個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品終于落地。

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2月10日，中國理財網(wǎng)披露顯示，包括工銀理財、農(nóng)銀理財、中郵理財在內(nèi)的三家理財公司首批發(fā)售共7款個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品。至此，個人養(yǎng)老金賬戶的產(chǎn)品貨架已經(jīng)集齊了個人養(yǎng)老金儲蓄、個人養(yǎng)老金理財、個人養(yǎng)老金保險、個人養(yǎng)老金公募基金四類產(chǎn)品。

目前，入圍個人養(yǎng)老金目錄的產(chǎn)品已有614只，而理財類養(yǎng)老產(chǎn)品最少，只有7只。中信證券預(yù)計，到2035年，個人養(yǎng)老金理財規(guī)?；?qū)⑦_(dá)12萬億元。

7只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品落地最短持有期為1年

2月10日，中國理財網(wǎng)發(fā)布首批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單，工銀理財、農(nóng)銀理財和中郵理財?shù)?只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品正式發(fā)售，這標(biāo)志著個人養(yǎng)老金投資者可正式通過個人養(yǎng)老金資金賬戶購買理財產(chǎn)品。

根據(jù)中國理財網(wǎng)公布的信息，首批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，全部為公募類凈值型開放式產(chǎn)品，其中新發(fā)產(chǎn)品5只、存續(xù)產(chǎn)品2只，除1只產(chǎn)品為混合類產(chǎn)品外，其余6只產(chǎn)品均為固定收益類產(chǎn)品。

具體來看，工銀理財?shù)?只產(chǎn)品均為新發(fā)，暫不涉及子份額；農(nóng)銀理財、中郵理財均涉及子份額，并命名為“L份額”。所謂“L份額”，據(jù)農(nóng)銀理財介紹，其與原理財份額延續(xù)相同投資策略，統(tǒng)一進(jìn)行投資運作管理。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“L份額”可類比養(yǎng)老目標(biāo)基金的“Y份額”，設(shè)計原理類似，“L份額”可供參加個人養(yǎng)老金的客戶購買，非個人養(yǎng)老金客戶也可以購買其他普通份額。

根據(jù)2022年11月中國銀保監(jiān)會發(fā)布的《中國銀保監(jiān)會關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法的通知》，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品允許投資者通過資金賬戶購買的同時，還允許通過其他賬戶購買的，應(yīng)符合要求：針對通過資金賬戶購買份額設(shè)置單獨的份額類別，并在銷售文件中進(jìn)行明確標(biāo)識；公平對待通過資金賬戶或其他賬戶購買的所有投資者。

談及本次養(yǎng)老金理財產(chǎn)品的特色，中郵理財表示，此次發(fā)行的個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品均為長期限最短持有期開放式理財產(chǎn)品，延續(xù)了前期試點養(yǎng)老理財產(chǎn)品的長期、穩(wěn)健、普惠屬性。具體來看，有以下三大特色：一是專屬份額，雙重優(yōu)惠；二是多資產(chǎn)投資，攻守兼?zhèn)?；三是鎖期合理，兼顧流動性需求。

不同于此前發(fā)行的大部分期限為5年期的養(yǎng)老理財，上述7只個人養(yǎng)老金理財期限均為1年期以上，最長為3年期。

以工銀理財發(fā)行的4只產(chǎn)品為例，均設(shè)有最短持有期，分別為365天、540天、720天、1080天，對應(yīng)的業(yè)績比較基準(zhǔn)(年化)分別為3.70%~4.20%、4.10%~4.60%、4.40%~4.90%、5.25%~5.75%。其中，3只產(chǎn)品風(fēng)險等級為PR2,1只產(chǎn)品風(fēng)險等級為PR3。

從產(chǎn)品投資比例上看，從工銀理財?shù)漠a(chǎn)品中收益率較高的工銀理財·鑫尊利的情況看，該產(chǎn)品為最短持有1080天固定收益類開放式理財產(chǎn)品可投股票比例為0~20%、衍生品0~5%、杠桿率110%。

四類個人養(yǎng)老金產(chǎn)品同臺競技儲蓄類產(chǎn)品已達(dá)461只

根據(jù)《個人養(yǎng)老金實施辦法》，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品主要包括儲蓄存款、理財產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金四類。2022年11月，首批特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品、首批個人養(yǎng)老金基金名錄、首批個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品名單均已陸續(xù)公布。此次隨著首批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單出爐，至此，四類個人養(yǎng)老金產(chǎn)品將同臺競技。

養(yǎng)老財富管理市場的潛力還很大。中信證券預(yù)計，到2035年，個人養(yǎng)老金理財規(guī)?；?qū)⑦_(dá)12萬億元。按養(yǎng)老理財30%、養(yǎng)老儲蓄25%、養(yǎng)老目標(biāo)基金20%、個人養(yǎng)老保險10%、其他15%的比例預(yù)估，養(yǎng)老目標(biāo)基金的規(guī)模將近2.5萬億元規(guī)模。

從目前入圍個人養(yǎng)老金目錄的產(chǎn)品來看，理財類養(yǎng)老產(chǎn)品最少，只有7只，隨后是保險類產(chǎn)品，目前已經(jīng)增加到了13只；基金產(chǎn)品也從首批目錄中的129只增加到了133只，且都是養(yǎng)老目標(biāo)基金；產(chǎn)品最多的是儲蓄類產(chǎn)品，截至目前共有461只。

2022年12月，銀行理財?shù)怯浿行墓嫉臄?shù)據(jù)顯示，截至2022年11月28日，工商銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、北京銀行等15家商業(yè)銀行以及工銀理財、中銀理財、建信理財、中郵理財、興銀理財?shù)?0家理財公司已通過個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品行業(yè)信息平臺系統(tǒng)驗收，成為首批驗收通過的機(jī)構(gòu)。

除工銀理財、農(nóng)銀理財、中郵理財外，還有多家理財公司此前曾披露了個人養(yǎng)老金理財?shù)难邪l(fā)進(jìn)展。如交銀理財表示，該公司積極推進(jìn)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)籌備工作，將嚴(yán)格遵循各項制度規(guī)定，審慎合規(guī)開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，擬通過“優(yōu)選存量+新發(fā)產(chǎn)品”的方式，完善個人養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，打造精品養(yǎng)老金融產(chǎn)品；招銀理財表示，該公司正緊鑼密鼓推進(jìn)個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)工作，養(yǎng)老金產(chǎn)品貨架將覆蓋多類資產(chǎn)、應(yīng)用多種投資策略、匹配多樣養(yǎng)老需求，并設(shè)計定期分紅、定期贖回、定期支付、定投等功能機(jī)制。

（文章來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）

關(guān)鍵詞： 理財產(chǎn)品 比較基準(zhǔn)