為引導科創(chuàng)板公司股東依法合規(guī)有序轉讓，引入更多機構投資者接續(xù)投資，更好地維護市場秩序和保護投資者利益，上交所修訂完善了《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機構投資者詢價轉讓和配售方式減持股份實施細則》(以下簡稱《實施細則》)，對科創(chuàng)板詢價轉讓相關操作流程與信息披露要求予以優(yōu)化，并對窗口期規(guī)定及存托憑證規(guī)則適用等事項做出銜接。

(資料圖)

詢價轉讓是科創(chuàng)板創(chuàng)新性的制度安排，相關《實施細則》于2020年7月發(fā)布實施。制度運行兩年多來，截至目前，共有25家科創(chuàng)板公司的股東完成37單詢價轉讓，總成交金額逾200億元。從實踐效果看，詢價轉讓制度在促進早期投資人和長期投資者有序“接力”、緩解二級市場壓力、優(yōu)化投資者結構、維護科創(chuàng)板市場穩(wěn)定等方面具有積極意義。

本次制度修訂正是考慮到科創(chuàng)板詢價轉讓在平衡股東訴求和中小投資者利益保護之間的積極效果，旨在進一步優(yōu)化制度設計，提升投資者“獲得感”，增強制度吸引力，引導科創(chuàng)板公司特別是龍頭公司、權重股公司的股東更多地采用詢價方式轉讓，減少對二級市場的沖擊?！秾嵤┘殑t》的主要修改內(nèi)容如下：

一是銜接禁止交易“窗口期”的規(guī)定。根據(jù)《證券法》《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》，將定期報告修改為年度報告、半年度報告，明確季度報告的窗口期為“公告前10日內(nèi)”，刪除“重大事項披露后2日內(nèi)不得買賣”的要求。二是優(yōu)化相關信息披露與操作流程要求。主要包括優(yōu)化詢價轉讓計劃書中詢價轉讓價格下限的披露要求，不再強制要求在定價提示性公告中披露受讓方，取消認購邀請書發(fā)出至報價截止的時間間隔等，以便利交易達成、降低交易成本、提高市場效率。三是適用范圍擴展至存托憑證。前期制定規(guī)則時未納入存托憑證轉讓的情形，基于現(xiàn)有實踐情況，本次將存托憑證納入適用范圍。

本次制度修訂對詢價轉讓制度的其他內(nèi)容基本未做調整，相關市場主體仍應遵守受讓方資格、轉讓數(shù)量、轉讓價格、詢價對象數(shù)量、受讓方鎖定期等規(guī)定。下一步，上交所將持續(xù)評估完善科創(chuàng)板監(jiān)管制度，不斷優(yōu)化市場生態(tài)，切實保護投資者合法權益，共同推動科創(chuàng)板市場高質量發(fā)展。

通知全文

關于發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機構投資者詢價轉讓和配售方式減持股份實施細則(2022年10月修訂)》的通知

上證發(fā)〔2022〕139號

各市場參與人：

為深入推進設立科創(chuàng)板并試點注冊制改革，進一步發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗田”作用，保護投資者合法權益，上海證券交易所(以下簡稱本所)對《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機構投資者詢價轉讓和配售方式減持股份實施細則》進行了修訂。修訂后的《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機構投資者詢價轉讓和配售方式減持股份實施細則(2022年10月修訂)》(詳見附件)已經(jīng)中國證監(jiān)會批準，現(xiàn)予以發(fā)布，并自發(fā)布之日起施行。

本所于2020年7月3日發(fā)布的《關于發(fā)布<上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機構投資者詢價轉讓和配售方式減持股份實施細則>的通知》(上證發(fā)〔2020〕49號)同時廢止。

特此通知。

附件：上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機構投資者詢價轉讓和配售方式減持股份實施細則(2022年10月修訂)

上海證券交易所

二〇二二年十月十四日

（文章來源：上交所網(wǎng)站）

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