9月9日消息，水滴公司(NYSE:WDH)昨日晚間公布第二季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，當(dāng)期凈營(yíng)業(yè)收入為9.394億元人民幣，剔除2021年3月水滴互助業(yè)務(wù)關(guān)停升級(jí)的影響，調(diào)整后同比增長(zhǎng)44.4%。通過(guò)水滴保產(chǎn)生的首年保費(fèi)達(dá)到53.57億元人民幣，同比增長(zhǎng)94.1%。

二季度業(yè)績(jī)披露后，高盛等多家機(jī)構(gòu)的研究報(bào)告，對(duì)水滴公司給出了增持/買(mǎi)進(jìn)建議。

高盛的研報(bào)分析，二季度中國(guó)在線教育行業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)支出減少，水滴公司加快了擴(kuò)張和品牌推廣。此前市場(chǎng)預(yù)期水滴公司二季度首年保費(fèi)同比增長(zhǎng)50%，實(shí)際上水滴公司首年保費(fèi)的增幅遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。

在財(cái)報(bào)電話會(huì)上，水滴公司聯(lián)合創(chuàng)始人、水滴保總經(jīng)理?xiàng)罟獗硎?，管理層預(yù)判二季度是流量較為寬裕的窗口，因此加大了投入。截至6月30日，水滴保的累計(jì)保險(xiǎn)客戶達(dá)到1.021億，累計(jì)付費(fèi)保險(xiǎn)客戶達(dá)到2490萬(wàn)。

另外，水滴公司CFO施康平在財(cái)報(bào)電話會(huì)上表示，水滴將通過(guò)更加精細(xì)化的運(yùn)營(yíng)管理和嚴(yán)格的成本控制，進(jìn)一步完善成本結(jié)構(gòu)，調(diào)整預(yù)算計(jì)劃，“在第三季度，我們預(yù)計(jì)將大幅縮減銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用。”

對(duì)此，高盛預(yù)計(jì)，水滴第三季度的運(yùn)營(yíng)虧損將有所收窄，公司整體將在2024年轉(zhuǎn)為正收益。基于DCF估值方式計(jì)算，水滴未來(lái)12個(gè)月的目標(biāo)價(jià)為9.5美元/ADS，維持“買(mǎi)入“評(píng)級(jí)。(作者 果青)