今日早盤，A股繼續(xù)調(diào)整，上證指數(shù)跌破3500點(diǎn)，深證成指失守14000點(diǎn)，科創(chuàng)50、上證50也均跌破重要整數(shù)關(guān)口。

盤面上，超80%個(gè)股下跌，只有軍工、業(yè)績(jī)預(yù)增等極少數(shù)個(gè)股逆勢(shì)上揚(yáng)，數(shù)字貨幣、元宇宙、網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)、新型煙草等概念板塊全線重挫。北上資金凈流出23.76億元。

軍工股逆市活躍

俄烏緊張局勢(shì)升級(jí)，令全球市場(chǎng)劇烈震蕩。隔夜美股道瓊斯指數(shù)巨震超千點(diǎn)；羅素2000指數(shù)盤中一度進(jìn)入熊市，自去年11月初的歷史高點(diǎn)下跌超20%；而被稱為市場(chǎng)“恐慌指數(shù)”的芝加哥期權(quán)交易所波動(dòng)率指數(shù)(VIX)一度觸及38.94，創(chuàng)下2020年10月以來(lái)的最高水平。更多內(nèi)容請(qǐng)戳《俄烏沖突預(yù)期震動(dòng)全球資本市場(chǎng)！美股三大指數(shù)走出V形反轉(zhuǎn)，道指狂瀉逾千點(diǎn)后反彈收漲！》

主要?dú)W洲國(guó)家股指也繼續(xù)全線下跌，歐洲斯托克600指數(shù)收跌3.81%，創(chuàng)2020年6月11日以來(lái)最大收盤跌幅；意大利股指領(lǐng)跌重挫約4%，法國(guó)和德國(guó)股指跌近4%，西班牙股指跌超3%，英國(guó)股市則連跌三日，俄羅斯股市更是重挫超8%。

本次俄烏緊張局勢(shì)并不是俄烏之間的第一次危機(jī)，早在2014年俄烏就爆發(fā)過克里米亞危機(jī)。當(dāng)時(shí)美國(guó)股市也出現(xiàn)了較大幅度的下跌，但隨后很快就完成了修復(fù)。ned davis research統(tǒng)計(jì)顯示，2001年“9·11”襲擊前60年來(lái)最嚴(yán)重的28次政治或經(jīng)濟(jì)危機(jī)，道指六個(gè)月后平均漲幅為2.3%，有19次是上漲的?！?·11”事件，道指最大跌幅達(dá)17.5%，但在6周后就恢復(fù)到9月10日的水平。所以從歷史走勢(shì)連，地緣政治事件只能短期影響市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，但市場(chǎng)很快就能從最初的不安中恢復(fù)過來(lái)。

A股今日也受影響深度調(diào)整，但軍工股卻逆勢(shì)活躍。航空板塊高開高走，板塊指數(shù)一度上漲逾2%，晨曦航空大幅高開后繼續(xù)直線拉升，盤中最高上漲逾16%，新余國(guó)科亦一度上漲15%；船舶板塊亦一度上漲超1%，江龍船艇、天海防務(wù)等紛紛逆勢(shì)飄紅；軍民融合板塊也逆勢(shì)活躍，英飛拓、ST尤夫均一字漲停；另外據(jù)有軍工概念的觀想科技20%漲停，捷安高科、新勁剛等紛紛逆勢(shì)大漲。

近期，軍工行業(yè)多家公司發(fā)布2021年業(yè)績(jī)預(yù)告，上游元器件板塊主要標(biāo)的業(yè)績(jī)持續(xù)高增長(zhǎng)，其中紫光國(guó)微業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)136%~160%，振華科技業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)123%~156%，火炬電子業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)57.51%~67.35%。

另外，以中航沈飛和中航機(jī)電為代表的航空系上市公司也發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，中航沈飛凈利潤(rùn)16.96億元，同比增長(zhǎng)14.56%；中航機(jī)電凈利潤(rùn)12.59億元，同比增長(zhǎng)17.18%。

中泰證券稱，上游元器件板塊主要標(biāo)的業(yè)績(jī)持續(xù)高增長(zhǎng)，軍工行業(yè)高景氣再獲確認(rèn)。而中航沈飛、中航機(jī)電業(yè)績(jī)較大幅度低于市場(chǎng)預(yù)期，導(dǎo)致軍工板塊承壓。但部分企業(yè)業(yè)績(jī)不及預(yù)期只是短期擾動(dòng)，航空制造產(chǎn)業(yè)“十四五”大發(fā)展具有穩(wěn)定基礎(chǔ)，行業(yè)高景氣也在自上而下進(jìn)行傳導(dǎo)，業(yè)績(jī)兌現(xiàn)可期。

