乙烯行業(yè)市場投資情況如何?根據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會2021年發(fā)布的公告，我國乙烯新增產(chǎn)能755萬噸，至3518萬噸;乙烯產(chǎn)量2160萬噸，預(yù)計未來新增產(chǎn)能步伐進(jìn)一步加快。乙烯在國民經(jīng)濟中扮演著非常重要的角色。傳統(tǒng)生產(chǎn)乙烯的方法是石腦油蒸汽裂解。隨著美國頁巖革命帶來廉價乙烷供應(yīng)的爆發(fā)式增長、我國煤化工的蓬勃發(fā)展，以及國內(nèi)民營企業(yè)以進(jìn)口丙烷切入烯烴領(lǐng)域，我國乙烯的生產(chǎn)由傳統(tǒng)石油路線向輕質(zhì)化(乙烷、丙烷、甲醇等)、重質(zhì)化(煤)路線不斷邁進(jìn)。

乙烯市場容量及乙烯行業(yè)的投資商機分析2023

我國乙烯產(chǎn)業(yè)已逐步進(jìn)入成熟期。下游化工產(chǎn)品種類繁多，不同產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)發(fā)展均存在較大差異，市場化程度也不盡相同。在我國乙烯消費結(jié)構(gòu)中，最大消費領(lǐng)域仍是聚乙烯，占總消費量的59%，其次是環(huán)氧乙烷和乙二醇。

(資料圖)

中國放開地方煉油企業(yè)進(jìn)口原油使用權(quán)并下放省級石化項目審批權(quán)限后，以及外資準(zhǔn)入要求放寬，以四大民營煉化一體化項目為代表的聚酯企業(yè)開始向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸投資，外資石化公司大舉進(jìn)入中國市場，中國石化、中國石油、中國海油和中化集團等國有石化企業(yè)在此期間也大規(guī)模進(jìn)行擴張，乙烯市場參與主體愈加多元化。

在持續(xù)優(yōu)化行業(yè)本身競爭力的同時，推進(jìn)鏈條延伸，往下游合成材料、專用化學(xué)品等高端領(lǐng)域拓展;合成材料產(chǎn)品性能差異大、用戶粘性強，普遍存在性能和品牌溢價，有利于立足超大規(guī)模市場優(yōu)勢進(jìn)行差異化、精細(xì)化發(fā)展，是行業(yè)應(yīng)對國際競爭加劇、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重心。

從滿足乙烯行業(yè)市場基本需求的原料型產(chǎn)業(yè)往契合差異化市場需求趨勢的材料型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變。有機原料產(chǎn)品性能差異小，多數(shù)屬于成本主導(dǎo)型競爭，應(yīng)以優(yōu)化工藝、綠色發(fā)展為導(dǎo)向，推動行業(yè)整合、規(guī)模發(fā)展，提高成本競爭力。

我國是世界僅次于美國的第二大乙烯生產(chǎn)國。中國乙烯工業(yè)主要以石腦油為原料，一些原料短缺的企業(yè)，還會使用凝析油、輕柴油、抽余油、加氫尾油、輕烴等與石腦油的混合物作為原料進(jìn)行裂解，但總體來說，這些原料主要源自石油，屬于石化路線制乙烯。非石油化工的替代工藝主要是通過煤炭替代石油生產(chǎn)甲醇，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為乙烯、丙烯等。

我國乙烯產(chǎn)能4168萬噸/年，產(chǎn)量3747萬噸，乙烯當(dāng)量消費5832萬噸，自給率約為64%。綜合考慮國際、國內(nèi)石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我國乙烯當(dāng)量消費自給率達(dá)到80%是可行的。如2025年國內(nèi)乙烯需求達(dá)到7950萬噸，需在“十四五”期間新增乙烯供應(yīng)2000萬噸以上。

我國乙烯工業(yè)穩(wěn)步發(fā)展于上世紀(jì)八九十年代，規(guī)模較小，一般在20萬～40萬噸/年左右，與當(dāng)前新建百萬噸及以上乙烯裝置相比差距較大，經(jīng)濟性、競爭力明顯不足。

