對(duì)基金投顧業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，2021年是濃墨重彩的一年。在這一年，投顧機(jī)構(gòu)大幅擴(kuò)容，政策規(guī)范同步推進(jìn)，從賣方視角轉(zhuǎn)向買方視角，投顧機(jī)構(gòu)積極探索更好的業(yè)態(tài)和生存模式。在這其中，銀華基金樸素的投顧理念和務(wù)實(shí)精神在眾多機(jī)構(gòu)中顯得十分突出。

“破除‘基金賺錢基民不賺錢’的痛點(diǎn)，既是投顧的核心，也是我們需要堅(jiān)持做的‘長(zhǎng)期正確的事’?！便y華基金投顧業(yè)務(wù)投資負(fù)責(zé)人吳志剛告訴記者。

“基金投顧要在投資端做出特色，但更重要的是借助顧問(wèn)服務(wù)持續(xù)陪伴客戶，建立信任關(guān)系，樹(shù)立市場(chǎng)口碑，這樣才能不斷吸引客戶慕名而來(lái)，通過(guò)專業(yè)服務(wù)獲得長(zhǎng)期的投資回報(bào)?！眳侵緞偙硎?。

做好長(zhǎng)情陪伴

繼2019年首批18家機(jī)構(gòu)取得基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格后，2021年6月以來(lái)又有41家機(jī)構(gòu)陸續(xù)收到試點(diǎn)備案函，獲得試點(diǎn)資格。作為其中一員，吳志剛坦言壓力有點(diǎn)大，但也充滿信心。

“投顧是創(chuàng)新業(yè)務(wù)，現(xiàn)在大家都是一邊摸索一邊學(xué)習(xí)?！眳侵緞偨榻B說(shuō)，當(dāng)前銀華基金投顧業(yè)務(wù)的架構(gòu)是在投顧投決會(huì)的統(tǒng)一管理下，由FOF投資管理部、互聯(lián)網(wǎng)金融部作為主要執(zhí)行部門，多部門協(xié)同配合。

吳志剛說(shuō)：“投顧業(yè)務(wù)分為‘投’和‘顧’兩部分，要做好投顧業(yè)務(wù)，既要‘瞻前’又要‘顧后’。我覺(jué)得未來(lái)‘顧’這一塊是非常重要的，所以作為投資端的人也會(huì)積極參與‘顧’方面的業(yè)務(wù)。公司對(duì)我的考核也會(huì)納入‘顧’方面的因素，不是僅僅管理好組合就行了，而是要求我對(duì)投顧的整體效果負(fù)責(zé)，真正做到投顧一體化?！?/p>

具體而言，吳志剛介紹道，在業(yè)務(wù)起步初期，遵循“穩(wěn)健起步，化繁為簡(jiǎn)”的宗旨，以個(gè)人客戶為主，為其提供多維度的策略組合，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化和場(chǎng)景類相結(jié)合，覆蓋絕大多數(shù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好。

“待進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展期后，投顧業(yè)務(wù)將轉(zhuǎn)向個(gè)人與機(jī)構(gòu)并重，在不斷豐富策略組合系列的同時(shí)，逐步引入定制化投顧組合的模式，為超高凈值客戶、機(jī)構(gòu)客戶提供一對(duì)一的服務(wù)。定制化投顧服務(wù)更能體現(xiàn)出‘顧’的特點(diǎn)，管理人會(huì)根據(jù)客戶的需求變化，實(shí)時(shí)提供不同的資產(chǎn)配置解決方案，這更加有利于客戶資產(chǎn)的長(zhǎng)期留存?！眳侵緞傃a(bǔ)充道。

豐富策略引導(dǎo)長(zhǎng)期投資

吳志剛介紹道，銀華基金目前已跟螞蟻、騰訊等平臺(tái)進(jìn)行業(yè)務(wù)溝通，在天天基金等渠道開(kāi)始投顧展業(yè)。據(jù)悉，銀華基金的投顧業(yè)務(wù)將在各平臺(tái)陸續(xù)與投資者見(jiàn)面。

FOF和投顧這兩類產(chǎn)品形態(tài)對(duì)投資者來(lái)說(shuō)有什么不同？吳志剛表示，這兩類產(chǎn)品的表現(xiàn)形式都是基金組合，都可以通過(guò)雙重的分散化投資來(lái)降低組合資產(chǎn)的波動(dòng)性，在資產(chǎn)配置、個(gè)基選擇等底層投資方法上是相通的。

“對(duì)投資經(jīng)理來(lái)說(shuō)，最大的不同可能體現(xiàn)在考核方面。比如公募FOF只考核排名和業(yè)績(jī)，投顧基金經(jīng)理考核則更加綜合，除了業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)，會(huì)更多考慮客戶的體驗(yàn)。而對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，F(xiàn)OF和投顧都具備雙重分散風(fēng)險(xiǎn)、低波動(dòng)、長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)的特征。如果選擇FOF，大概率也能實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)定增值。但如果想要獲得更好的陪伴服務(wù)，投顧的優(yōu)勢(shì)就會(huì)凸顯出來(lái)?！?/p>

吳志剛解讀道，當(dāng)前部分投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好并不穩(wěn)定，在市場(chǎng)行情好的時(shí)候可能偏好高風(fēng)險(xiǎn)的組合，在市場(chǎng)下跌的時(shí)候又快速改變想法，這對(duì)投顧業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展提出了挑戰(zhàn)，畢竟為客戶匹配合適組合、做到量體裁衣的前提是客戶具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)偏好。如果需求經(jīng)常變化，那么單一的投顧組合難以完成這類客戶的長(zhǎng)期持有目標(biāo)，也難以令客戶滿意。因此，投顧客戶的投教工作任重道遠(yuǎn)。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

關(guān)鍵詞： 基金 銀華基金 基民 賺錢 吳志剛 魔咒 機(jī)構(gòu) 視角 業(yè)務(wù) 政策