國(guó)泰君安研報(bào)指出，進(jìn)入十四五，國(guó)防軍隊(duì)建設(shè)堅(jiān)持以戰(zhàn)領(lǐng)建，強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，加強(qiáng)戰(zhàn)略管理，鞏固和發(fā)展軍政軍民團(tuán)結(jié)。依據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)十四五規(guī)劃將循序漸進(jìn)落地，2022年板塊利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表或持續(xù)改善，軍工行業(yè)或?qū)⒕邆滹@著比較優(yōu)勢(shì)。

配置上，中泰證券研報(bào)稱，十四五期間行業(yè)景氣度持續(xù)提升趨勢(shì)不改，建議重點(diǎn)關(guān)注和配置近期被錯(cuò)殺的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)標(biāo)的。

(1)推薦估值低、業(yè)績(jī)彈性大的軍工電子元器件標(biāo)的：振華科技、宏達(dá)電子、鴻遠(yuǎn)電子。(2)推薦規(guī)模效應(yīng)逐步顯現(xiàn)、綜合配套能力有望大幅提升的中游航空制造標(biāo)的：中航重機(jī)、愛樂達(dá)、豪能股份、應(yīng)流股份。(3)推薦具有壟斷性和稀缺性，長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間巨大的武器裝備總體和關(guān)鍵系統(tǒng)：中航沈飛、航發(fā)動(dòng)力、中直股份、航發(fā)控制和高德紅外。(4)建議關(guān)注國(guó)企混改受益標(biāo)的：天奧電子、航天彩虹、中航西飛、中直股份、航天電器和四創(chuàng)電子等。

中信建投指出，當(dāng)前國(guó)防軍工板塊正處于局部景氣向全面景氣擴(kuò)散的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，中下游公司業(yè)績(jī)加速拐點(diǎn)有望到來(lái)，估值有望被業(yè)績(jī)釋放充分消化，具備更高的投資性價(jià)比。2022年看好軍工全產(chǎn)業(yè)鏈，建議回調(diào)中加大配置比例。

預(yù)增大漲VS預(yù)降大跌

弱勢(shì)中，業(yè)績(jī)依舊是王道，今日預(yù)增的個(gè)股也紛紛逆勢(shì)走強(qiáng)。安妮股份今日公告，預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2500萬(wàn)元—3500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)104.02%—105.62%。安妮股份表示，2021年度公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)恢復(fù)正常，商務(wù)信息用紙業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，帶動(dòng)公司整體盈利能力提升；同時(shí)，公司加大了應(yīng)收款的催收力度，報(bào)告期內(nèi)沖回部分信用減值損失。安妮股份早間開盤后直線拉漲停，這已經(jīng)是其連續(xù)第5個(gè)漲停。

新金路亦于今日公告，預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.8億元—3.3億元，同比增長(zhǎng)291.41%—361.30%。新金路表示，受益于主導(dǎo)產(chǎn)品PVC樹脂和燒堿銷售價(jià)格較上年同期大幅上升，公司積極抓住市場(chǎng)有利時(shí)機(jī)，加大產(chǎn)品生產(chǎn)銷售力度，增厚銷售利潤(rùn)，提升了公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。新金路今日也大幅高開高走逆勢(shì)漲停。

智飛生物今日公告2021年度業(yè)績(jī)同比預(yù)增200%-220%；康華生物凈利潤(rùn)預(yù)增98%-106%；高測(cè)股份預(yù)增168.42%—202.39%；以及稍早公布預(yù)增的海辰藥業(yè)、紅星發(fā)展、恒天海龍、證通電子等早盤均逆勢(shì)活躍，都有不俗的漲幅。

而在預(yù)增股逆勢(shì)大漲的同時(shí)，業(yè)績(jī)地雷也在不斷引爆。順鑫農(nóng)業(yè)今日公告，預(yù)計(jì)2021年全年歸屬凈利潤(rùn)盈利8000萬(wàn)元—1.1億元，同比下降73.81%—80.95%。。對(duì)于本期業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)下降的原因，順鑫農(nóng)業(yè)解釋稱，受豬周期下行的影響，生豬價(jià)格較上年同期降幅較大，導(dǎo)致公司生豬養(yǎng)殖、肉食品加工產(chǎn)業(yè)同上年同期對(duì)比降幅較大，影響了公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。順鑫農(nóng)業(yè)早盤跌停報(bào)29.88元，股價(jià)創(chuàng)3年新低。

華銘智能則預(yù)虧1.69億—1.95億元，早盤一度20%跌停；天舟文化預(yù)虧6億元—8.5億元，早盤跌逾18%；*ST騰邦、星輝娛樂、富祥藥業(yè)、拓斯達(dá)等今日公布2021年度業(yè)績(jī)預(yù)虧、預(yù)降的個(gè)股早盤均大跌超10%。

（文章來(lái)源：e公司）

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