全國(guó)企業(yè)年金2021年前三季度成績(jī)單亮相！

人力資源和社會(huì)保障部日前發(fā)布的2021年三季度全國(guó)企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要顯示，截至2021年三季度末，全國(guó)企業(yè)年金積累基金總規(guī)模為2.5萬億元，再創(chuàng)新高。

截至三季度末，今年以來全國(guó)企業(yè)年金基金投資收益接近800億元，加權(quán)平均收益率接近3.5%，公募基金收益領(lǐng)先。10家機(jī)構(gòu)管理資產(chǎn)突破千億大關(guān)，其中泰康資產(chǎn)管理規(guī)模超4100億元位居首位。

企業(yè)年金總規(guī)模達(dá)2.5萬億元

企業(yè)年金總規(guī)模穩(wěn)步上升。

2004年5月，《企業(yè)年金試行辦法》正式施行，企業(yè)年金規(guī)模從無到有，從2007年到2016年，用了10年時(shí)間突破1萬億大關(guān)，而在2016年規(guī)模首次破萬億之后，僅用4年左右的時(shí)間，企業(yè)年金規(guī)模到2020年三季度末就已超2萬億大關(guān)。

人社部數(shù)據(jù)顯示，截止2020年四季度末，全國(guó)企業(yè)年金積累資金總規(guī)模達(dá)到22496.83億元，比2019年底的17985.33億元增長(zhǎng)4511.5億元，增幅25.08%，增速創(chuàng)2015年以來最高水平。

2021年，全國(guó)企業(yè)年金基金累計(jì)存量規(guī)模穩(wěn)步上升，截至三季度末達(dá)到25267.63億元，比2021年二季度末的24469.25億元增加798.38億元，環(huán)比增幅3.26%。而相較于去年底的2.25萬億元，增加12%以上。

管理資產(chǎn)增加的同時(shí)，組合個(gè)數(shù)也是增長(zhǎng)明顯，2019年底時(shí)的組合個(gè)數(shù)為4327個(gè)，到了2020年底，組合個(gè)數(shù)增加到了4633個(gè)，全年共增加了306個(gè)。再到今年三季度末，組合數(shù)量為4841個(gè)，9個(gè)月間增加208個(gè)。

三季度末，全國(guó)范圍內(nèi)參加職工人數(shù)達(dá)到了2837.12萬人，較2020年年底的2717.53萬人增長(zhǎng)近120萬人。參加企業(yè)家數(shù)也從2020年末的10.5萬家增至11.4萬家以上。

前三季度大賺近800億

加權(quán)平均收益率為3.49%

由人社部門遴選出二十多家機(jī)構(gòu)投資者，作為企業(yè)年金基金的投資管理人，由專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)對(duì)這筆錢進(jìn)行打理，而且為了鼓勵(lì)年金投資取得更好收益，從今年起國(guó)家還進(jìn)一步擴(kuò)大了年金基金的投資范圍。

從2006年開始至今，我國(guó)的企業(yè)年金市場(chǎng)化運(yùn)作已有近16個(gè)年頭。企業(yè)年金由單一計(jì)劃、集合計(jì)劃和其他計(jì)劃組成，其中單一計(jì)劃是主要組成部分。

數(shù)據(jù)顯示，2021年三季度全國(guó)企業(yè)年金基金投資收益為172.085億元，加權(quán)平均收益率為0.72%。

前三季度整體來看，截至今年三季度末，全國(guó)企業(yè)年金基金投資加權(quán)平均收益率為3.49%，共實(shí)現(xiàn)796.93億元的投資收益。

從2021年三季度的情況來看，固定收益類計(jì)劃的表現(xiàn)總體強(qiáng)于含權(quán)益類。三季度單一計(jì)劃和集合計(jì)劃的固定收益類組合的加權(quán)平均收益率分別為1.3%、1.39%，含權(quán)益類組合的加權(quán)平均收益率分別為0.6%和1.04%。

