在主要股指周四成功站上半年線之后，周五A股市場再度強勢沖高。光伏、軍工、電動車等賽道股活力十足，成為強勢股的跑馬場。與此同時，CXO等生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈個股也有反抽的意圖。

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看來，賽道股的做多動能依然充沛，已成為A股多頭旗手。

賽道股不時涌現(xiàn)新熱點

對于賽道股來說，所處的行業(yè)景氣度極高。以光伏為例，目前的市場需求不僅在于我國本土的強勁需求，而且在海外的美歐等發(fā)達經(jīng)濟體來說，對于我國的光伏需求也是持續(xù)且放量的增長。如此就賦予光伏等賽道股整個行業(yè)的市場容量不斷拓展的強大預期，自然推動著各路資金紛紛涌入這些賽道股淘金。

與此同時，在近段時間，賽道股也不時出現(xiàn)新的產(chǎn)業(yè)催化劑，不僅是產(chǎn)業(yè)的銷售數(shù)據(jù)，而且還在于產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的諸多細分領域不時出現(xiàn)新的技術創(chuàng)新，比如動力電池領域的麒麟電池、光伏玻璃電池產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)新的產(chǎn)業(yè)化的產(chǎn)品，那就是硅異質(zhì)結(jié)光伏電池(HJT)。

這對于A股市場來說，有兩個積極的推動力，一是為A股帶來一個極具沖擊力的股價拉升題材，因此，金剛玻璃(300093)等個股在周五相繼沖擊漲停板。二是進一步提振了各路資金對這些賽道股未來成長的預期。畢竟，產(chǎn)業(yè)結(jié)構的優(yōu)勢、新產(chǎn)品的出現(xiàn)，必然會進一步推動相關新產(chǎn)品的滲透率的提升，延長了產(chǎn)業(yè)景氣周期。且新產(chǎn)品、新熱點、新技術，往往會對應著新的領漲興奮點，就如同寧德時代(300750)的電動車王位一度被比亞迪(002594)所取代一樣。

圍繞主線品種積極布局

因此，越是有新技術、新產(chǎn)品的應用，越意味著產(chǎn)業(yè)的活力旺盛，越意味著二級市場的股價漲升的生命力越強大。正因為如此，越來越多的業(yè)內(nèi)人士認為，當前A股市場的反彈走勢已不僅是針對今年3月、4月下跌周期的技術性修正行情特征，而是一輪新行情的開始。如果從本輪行情的邏輯來看，新一輪行情的特征較為明顯。

此邏輯就是本輪行情是產(chǎn)業(yè)周期與貨幣流動性的共振所釋放出的強大做多動能。產(chǎn)業(yè)周期，主要指的是前文提及的光伏、電動車等賽道股的產(chǎn)業(yè)景氣持續(xù)前行，其中，光伏、電動車等已在全球擁有強大的競爭實力。又由于前文提及的諸多新技術應用、新產(chǎn)品的出現(xiàn)，從而使得賽道股已成為A股強勢周期的旗手。與此同時，家電等產(chǎn)業(yè)復蘇的投資主線也在近期持續(xù)活躍，在周五午市后更是再度發(fā)力，說明產(chǎn)業(yè)周期的做多動能非常強勁。而貨幣流動性則是以我為主，延續(xù)著寬松的態(tài)勢，從而使得市場利率持續(xù)走低，抬升了權益資產(chǎn)的估值中樞。

如此的共振已經(jīng)帶來戴維斯雙擊的效應，且此效應正在因為增量資金的持續(xù)加倉而得到反復強化。此增量資金既是回補倉位的本土機構資金，也是北上資金為代表的外資。他們在看到這些賽道股的強勁漲升動能之后，正在踐行著右側(cè)交易的加倉策略，從而驅(qū)動A股市場進一步走高。

當然，短線因漲幅過大，乖離率有所放大，可能會引發(fā)短線的波動。但是，由于行情的邏輯強硬，每一次的震蕩就是一波倒車接人的契機，所以，在操作中，緊扣賽道股這樣的投資主線，高倉位運行，且不宜頻繁操作。

（文章來源：澎湃新聞）

關鍵詞： A股市場