為引導(dǎo)科創(chuàng)板公司股東依法合規(guī)有序轉(zhuǎn)讓?zhuān)敫鄼C(jī)構(gòu)投資者接續(xù)投資，更好地維護(hù)市場(chǎng)秩序和保護(hù)投資者利益，上交所修訂完善了《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份實(shí)施細(xì)則》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施細(xì)則》)，對(duì)科創(chuàng)板詢價(jià)轉(zhuǎn)讓相關(guān)操作流程與信息披露要求予以優(yōu)化，并對(duì)窗口期規(guī)定及存托憑證規(guī)則適用等事項(xiàng)做出銜接。

(資料圖)

詢價(jià)轉(zhuǎn)讓是科創(chuàng)板創(chuàng)新性的制度安排，相關(guān)《實(shí)施細(xì)則》于2020年7月發(fā)布實(shí)施。制度運(yùn)行兩年多來(lái)，截至目前，共有25家科創(chuàng)板公司的股東完成37單詢價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)偝山唤痤~逾200億元。從實(shí)踐效果看，詢價(jià)轉(zhuǎn)讓制度在促進(jìn)早期投資人和長(zhǎng)期投資者有序“接力”、緩解二級(jí)市場(chǎng)壓力、優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)、維護(hù)科創(chuàng)板市場(chǎng)穩(wěn)定等方面具有積極意義。

本次制度修訂正是考慮到科創(chuàng)板詢價(jià)轉(zhuǎn)讓在平衡股東訴求和中小投資者利益保護(hù)之間的積極效果，旨在進(jìn)一步優(yōu)化制度設(shè)計(jì)，提升投資者“獲得感”，增強(qiáng)制度吸引力，引導(dǎo)科創(chuàng)板公司特別是龍頭公司、權(quán)重股公司的股東更多地采用詢價(jià)方式轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑴p少對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的沖擊?！秾?shí)施細(xì)則》的主要修改內(nèi)容如下：

一是銜接禁止交易“窗口期”的規(guī)定。根據(jù)《證券法》《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》，將定期報(bào)告修改為年度報(bào)告、半年度報(bào)告，明確季度報(bào)告的窗口期為“公告前10日內(nèi)”，刪除“重大事項(xiàng)披露后2日內(nèi)不得買(mǎi)賣(mài)”的要求。二是優(yōu)化相關(guān)信息披露與操作流程要求。主要包括優(yōu)化詢價(jià)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃書(shū)中詢價(jià)轉(zhuǎn)讓價(jià)格下限的披露要求，不再?gòu)?qiáng)制要求在定價(jià)提示性公告中披露受讓方，取消認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)發(fā)出至報(bào)價(jià)截止的時(shí)間間隔等，以便利交易達(dá)成、降低交易成本、提高市場(chǎng)效率。三是適用范圍擴(kuò)展至存托憑證。前期制定規(guī)則時(shí)未納入存托憑證轉(zhuǎn)讓的情形，基于現(xiàn)有實(shí)踐情況，本次將存托憑證納入適用范圍。

本次制度修訂對(duì)詢價(jià)轉(zhuǎn)讓制度的其他內(nèi)容基本未做調(diào)整，相關(guān)市場(chǎng)主體仍應(yīng)遵守受讓方資格、轉(zhuǎn)讓數(shù)量、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、詢價(jià)對(duì)象數(shù)量、受讓方鎖定期等規(guī)定。下一步，上交所將持續(xù)評(píng)估完善科創(chuàng)板監(jiān)管制度，不斷優(yōu)化市場(chǎng)生態(tài)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，共同推動(dòng)科創(chuàng)板市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

通知全文

關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份實(shí)施細(xì)則(2022年10月修訂)》的通知

上證發(fā)〔2022〕139號(hào)

各市場(chǎng)參與人：

為深入推進(jìn)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革，進(jìn)一步發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗(yàn)田”作用，保護(hù)投資者合法權(quán)益，上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)本所)對(duì)《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份實(shí)施細(xì)則》進(jìn)行了修訂。修訂后的《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份實(shí)施細(xì)則(2022年10月修訂)》(詳見(jiàn)附件)已經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布，并自發(fā)布之日起施行。

本所于2020年7月3日發(fā)布的《關(guān)于發(fā)布<上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份實(shí)施細(xì)則>的通知》(上證發(fā)〔2020〕49號(hào))同時(shí)廢止。

特此通知。

附件：上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份實(shí)施細(xì)則(2022年10月修訂)

上海證券交易所

二〇二二年十月十四日

（文章來(lái)源：上交所網(wǎng)站）

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