鋰電池產(chǎn)業(yè)有多火爆？碳酸鋰的價(jià)格又飚起來了！

“元旦節(jié)前電碳價(jià)格就接近29萬元了，我們還預(yù)測春節(jié)前可能達(dá)到30萬元，沒想到元旦節(jié)后價(jià)格就突破了30萬元?！睂?duì)于近期碳酸鋰價(jià)格的持續(xù)暴漲，青海海西某年產(chǎn)萬噸碳酸鋰企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴上證報(bào)記者，近來碳酸鋰供需關(guān)系持續(xù)緊張，每天都是按“時(shí)價(jià)”結(jié)算。

上海有色網(wǎng)1月6日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，自2021年12月27日以來，碳酸鋰報(bào)價(jià)呈現(xiàn)出快速攀升的態(tài)勢。在1月5日單日拉漲1萬元/噸之后，1月6日電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)再度上行，達(dá)到29.2萬元/噸至30萬元/噸的價(jià)位，29.6萬元/噸的均價(jià)較前一日上漲了8000元，較年初上漲6.47%。

事實(shí)上，2022年新能源車“大年”的預(yù)期帶動(dòng)鋰電上游材料碳酸鋰價(jià)格飛漲已不算新鮮事了，但碳酸鋰供需關(guān)系緊張程度究竟如何？漲價(jià)將持續(xù)多久？會(huì)漲到什么價(jià)位？業(yè)內(nèi)較為普遍的觀點(diǎn)是：短期內(nèi)供需關(guān)系無法平衡，漲價(jià)行情或持續(xù)到年中。

供不應(yīng)求：有錢都買不到貨

漲價(jià)的核心原因還是下游需求爆發(fā)，主要是新能源電動(dòng)車需求拉動(dòng)正極材料尤其是磷酸鐵鋰需求大幅提升。

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2021年11月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成302.3萬輛和299萬輛，同比均增長約1.7倍。

2022年的市場前景似乎更為樂觀。日前，中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副總工程師許海東對(duì)媒體表示，中國新能源汽車市場已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)快速發(fā)展的階段，預(yù)測2022年新能源汽車市場產(chǎn)銷將超過500萬輛，增速約50%。

下游終端的強(qiáng)支撐讓上游材料的漲價(jià)顯得“毫無違和感”。

“客戶更多的問題就是你家有沒有貨，對(duì)價(jià)格的確不太敏感?！蔽鞑啬充嚲V生產(chǎn)企業(yè)高管分析認(rèn)為，“對(duì)電池廠商而言，他們更看重的是市場占有率，高價(jià)拿貨搶市場也是為了消磨小廠拿貨的積極性，從而更好搶占市場?！?/p>

下游不僅對(duì)價(jià)格不敏感，甚至還存在“有錢拿不到貨的情況”。藏格礦業(yè)旗下藏格鋰業(yè)相關(guān)人士告訴上證報(bào)記者，藏格鋰業(yè)2021年共生產(chǎn)碳酸鋰7500噸，加上2020年的4000噸存貨，現(xiàn)已基本銷售完，沒有庫存，無法滿足現(xiàn)有訂單需求。

“以近期銷售情況來看，漲價(jià)還能持續(xù)，突破40萬元問題不大。”對(duì)于漲價(jià)邏輯，A股某碳酸鋰企業(yè)人士認(rèn)為，國內(nèi)鋰電廠商新建或擴(kuò)建的部分正極材料廠在2022年下半年將陸續(xù)進(jìn)入投產(chǎn)期，其對(duì)碳酸鋰原料的剛性需求對(duì)碳酸鋰價(jià)格上漲有支撐作用，漲價(jià)或一直持續(xù)到年中。

電池廠的大手筆擴(kuò)產(chǎn)更為上游漲價(jià)增添了底氣。2021年以來，包括寧德時(shí)代、比亞迪、蜂巢能源、中航鋰電、國軒高科、孚能科技在內(nèi)的多家動(dòng)力電池企業(yè)均宣布，將新建鋰電池項(xiàng)目，擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅頭部動(dòng)力電池企業(yè)宣布未來5年新增產(chǎn)能已累計(jì)超過2000GWh，約為今年裝車量的20倍。

