本來延遲5個月后才公布的處罰書，已被亮眼的業(yè)績預告所沖淡，然而主要股東在年前高比例股權質押后再加碼，以至投資者心存擔憂、難以抉擇

3月11日，被譽為“抗新冠病毒藥概念股”的重慶博騰制藥科技股份有限公司(下稱：博騰股份，300363.SZ)發(fā)布公告，截至公告披露日，公司控股股東、實際控制人居年豐先生、陶榮先生、 張和兵先生累計質押股份數(shù)量1.6億股，占其所持公司股份數(shù)量比例的92.42%，請投資者注意相關風險。

主要股東股權質押比例增高

公開信息顯示，博騰股份成立于2005年7月，是國內領先的醫(yī)藥研發(fā)生產外包組織(CDMO)，主要業(yè)務是為制藥公司、新藥研發(fā)機構等提供醫(yī)藥中間體、原料藥定制研發(fā)和定制生產。

據公開信息顯示，博騰股份主要股東中，居年豐、陶榮、張和兵三人持股比例分別為12.4%、10.26%、9.27%，合計持股比例為31.93%，其中，居年豐先生現(xiàn)任博騰股份董事長、總經理，陶榮先生現(xiàn)任該公司副董事長、副總經理及董事會秘書，張和兵先生現(xiàn)任公司相關關聯(lián)方的法人、董事等職務。同時博騰股份公告此三人為行動一致人。

在此之前，2019年12月18日博騰股份公告中，該三人股票質押率已經占到所持股份數(shù)量比例的87.40%。

面對主要股東股權高質押比例帶來的潛在風險，《投資者攻略》致函博騰股份，公司在回函中稱：“公司實際控制人正積極采取措施以期降低股權質押比例高的風險，公司經營 2019 年穩(wěn)步向上，進入戰(zhàn)略轉型的新發(fā)展周期。”

延遲5個月才公布的處罰書

除了大股東股權高比例質押帶來的相關風險，博騰股份在信披上的不規(guī)范也曾引起投資者廣泛關注。今年1月15日，博騰股份公告稱，收到證監(jiān)會重慶監(jiān)管局的下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，兩宗涉嫌違法事實被監(jiān)管部門所認定。

一、2018年4月至2019年4月期間，在博騰股份實際控制人陶榮指使及組織下， 博騰股份以預付款、備用金等形式通過供應商重慶洪峰工業(yè)設備安裝有限公司提供資金1.63億元，通過供應商重慶大渡口華越化工有限公司提供資金 1.90億元，通過供應商重慶大眾防腐股份有限公司提供資金0.49億元，通過公司員工顏小淞提供資金0.13億元，通過關聯(lián)方重慶聚心投資有限公司提供資金 1.20億元，累計提供資金5.34億元劃轉至實際控制人陶榮、 居年豐、張和兵個人賬戶以及實際控制人的債權人銀行賬戶，博騰股份未及時履行信息披露義務。

二、2018 年半年度報告和2018 年第三季度報告存在虛假記載和重大遺漏。

2018年上半年，博騰股份累計向實際控制人提供資金2.23億元，占2017年底經審計凈資產的16.18%，但該公司2018年半年度報告未按規(guī)定披露關聯(lián)方非經營性資金占用的關聯(lián)交易情況，導致2018年半年度財報存在虛假記載，導致利潤總額虛增928.85萬元。同樣在三季報中，仍然未按規(guī)定披露關聯(lián)方非經營性資金占用的關聯(lián)交易情況，導致增利潤總額867.12 萬元。

經監(jiān)管層調查決定，對博騰股份的虛假記載等行為，開出合計255萬元的罰單。其中對博騰股份處以30萬元罰款;相關16名人員中，陶榮處90萬元罰款;居年豐30萬元罰款;張和兵20萬元罰款;其余13名高管分別處罰3萬至10萬元。

耐人尋味的是，公告中顯示該《行政處罰事先告知書》早在2019年8月1日就已收到，不知什么原因在5個月后才遲遲公告。

博騰股份稱“占用資金及利息已歸還”

面對監(jiān)管處罰中認定的虛假記載和重大遺漏以及管理中暴露出來的問題，《投資者攻略》曾致函博騰股份，該公司回函中稱：“截至 2019 年 4 月底，上述關聯(lián)方非經營性資金占用及利息已歸還，已如期履行了承諾。公司董事均要求公司實際控制人及管理層徹底反思本次事件出現(xiàn)的底層原因，在未來從源頭及執(zhí)行機制上防范個人凌駕于制度的可能性，要求加強內審部門審計力度，加強公司業(yè)務、財務對內審及董事會、監(jiān)事會的直通舉報通道，杜絕該類違規(guī)事項再度發(fā)生的可能。“

同時，數(shù)據顯示，2019年以來，博騰股份的經營業(yè)績已有所改變。就單季度而已，2019年一、二、三季度攤薄凈資產收益率分別為0.57、1.68、2.38，攤薄總資產收益率分別為0.38、1.54、3.22;凈利率分別為6.54、13.12、15.41，整體盈利能力已呈現(xiàn)向上發(fā)展趨勢?！?019年度業(yè)績快報》也披露，2019年度實現(xiàn)收入15.51億元，較去年同期增長30.93%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.86億元，較去年同期增長49.04%;歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤1.62億元，較去年同期增長124.97%。