乙烯行業(yè)需求繼續(xù)保持增長，乙烯表觀消費量2349.16萬噸，同比增長4.5%，當(dāng)量消費量達(dá)到6450萬噸，同比增長6.6%。國內(nèi)加大進(jìn)口乙烯下游產(chǎn)品替代力度，進(jìn)口增速放緩，當(dāng)量自給率同比提高7.5個百分點，達(dá)到59%。

聚乙烯仍是國內(nèi)乙烯需求消耗的第一大產(chǎn)品，是拉動乙烯消費的核心領(lǐng)域，其次是乙二醇、環(huán)氧乙烷、苯乙烯等領(lǐng)域。2021年中國乙烯進(jìn)出口量同步增加。2021年中國乙烯進(jìn)口量同比增長4.6%;出口量大幅增加，增幅高達(dá)103.2%。中國依然是乙烯凈進(jìn)口國家。

乙烯市場容量分析

我國乙烯工業(yè)穩(wěn)步發(fā)展于上世紀(jì)八九十年代，規(guī)模較小，一般在20萬～40萬噸/年左右，與當(dāng)前新建百萬噸及以上乙烯裝置相比差距較大，經(jīng)濟性、競爭力明顯不足。

乙烯行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域眾多，可分為工業(yè)、生態(tài)、農(nóng)業(yè)三大領(lǐng)域。從全球角度看，乙烯下游消費主要應(yīng)用于生產(chǎn)聚乙烯(HDPE、LLDPE、LDPE)和環(huán)氧乙烷，2020年，HDPE、LLDPE、LDPE和環(huán)氧乙烷分別占全球乙烯消費結(jié)構(gòu)的29.4%、20.2%、13.5%和15.3%。從國內(nèi)看，聚乙烯是乙烯下游主要應(yīng)用，2020年的占比達(dá)61%;其次是乙二醇和環(huán)氧乙烷，在乙烯下游應(yīng)用中占比分別為11%和10%;苯乙烯在乙烯應(yīng)用中占比為9%，聚氯乙烯占比5%。

隨著浙石化、盛虹煉化、恒力石化等民營大煉化企業(yè)加速入局后，“兩桶油”市場份額被逐漸蠶食，央企新的擴能計劃，勢必會引發(fā)煉化行業(yè)新一輪洗牌。2022―2023年中國將有12套乙烯新增裝置投放市場，新增產(chǎn)能近1000萬噸/年。我國乙烯產(chǎn)能4168萬噸/年，產(chǎn)量3747萬噸，乙烯當(dāng)量消費5832萬噸，自給率約為64%。綜合考慮國際、國內(nèi)石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我國乙烯當(dāng)量消費自給率達(dá)到80%是可行的。如2025年國內(nèi)乙烯需求達(dá)到7950萬噸，需在“十四五”期間新增乙烯供應(yīng)2000萬噸以上。

中研研究院出版的“十四五”期間乙烯行業(yè)投資前景展望

第一節(jié) 乙烯行業(yè)“十四五”投資機會分析

一、“十四五”乙烯行業(yè)投資環(huán)境分析

第二節(jié) “十四五”期間乙烯行業(yè)發(fā)展預(yù)測分析

一、“十四五”乙烯行業(yè)發(fā)展分析

二、“十四五”乙烯行業(yè)技術(shù)開發(fā)方向

乙烯行業(yè)研究報告旨在從國家經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，預(yù)測未來業(yè)務(wù)的市場前景，以幫助客戶撥開政策迷霧，尋找行業(yè)的投資商機。乙烯行業(yè)報告在大量的分析、預(yù)測的基礎(chǔ)上，研究了行業(yè)今后的發(fā)展與投資策略，為企業(yè)在激烈的市場競爭中洞察先機，根據(jù)乙烯行業(yè)市場需求及時調(diào)整經(jīng)營策略，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時機和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供了準(zhǔn)確的市場情報信息及科學(xué)的決策依據(jù)。

乙烯市場調(diào)研消息,可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2023-2028年乙烯行業(yè)競爭格局及“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略研究報告》。