公開征求意見后，銀保監(jiān)會(huì)今日正式發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱“《管理辦法》”)，共七章六十八條，包括總則、關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部管理、報(bào)告和披露、監(jiān)督管理、附則等；并將于2022年3月1日起施行。

業(yè)內(nèi)專家指出，《管理辦法》對(duì)于將一些新型關(guān)聯(lián)交易形式納入其中，反映了關(guān)聯(lián)交易管理針對(duì)現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)最新變化情況的相應(yīng)優(yōu)化和調(diào)整。同時(shí)對(duì)于推動(dòng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)完善關(guān)聯(lián)交易管理機(jī)制，強(qiáng)化全生命周期的關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易具有重要意義。此外，針對(duì)目前市場(chǎng)關(guān)注的通過關(guān)聯(lián)交易，轉(zhuǎn)移或套取資金、違規(guī)授信等行為，《管理辦法》也做了嚴(yán)格的禁止性規(guī)定。

將新型關(guān)聯(lián)交易納入其中 助推完善關(guān)聯(lián)交易管理機(jī)制

銀保監(jiān)會(huì)表示，《管理辦法》順應(yīng)行業(yè)發(fā)展需要，注重借鑒國(guó)內(nèi)外制度經(jīng)驗(yàn)，覆蓋銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管的各類銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。一方面吸收整合銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)兩方面制度優(yōu)勢(shì)，既統(tǒng)一關(guān)聯(lián)交易管理規(guī)則，又兼顧不同類型機(jī)構(gòu)特點(diǎn)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)一致性基礎(chǔ)上的差異化監(jiān)管；另一方面明確了監(jiān)管總體原則，重點(diǎn)防范向股東及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送風(fēng)險(xiǎn)，避免多層嵌套等復(fù)雜安排。

此外，《管理辦法》還堅(jiān)持問題導(dǎo)向，按照實(shí)質(zhì)重于形式和穿透監(jiān)管原則，優(yōu)化關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易識(shí)別，加強(qiáng)對(duì)表外、資管、同業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域關(guān)聯(lián)交易管理，設(shè)置跨部門的關(guān)聯(lián)交易管理辦公室，明確牽頭部門、設(shè)置專崗，加強(qiáng)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，《管理辦法》將一些新型關(guān)聯(lián)交易形式納入其中，反映了關(guān)聯(lián)交易管理針對(duì)現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)最新變化情況的相應(yīng)優(yōu)化和調(diào)整?？傮w來講，進(jìn)一步夯實(shí)了銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理的制度基礎(chǔ)。不管是《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法》的頒布，還是《管理辦法》的施行，一系列動(dòng)作意味著監(jiān)管正更大范圍規(guī)范銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)。

畢馬威保險(xiǎn)行業(yè)咨詢合伙人、英國(guó)精算師劉皓宇對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，該項(xiàng)規(guī)定的正式下發(fā)對(duì)于推動(dòng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)完善關(guān)聯(lián)交易管理機(jī)制，強(qiáng)化全生命周期的關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易具有重要意義。同時(shí)該項(xiàng)監(jiān)管要求也銜接了近期頒布的償二代二期工程第二支柱的相關(guān)要求，有助于保險(xiǎn)公司有效落實(shí)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)傳染等與關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的管控工作。

對(duì)通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移套取資金、違規(guī)授信等嚴(yán)格禁止

值得注意的是，劉皓宇指出，《管理辦法》在禁止性規(guī)定一節(jié)特別針對(duì)目前市場(chǎng)關(guān)注的通過關(guān)聯(lián)交易，轉(zhuǎn)移或套取資金、違規(guī)授信等行為，做了嚴(yán)格的禁止性規(guī)定。

其中第二十七條指出，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得通過掩蓋關(guān)聯(lián)關(guān)系、拆分交易等各種隱蔽方式規(guī)避重大關(guān)聯(lián)交易審批或監(jiān)管要求。不得利用各種嵌套交易拉長(zhǎng)融資鏈條、模糊業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、規(guī)避監(jiān)管規(guī)定，不得為股東及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)融資、騰挪資產(chǎn)、空轉(zhuǎn)套利、隱匿風(fēng)險(xiǎn)等。

第二十八條指出，銀行機(jī)構(gòu)不得直接通過或借道同業(yè)、理財(cái)、表外等業(yè)務(wù)，突破比例限制或違反規(guī)定向關(guān)聯(lián)方提供資金。不得接受本行的股權(quán)作為質(zhì)押提供授信。銀行機(jī)構(gòu)不得為關(guān)聯(lián)方的融資行為提供擔(dān)保(含等同于擔(dān)保的或有事項(xiàng))，但關(guān)聯(lián)方以銀行存單、國(guó)債提供足額反擔(dān)保的除外。

第二十九條指出，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得借道不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目、非保險(xiǎn)子公司、信托計(jì)劃、資管產(chǎn)品投資，或其他通道、嵌套方式等變相突破監(jiān)管限制，為關(guān)聯(lián)方違規(guī)提供融資。

此外，具體來看，《管理辦法》對(duì)銀行機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信托公司及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)交易都分別做了具體規(guī)范。

《管理辦法》第十六條指出，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)單個(gè)關(guān)聯(lián)方的授信余額不得超過銀行機(jī)構(gòu)上季末資本凈額的10%。銀行機(jī)構(gòu)對(duì)單個(gè)關(guān)聯(lián)法人或非法人組織所在集團(tuán)客戶的合計(jì)授信余額不得超過銀行機(jī)構(gòu)上季末資本凈額的15%。銀行機(jī)構(gòu)對(duì)全部關(guān)聯(lián)方的授信余額不得超過銀行機(jī)構(gòu)上季末資本凈額的50%。

《管理辦法》第二十條指出，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易應(yīng)符合以下比例要求，包括保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資金融產(chǎn)品，若底層基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及控股股東、實(shí)際控制人或控股股東、實(shí)際控制人的關(guān)聯(lián)方，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)購(gòu)買該金融產(chǎn)品的份額不得超過該產(chǎn)品發(fā)行總額的50%。

（文章來源：財(cái)聯(lián)社）