隨著公募基金行業(yè)快速發(fā)展,基金代銷規(guī)模持續(xù)大幅增長(zhǎng),成為各銷售機(jī)構(gòu)的“兵家必爭(zhēng)之地”。此前銀行與券商“雙雄爭(zhēng)霸”的局面也正在向互聯(lián)網(wǎng)三方、銀行、券商“三國(guó)演義”切換。
1月28日,中基協(xié)公布的《2021年四季度基金代銷機(jī)構(gòu)公募基金保有規(guī)模前100強(qiáng)》名單顯示,共有31家銀行、46家券商、21家第三方代銷機(jī)構(gòu),以及兩家保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)上榜。
不難看出,如今互聯(lián)網(wǎng)三方平臺(tái)強(qiáng)勢(shì)崛起,基金代銷“雙雄爭(zhēng)霸”的格局也正向“三國(guó)演義”切換。
就非貨幣公募基金保有量數(shù)據(jù)來看,截至2021年四季度末,螞蟻基金、招商銀行、天天基金分別以12985億元、8701億元、6739億元的規(guī)模分列冠亞季軍。
就股票+混合公募基金保有量來看,冠亞軍分別是招商銀行和螞蟻基金,其規(guī)模分別達(dá)到7910億元和7278億元。此外,天天基金超越工商銀行,以5371億元躍居股混基金保有規(guī)模第三。
但總的來看,就保有量規(guī)模來看,銀行仍占主導(dǎo)位置,三方機(jī)構(gòu)正逐漸超過券商,成為“行業(yè)老二”。截至2021年四季度,排名前100機(jī)構(gòu)的非貨幣公募基金保有規(guī)模共計(jì)達(dá)到83262億元,其中銀行、券商、三方機(jī)構(gòu)保有量規(guī)模分別為43952億元、10157億元、28769億元。
排名前100機(jī)構(gòu)的股票+混合公募基金保有量總體達(dá)到64609億元,其中銀行保有量達(dá)到37861億元,券商保有量達(dá)到9392億元,三方機(jī)構(gòu)保有量達(dá)到17032億元。
從基金銷售數(shù)量來看,三方機(jī)構(gòu)更具優(yōu)勢(shì)。截至2022年1月28日,目前天天基金代銷基金數(shù)量超過8000只,好買基金、螞蟻基金、盈米基金、同花順基金等代銷基金數(shù)量均超7000只。與此同時(shí),尾部機(jī)構(gòu)基金代銷數(shù)量只有個(gè)位數(shù),首尾差距愈發(fā)明顯。
就券商而言,某財(cái)富管理人士表示,隨著公募基金成為投資者們最潮流的理財(cái)方式,券商正以財(cái)富管理為切入點(diǎn),深耕基金代銷“藍(lán)?!?,依托于傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)交易業(yè)務(wù)與投研能力的積累,與高凈值客戶形成較強(qiáng)的粘性。
雪球基金總經(jīng)理欒天昊認(rèn)為,讓投資者長(zhǎng)期拿住靠譜的投資策略,比追求最高收益的投資策略更為重要。榜單公布保有量而非成交量,同時(shí)也著重關(guān)注非貨幣基金尤其是權(quán)益類基金的保有量,而不是貨幣基金保有量。這將促使銷售機(jī)構(gòu)從關(guān)注用戶的交易量和換手率,轉(zhuǎn)變?yōu)殛P(guān)注用戶的持倉規(guī)模和持倉穩(wěn)定性,進(jìn)而推動(dòng)解決困擾基金行業(yè)多年的“贖舊買新”等現(xiàn)象,真正實(shí)現(xiàn)從賣方立場(chǎng)到買方立場(chǎng)的轉(zhuǎn)變。此舉也會(huì)點(diǎn)醒銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行更多的思考,針對(duì)用戶已投的資產(chǎn)如何做好持續(xù)的服務(wù)以促使其存量資產(chǎn)保值增值。
另一業(yè)內(nèi)人士提到,如今基金代銷已經(jīng)進(jìn)入到大浪淘沙的階段,像螞蟻基金、天天基金等頭部機(jī)構(gòu)與其他三方機(jī)構(gòu)的差距也變得更大,考慮到集合效應(yīng)和效率問題,基金公司也會(huì)優(yōu)先考慮這些大的代銷機(jī)構(gòu)。隨著保有量數(shù)據(jù)的持續(xù)公布,有助于促進(jìn)機(jī)構(gòu)變“銷售思維”為“買方思維”,真正站在客戶利益角度思考問題,進(jìn)而探索更多利于基金持有人的服務(wù)模式。
(文章來源:上海證券報(bào))
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