前三季度整體而言，同樣呈現(xiàn)出固定收益類計(jì)劃的表現(xiàn)更強(qiáng)的特征。前三季度單一計(jì)劃和集合計(jì)劃的固定收益類組合的加權(quán)平均收益率分別為3.59%、3.23%，含權(quán)益類組合的加權(quán)平均收益率分別為3.48%和3.77%。

從業(yè)績(jī)分布看，2021年前三季度，收益率在3%-4%之間的企業(yè)年金基金投資組合資產(chǎn)金額占比最高，為37.02%；收益率在4%以上的企業(yè)年金基金投資組合資產(chǎn)金額占比為25.81%；收益率在2%-3%之間的企業(yè)年金基金投資組合資產(chǎn)金額占比24.71%。

其余組合情況這里不再一一列舉，不過值得關(guān)注的是，也有組合的收益出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。除此之外，由于各投管人管理的企業(yè)年金組合數(shù)差異較大，所以，要反映各投管人投資組合的業(yè)績(jī)情況，可以通過各收益區(qū)間的組合資產(chǎn)金額在其實(shí)際投資總金額的占比來看。

十機(jī)構(gòu)躋身“千億俱樂部”

基金公司業(yè)績(jī)搶眼

具體到各家機(jī)構(gòu)情況，可以看到，前三季度投資管理規(guī)模排名前五的機(jī)構(gòu)分別為泰康資產(chǎn)、平安養(yǎng)老、國(guó)壽養(yǎng)老、工銀瑞信基金和太平養(yǎng)老。

此外，易方達(dá)基金、華夏基金、南方基金、中信證券、長(zhǎng)江養(yǎng)老前三季度投資管理規(guī)模也超過千億元。整體而言，十家機(jī)構(gòu)截至三季度末的企業(yè)年金基金組合資產(chǎn)規(guī)模超過1000億元。

再來看具體業(yè)績(jī)，單一計(jì)劃是企業(yè)年金主要部分，因此重點(diǎn)看單一計(jì)劃。

2021年前三季度，22家投資管理機(jī)構(gòu)旗下單一計(jì)劃含權(quán)益類組合加權(quán)收益率均為正數(shù)。其中，國(guó)泰基金含權(quán)益類組合加權(quán)平均收益率均為7.44%，排名第一。

單一計(jì)劃固定收益類組合中，嘉實(shí)基金業(yè)績(jī)最佳，加權(quán)平均收益率為4.51%；招商基金、華夏基金排名第二、三名，加權(quán)平均收益率分別為4.39%、4.07%。

集合計(jì)劃方面，2021年前三季度，集合計(jì)劃含權(quán)益組合中，國(guó)泰基金加權(quán)均收益率仍然最高，為6.7%；集合計(jì)劃固定收益類組合中，嘉實(shí)基金以4.36%的加權(quán)平均收益率排名第一。

累計(jì)業(yè)績(jī)方面，自2012年人社部公布業(yè)績(jī)以來，國(guó)泰基金管理的單一含權(quán)組合累計(jì)收益率96.77%，位列市場(chǎng)第三；單一固收組合累計(jì)收益率73.04%，位列市場(chǎng)第二(累計(jì)收益率根據(jù)人社部官網(wǎng)公布的年度收益數(shù)據(jù)采用復(fù)利計(jì)算)。

可以看到，基金公司前三季度企業(yè)年金投資業(yè)績(jī)亮眼。目前企業(yè)年金基金22家投資管理人中，有一半是公募基金，管理組合1281個(gè)共8917.4億元，占全部機(jī)構(gòu)管理組合規(guī)模的36.28%，僅次于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

基金公司作為養(yǎng)老金投資管理的主力，所管理的企業(yè)年金組合業(yè)績(jī)十分出彩，管理的組合數(shù)量和規(guī)模均穩(wěn)步增長(zhǎng)，且權(quán)益及固收投資業(yè)績(jī)均位居各類機(jī)構(gòu)領(lǐng)先水平。

中國(guó)人壽保險(xiǎn)

