鹽湖提鋰、風(fēng)能等新能源產(chǎn)業(yè)細(xì)分板塊也紛紛強(qiáng)勢(shì)拉升。

消息面上，國(guó)資委印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展做好碳達(dá)峰碳中和工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，全面推進(jìn)風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電大規(guī)模、高質(zhì)量發(fā)展；到2025年，中央企業(yè)可再生能源發(fā)電裝機(jī)比重達(dá)到50%以上。

國(guó)信證券認(rèn)為，2022年上游多晶硅料供需依舊緊平衡，價(jià)格將依舊處于200元左右的位置，但較2021年下半年顯著下降。隨著下半年多晶硅料新增產(chǎn)能的釋放，預(yù)期組件價(jià)格將逐漸回調(diào)至1.70元/W左右，但受行業(yè)高裝機(jī)預(yù)期刺激，價(jià)格繼續(xù)下行可能性不大；戶用和工商業(yè)市場(chǎng)持續(xù)發(fā)力。海外方面，美國(guó)、印度等國(guó)家將持續(xù)貢獻(xiàn)高增速的裝機(jī)增量。海內(nèi)外需求共振，光伏裝機(jī)有望加速。

近來(lái)，房地產(chǎn)行業(yè)政策暖風(fēng)不斷，房地產(chǎn)企業(yè)也逐漸走出低谷。昨日，中國(guó)恒大在社交平臺(tái)發(fā)文指出，盡管面臨前所未有的困難，但保質(zhì)保量把房子交付給每一位購(gòu)房者，是集團(tuán)必須履行的責(zé)任和義務(wù)。通過(guò)連續(xù)3個(gè)多月的日夜奮戰(zhàn)，恒大全國(guó)項(xiàng)目復(fù)工率已達(dá)91.7%。12月以來(lái)，全國(guó)100多個(gè)樓盤(pán)迎來(lái)交樓高峰。公司預(yù)期，2022年將再接再厲，毫不動(dòng)搖地把“復(fù)工復(fù)產(chǎn)保交樓”進(jìn)行到底，讓每一位購(gòu)房者都擁有一個(gè)溫馨美好的幸福家園。

今日，港股恒大概念集體高開(kāi)，恒大汽車(chē)一度大漲逾9%，恒騰網(wǎng)絡(luò)亦一度上沖漲近7%，中國(guó)恒大最高也大漲逾5%，恒大物業(yè)也漲逾2%。恒大集體債務(wù)危機(jī)的好轉(zhuǎn)，也讓港股房地產(chǎn)板塊集體松了口氣，陽(yáng)光100中國(guó)高開(kāi)高走暴漲逾59%，中國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施也大漲近12%，裕田中國(guó)、融創(chuàng)服務(wù)等紛紛觸底大幅反彈。

A股房地產(chǎn)股今日亦強(qiáng)勢(shì)上攻，板塊指數(shù)大漲1.25%，皇庭國(guó)際漲停，這已是其連續(xù)第3個(gè)漲停板，股價(jià)創(chuàng)出2年多來(lái)新高，金地集團(tuán)、西藏城投、沙河股份、保利發(fā)展等紛紛跟漲，龍頭萬(wàn)科A也上漲2%。

首創(chuàng)證券表示，隨著行業(yè)格局和發(fā)展模式的重構(gòu)，中長(zhǎng)期來(lái)看房企的經(jīng)營(yíng)管理效率和信用獲取能力將是重點(diǎn)關(guān)注要素，行業(yè)內(nèi)部加速出清意味著集中度提升機(jī)遇的出現(xiàn)，未來(lái)房企結(jié)構(gòu)也將面臨分化格局，當(dāng)前對(duì)于利潤(rùn)率的底部反彈仍存在市場(chǎng)預(yù)期差，建議從資金成本和杠桿的維度出發(fā)，關(guān)注財(cái)務(wù)相對(duì)穩(wěn)健的房企。

（文章來(lái)源：e公司）