近年來，隨著私募行業(yè)發(fā)展不斷提速，監(jiān)管趨嚴(yán)態(tài)勢(shì)也愈發(fā)明顯。

近日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中基協(xié)”)一口氣發(fā)布了5篇《紀(jì)律處分決定書》，涉及中科杰銳、融泰匯通、厚道資產(chǎn)、厚興投資、乾堃資產(chǎn)等5家私募管理人，以及相關(guān)8名私募高管。

其中，中科杰銳和融泰匯通由于法定代表人或總經(jīng)理向投資者承諾保本和保收益，均被撤銷了私募基金管理人登記，同時(shí)其高管紛紛被取消基金從業(yè)資格。

業(yè)內(nèi)人士直言，私募近年來發(fā)展迅猛，但私募管理人數(shù)量的迅速增加，也帶來了諸多行業(yè)亂象。因此，有效的行業(yè)規(guī)范不能缺席，同時(shí)私募管理人也需要提升自查能力。

兩家私募直接被注銷

中小型私募承諾保本或者保收益的潛規(guī)則，受到了監(jiān)管的嚴(yán)厲處置。

1月13日，中基協(xié)發(fā)布的紀(jì)律處分決定書顯示，深圳市中科杰銳投資管理有限公司存在兩大違規(guī)行為：

一是公司法定代表人向其他私募基金管理人的投資者承諾保本保收益。

2020年1月7日，中科杰銳法定代表人李萍萍向深圳前海正帆投資管理有限公司(已在協(xié)會(huì)登記為私募基金管理人)管理的“方際正帆1號(hào)私募證券投資基金”“正帆順風(fēng)2號(hào)私募證券投資基金”的某投資者簽署《承諾函》，約定由李萍萍與深圳市融泰匯通投資有限公司總經(jīng)理李祥向其承諾“投資基金未來能夠收回本金并獲得年化10%的投資收益”。

二是中科杰銳不配合協(xié)會(huì)自律檢查，且已不在協(xié)會(huì)登記的辦公地辦公。

2021年4月，在協(xié)會(huì)現(xiàn)場檢查過程中，中科杰銳僅讓總經(jīng)理助理易楚一名員工到場接受檢查。協(xié)會(huì)檢查組通過電話、請(qǐng)易楚口頭轉(zhuǎn)達(dá)等方式多次要求李萍萍配合檢查，李萍萍或是不接電話，或是由易楚轉(zhuǎn)告檢查組不方便接受檢查。協(xié)會(huì)在現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)該公司已不在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)登記的辦公地址辦公。

對(duì)此，中基協(xié)決定作出“撤銷中科杰銳私募基金管理人登記”的紀(jì)律處分。同時(shí)，取消李萍萍的基金從業(yè)資格。

無獨(dú)有偶，另一家深圳私募——融泰匯通投資有限公司也存在類似的違規(guī)行為，即公司總經(jīng)理向其他私募基金管理人的投資者承諾保本保收益，且公司不配合協(xié)會(huì)自律檢查，已不在協(xié)會(huì)登記的辦公地辦公。

對(duì)此，中基協(xié)決定取消融泰匯通會(huì)員資格，撤銷其私募基金管理人登記。同時(shí)，融泰匯通的法定代表人、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人、執(zhí)行董事石陽，還有公司總經(jīng)理、投資總監(jiān)李祥，以及公司風(fēng)控總監(jiān)何承合，收到了中基協(xié)的紀(jì)律處分決定書，中基協(xié)決定取消石陽、李祥的基金從業(yè)資格，要求何承合參加強(qiáng)制培訓(xùn)。

“中小型私募之前經(jīng)常把承諾保本或者保收益當(dāng)作潛規(guī)則，因?yàn)檫@樣可以募集到更多資金，這無疑是違規(guī)的。近年來隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，因承諾保本而受處罰的私募有所增多?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十五條規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)下私募加強(qiáng)自查

除了承諾保本或者保收益，向非合格投資者募集資金、公開推介產(chǎn)品、私募基金產(chǎn)品備案信息與實(shí)際不符也是常見的私募違規(guī)行為。如今在嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)下，違規(guī)行為生存空間急速壓縮。

比如，浙江厚興股權(quán)投資基金管理有限公司存在委托不具備資質(zhì)的機(jī)構(gòu)募集私募基金，未合理審慎審查私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，未向投資者披露可能存在利益沖突等影響其合法權(quán)益的重大信息，以及未按規(guī)定更新機(jī)構(gòu)誠信信息四大違規(guī)事實(shí)，因此被暫停受理私募產(chǎn)品備案6個(gè)月。

與此同時(shí)，上海乾堃資產(chǎn)管理有限公司因存在公司網(wǎng)站未設(shè)置特定對(duì)象確定程序宣傳推介私募基金、宣傳私募基金產(chǎn)品的預(yù)期收益以及登記備案信息更新不及時(shí)三大違規(guī)行為被暫停私募產(chǎn)品備案12個(gè)月。

厚道資產(chǎn)則因存在向非合格投資者募集資金、私募基金產(chǎn)品備案信息與實(shí)際不符、私募基金產(chǎn)品未按規(guī)定及時(shí)備案等六大違規(guī)行為被暫停受理私募產(chǎn)品備案6個(gè)月。

近年來，私募行業(yè)的監(jiān)管日漸嚴(yán)格，風(fēng)險(xiǎn)化解工作明顯提速。

今年1月17日，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)2022年度工作會(huì)議就提出，要穩(wěn)步推進(jìn)私募基金風(fēng)險(xiǎn)分類整治。深入開展“偽私募”“偽金交所”整治，加強(qiáng)分工協(xié)作，消除監(jiān)管真空。

滬上一位私募研究員表示，監(jiān)管的加強(qiáng)對(duì)于明確私募行業(yè)發(fā)展方向和保護(hù)投資者利益是必要的，從中長期來看，嚴(yán)監(jiān)管有利于樹立私募基金在投資者中的良好形象，引導(dǎo)行業(yè)良性發(fā)展。

記者采訪獲悉，在監(jiān)管加碼的同時(shí)，私募管理人也在馬不停蹄提升自我核查能力。

一家百億級(jí)量化私募人士透露：“今年公司新招聘了一位合規(guī)總監(jiān)，從業(yè)經(jīng)歷非常豐富。私募發(fā)展到如今這個(gè)狀態(tài)，合規(guī)底線已經(jīng)是私募的生命線了，若要健康、長期發(fā)展，公司合規(guī)一定要做到滴水不漏。據(jù)我了解，很多百億級(jí)私募在合規(guī)層面都加大了投入?！?/p>

“我現(xiàn)在和公司員工反復(fù)強(qiáng)調(diào)，千萬要合規(guī)，不管是產(chǎn)品募集、備案和管理的過程，還是凈值披露環(huán)節(jié)，都要嚴(yán)格按照規(guī)定進(jìn)行?，F(xiàn)在行業(yè)監(jiān)管嚴(yán)格，而且公司是百億級(jí)私募，一旦出現(xiàn)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，不僅會(huì)影響公司的品牌，還可能對(duì)投資人造成傷害。”滬上某去年新晉百億級(jí)私募創(chuàng)始人直言。

（文章來源：上海證券報(bào)）

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