位居受托管理資產(chǎn)規(guī)模首位

從企業(yè)年金基金法人受托管理情況來看，截至2021年三季度末，中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)受托管理資產(chǎn)達(dá)5184.64億元，位居行業(yè)第一，大幅領(lǐng)先其它機(jī)構(gòu)。

平安養(yǎng)老保險(xiǎn)以3906.95億元受托規(guī)模排名第二，工商銀行、長(zhǎng)江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、建信養(yǎng)老受托規(guī)模也均超過1000億元。

工行繼續(xù)領(lǐng)先企業(yè)年金基金托管

整體來看，去年末10家機(jī)構(gòu)合計(jì)托管2.5萬億元企業(yè)年金。

在企業(yè)年金托管市場(chǎng)，工商銀行一直處于遙遙領(lǐng)先地位。2021年三季度末末工行托管資產(chǎn)余額為8559.23億元，市場(chǎng)占比達(dá)到三成以上。

此外，建設(shè)銀行、中國(guó)銀行托管資產(chǎn)金額排名第二、第三位，分別為4656.71億元、3594.73億元。

持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)

盡管前三季度含權(quán)益類組合收益率表現(xiàn)相對(duì)欠佳，但分析人士稱，權(quán)益投資是提高長(zhǎng)期收益水平的重要手段，可以投資于高股息股票或有穩(wěn)定現(xiàn)金流的類權(quán)益資產(chǎn)。

業(yè)內(nèi)表示，今年前前三季度資本市場(chǎng)整體呈現(xiàn)波動(dòng)趨勢(shì)，在此情況下，企業(yè)年金投資表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健，取得了正收益。原因在于企業(yè)年金遵循養(yǎng)老體系的穩(wěn)健資產(chǎn)配置模式，投資債券占比較大，嚴(yán)格控制高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益產(chǎn)品的配置比例，因此在權(quán)益市場(chǎng)震蕩調(diào)整的情況下，企業(yè)年金總體收益較好。從企業(yè)年金的托管人來看，其權(quán)益投資研究能力較強(qiáng)，尤其是公募基金托管人。

根據(jù)2020年底人社部發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整年金基金投資范圍的通知》顯示，投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品(含股票專項(xiàng)型養(yǎng)老金產(chǎn)品)等權(quán)益類資產(chǎn)的比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的40%。此《通知》的發(fā)布意味著，年金基金投資權(quán)益類產(chǎn)品的比例上限提高了10個(gè)百分點(diǎn)。

當(dāng)前企業(yè)年金投資權(quán)益類產(chǎn)品的規(guī)模遠(yuǎn)未達(dá)到規(guī)定上限。然而企業(yè)年金由企業(yè)自主安排，收支壓力較小，因此投資模式還是注重穩(wěn)健性。

隨著年金規(guī)模積累和投資管理運(yùn)營(yíng)模式的成熟，年金投資權(quán)益類產(chǎn)品從絕對(duì)規(guī)模和占比上都有穩(wěn)步提升的潛力，可能會(huì)為A股帶來可觀的增量資金。

同時(shí)，本著對(duì)年金受益人利益最大化的原則，公募基金管理人也將繼續(xù)發(fā)揮其投資管理優(yōu)勢(shì)。國(guó)泰基金表示，將不忘養(yǎng)老金資產(chǎn)對(duì)于安全投資和穩(wěn)健收益的初心，緊跟國(guó)家宏觀調(diào)控精神，一如既往地重視風(fēng)險(xiǎn)防控工作，堅(jiān)守合規(guī)底線，確保了年金的安全、穩(wěn)健運(yùn)作。

國(guó)泰基金將持續(xù)助力國(guó)家“三支柱”養(yǎng)老體系的發(fā)展，為養(yǎng)老金客戶提供專業(yè)的投資服務(wù)，力爭(zhēng)用出色的投資業(yè)績(jī)幫助廣大受益人過上更幸福的退休生活。

（文章來源：中國(guó)基金報(bào)）