資源稀缺：短期內(nèi)缺口難以補(bǔ)上

碳酸鋰供需關(guān)系緊張的背后是鋰資源的稀缺，而鋰資源開發(fā)難度與進(jìn)度難以匹配下游需求增長的速度和量級(jí)是問題的關(guān)鍵，對(duì)2022年資源更為緊缺的市場形勢預(yù)判，導(dǎo)致了現(xiàn)階段碳酸鋰價(jià)格的暴漲。

從目前公開披露的情況也能看出，2022年碳酸鋰產(chǎn)能不會(huì)有大的增量。

一方面，受疫情等因素影響，南美鹽湖和澳洲鋰礦擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度不樂觀。另一方面，國內(nèi)增量有限。以占據(jù)國內(nèi)鹽湖提鋰市場半壁江山的青海鹽湖為例，其2021年全年碳酸鋰產(chǎn)量約為10萬噸，2022年新增的最大產(chǎn)能為鹽湖股份旗下藍(lán)科鋰業(yè)于去年10月建成投產(chǎn)的年產(chǎn)2萬噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目。

事實(shí)上，藍(lán)科鋰業(yè)2萬噸項(xiàng)目新增產(chǎn)能是青海鹽湖2022年最為確定的“增量”，即便各提鋰企業(yè)生產(chǎn)工藝水平進(jìn)一步提升，青海鹽湖2022年新增碳酸鋰產(chǎn)能也十分有限。

而同樣擁有豐富鹽湖資源的西藏因基建條件等問題在2022年仍無法直接生產(chǎn)出碳酸鋰產(chǎn)品。如，擁有世界第三大鹽湖扎布耶鹽湖開采權(quán)的西藏礦業(yè)投資近20億元的萬噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目預(yù)計(jì)在2023年9月底建成投產(chǎn)。

“因?yàn)樘妓徜嚿a(chǎn)需要鋰資源，取得礦權(quán)也還要一個(gè)過程，而有礦權(quán)的企業(yè)一直在落實(shí)開發(fā)方案的過程中，其實(shí)沒有大項(xiàng)目開工建設(shè)，因此產(chǎn)能釋放可能要到2023年以后?！庇惺煜や嚨V開發(fā)人士表示，若西藏鹽湖資源和南美鹽湖的開發(fā)進(jìn)度加快，市場的供需關(guān)系可能將有所緩和。

面對(duì)鋰資源的稀缺和下游終端的廣闊前景，下游電池廠商不得不對(duì)飛漲的碳酸鋰價(jià)格采取“默認(rèn)”態(tài)度。不過漲價(jià)終歸有盡頭，為了更好推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，下游廠商也開始通過與上游合作的方式實(shí)現(xiàn)“搶占”資源的目的。

以國軒高科為例，公司與鹽湖股份在2021年12月中旬簽訂合作協(xié)議，雙方擬在新能源、鋰電等領(lǐng)域深度合作；而寧德時(shí)代也在2021年8月與西藏礦業(yè)控股股東中國寶武集團(tuán)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中涉及西藏礦業(yè)的內(nèi)容就有鋰資源開發(fā)合作，寧德時(shí)代優(yōu)選西藏礦業(yè)作為碳酸鋰戰(zhàn)略供應(yīng)商。

下游擁抱上游并不能從根本上解決鋰資源稀缺的問題。有機(jī)構(gòu)預(yù)測2025年全球碳酸鋰缺口將突破16萬噸，缺口占比13%，未來幾年全球碳酸鋰供需仍將處于緊平衡狀態(tài)。

“真正能解決問題的，還得靠回收和循環(huán)再利用，這方面已經(jīng)出臺(tái)了一系列支持政策，也有多家公司在實(shí)踐和探索?！睎|方證券一位研究員向記者介紹。上證報(bào)記者采訪獲悉，目前國內(nèi)已有至少3家上市公司建設(shè)了鋰資源回收線，但產(chǎn)能規(guī)模都不大。

（文章來源：上海證券報(bào)）