1月4日，一份名為《關(guān)于正心谷資本違規(guī)操作——投資人聯(lián)合實名舉報》的內(nèi)容在金融圈內(nèi)開始發(fā)酵。

根據(jù)舉報內(nèi)容，投資人提及正心谷的多項問題，表示正心谷在2021年給投資者最終帶來的“只有日復一日毫無抵抗的凈值回撤”，并認為其虛假宣傳、誘導購買；態(tài)度冷漠、缺乏溝通、敷衍拖延；言行不一致、操作激進、風控缺失。

對于舉報信中所提及的“虛假宣傳、誘導購買、缺乏溝通、風控缺失”等問題，正心谷內(nèi)部人士回應《每日經(jīng)濟新聞》記者稱，公司近期都在與渠道進行溝通，并且一直在安撫客戶；至于風控缺失，更是不存在的，公司近兩年來一直按照公募制度建立了一整套風控體系。

值得一提的是，正心谷為知名私募大佬林利軍所創(chuàng)，目前管理規(guī)模逾百億。

百億級私募被投資人舉報

近日，一份投資人對知名百億級私募正心谷的聯(lián)合實名舉報在業(yè)內(nèi)傳開，備受市場關(guān)注。

舉報內(nèi)容顯示：“正心谷私募產(chǎn)品2021年成立至今，作為‘頂級’百億私募，截至2021年12月31日，凈值已下跌到0.66，300多億的產(chǎn)品給投資者造成了100億虧損。”作為提供舉報內(nèi)容的投資者代表，該投資者認為正心谷資本存在三方面的違規(guī)行為：首先是虛假宣傳，誘導購買；其次是態(tài)度冷漠，缺乏溝通，敷衍拖延；第三是言行不一致，操作激進，風控缺失。

舉報信中稱，在2021年初的正心谷產(chǎn)品銷售資料上，可以看到以下文字：創(chuàng)始人林利軍31歲創(chuàng)建匯添富，并將其打造為排名前十的公募基金，后于2015年創(chuàng)立正心谷，迅速成長為近五百億頂級私募；善于倉位主動管理，牛市能打滿倉，取得亮眼表現(xiàn)，熊市敢于踩剎車，控制回撤能力強；無論結(jié)構(gòu)性牛市、震蕩市、下跌市場，攻守兼?zhèn)?，業(yè)績大幅超越市場；對資本市場變化有深刻理解和戰(zhàn)略判斷，主動管理應對市場系統(tǒng)性波動；追求長期穩(wěn)健可持續(xù)的絕對回報。

據(jù)上海證券報，聯(lián)名舉報參與者之一的投資人透露：“2021年初正心谷的產(chǎn)品銷售資料上曾寫到，正心谷善于倉位主動管理，牛市能打滿倉，取得亮眼表現(xiàn)；熊市敢于踩剎車，控制回撤能力強。但從產(chǎn)品的走勢來看，產(chǎn)品2021年凈值回撤超過30%，追高新能源和周期板塊都被套，言行嚴重不一致。在當年下半年正心谷線上溝通會上，正心谷依舊宣稱‘今年(2021年)所有的產(chǎn)品實現(xiàn)正收益’，但當時部分產(chǎn)品已經(jīng)虧損了15%。另外，在產(chǎn)品回撤嚴重之后，正心谷不允許贖回，因為產(chǎn)品有封閉期。同時，直至今日，其創(chuàng)始人林利軍始終沒有和投資者做過任何線上線下的溝通?！?/p>

后續(xù)，記者向上述投資人詢問證據(jù)，從他提供的文件來看，正心谷2021年初成立的正心谷甄選2號產(chǎn)品截至當年12月24日，凈值已經(jīng)跌至0.67元，回撤幅度超過30%。

創(chuàng)始人系知名私募大佬

曾任多家A股、美股和港股上市公司董事

值得一提的是，正心谷創(chuàng)始人林利軍，是資管行業(yè)赫赫有名的人物。

公開資料顯示，1973年出生的林利軍為哈佛大學商學院工商管理碩士，復旦大學世界經(jīng)濟系碩士，復旦大學專業(yè)學位校外導師。

他曾任上海證券交易所辦公室主任助理、上市部總監(jiān)助理，曾任職于中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板籌備工作組及上市監(jiān)管部；曾擔任中國證券投資基金業(yè)協(xié)會副會長，擔任多家A股、美股和港股上市公司董事。

2005年，林利軍回國創(chuàng)立匯添富基金，并一直擔任公司總裁至2015年4月。在林利軍的領(lǐng)導下，匯添富基金由零發(fā)展成為中國最優(yōu)秀的資產(chǎn)管理公司之一。

2015年，他從匯添富辭職，創(chuàng)立正心谷創(chuàng)新資本，目前管理規(guī)模逾百億。

正心谷回應：保本退出不符合規(guī)定

對于投資人舉報提及的“虛假宣傳、誘導購買、缺乏溝通、風控缺失”等多項問題，正心谷內(nèi)部人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者：“舉報中的部分內(nèi)容系投資人自己的揣測?！?/p>

對于正心谷“缺乏溝通”的問題，該人士表示：“投資者因為投資虧損，他們的心情我們很理解。但是說我們?nèi)狈贤?，這點我們不認可，因為我們一直在和渠道方溝通，渠道方也在安撫投資者，我們也在安撫投資者?！?/p>

至于舉報信中的“風控缺失”，正心谷內(nèi)部人士表示更是不存在的：“去年我們確實是虧了錢，但是沒有投資者說的這么多，該投資人是以公司產(chǎn)品虧損的極值來推算公司的虧損額度的?！?/p>

該人士告訴記者：“大家都知道，在去年結(jié)構(gòu)性行情下，作為價值派的私募機構(gòu)，去年確實倉位高了一點，導致系統(tǒng)性下跌。未來公司投資組合將適度降低倉位，控制組合波動。另外還將優(yōu)化組合配置，讓持倉更加均勻；并積極思考，增加新的投資機會。今年更是將加大投研的力度，在投研團隊建設(shè)上下更多的功夫?！?/p>

最后，對于投資者的訴求，正心谷內(nèi)部人士告訴記者：“目前已與舉報人取得聯(lián)系，他們的訴求為‘以某一時段的凈值為退出依據(jù)’，也就是保本退出，但這顯然不符合相關(guān)規(guī)定。實際上鑒于2021年產(chǎn)品凈值出現(xiàn)較大回撤，公司已經(jīng)做出了相關(guān)舉措，比如2021年10月份已經(jīng)停收管理費，另外林利軍也有非常高金額的跟投。目前公司已在尋求更優(yōu)的解決方案，以便解決投資者的問題。未來公司的重點是加大投研力度，通過深入研究，修復凈值?！?/p>

2021年凈值表現(xiàn)確實表現(xiàn)不佳

多只產(chǎn)品虧損超20%

私募產(chǎn)品的表現(xiàn)，在圈內(nèi)并不是秘密。

據(jù)科創(chuàng)板日報，滬上一位渠道人士表示，2021年正心谷業(yè)績確實表現(xiàn)不佳。

“他們的產(chǎn)品，9月份就停止凈值更新了?！痹撉廊耸糠Q，估計是后面跌得多了。在其看來，這種私募，跌了一般就不更新凈值了。

正心谷目前有4只私募基金，均由林利軍擔任基金經(jīng)理。其中，正心谷長期優(yōu)勢成立于2018年12月28日，采用股票策略，認購起點是100萬。

截至2021年9月15日，正心谷長期優(yōu)勢最近一年(2021年)的最大回撤比例為-20.18%。相當于年初投了100萬，9個月后就虧掉20萬。

無獨有偶，成立于2017年12月的正心谷價值中國精選，認購起點為300萬；且每年開放日僅有2月15日、5月15日、8月15日、11月15日，但這只產(chǎn)品在2021年區(qū)間最大回撤還是達到了-24.54%。

在聊天中，該位渠道人士進一步說道，“正心谷的產(chǎn)品中，有一些是林利軍擔任基金經(jīng)理的，但有些產(chǎn)品沒有披露基金經(jīng)理信息?！?/p>

除了上述兩只私募基金，記者看到，正心谷價值中國專享和正心谷價值中國尊享也由林利軍執(zhí)掌。與正心谷長期優(yōu)勢和正心谷價值中國精選一樣，2021年期間最大回撤達到-20%左右。不過，上述渠道人士也表示，由于新基金成立未滿一年，因此不計入排名。

在正心谷發(fā)行的產(chǎn)品中，還有4只不是林利軍操作的。

以全意通寶(進取)-正心谷價值中國優(yōu)選14號為例，該只私募產(chǎn)品不僅未披露基金經(jīng)理信息，且成立運行未滿一年，但期間最大回撤比例已達到-26.83%。截至2021年11月12日，單位凈值僅有0.7416元。

除此之外，其余三只私募基金，全意通寶(進取)-正心谷價值中國優(yōu)選19號、18號、16號，最大回撤比例也都在-25%以上。

不過，在采訪中，另有私募人士表示，其實，總體來說，在百億私募里面正心谷還算是不錯的。

“如果拉長時間看，由林利軍操作的正心谷從成立至今，都是正收益，只不過時間上有點久，都是3、4年時間?！痹撁侥既耸孔詈笳f。

（文章來源：每日經(jīng)濟新聞）