針對第三方支付機(jī)構(gòu)備付金，央行正在醞釀進(jìn)一步監(jiān)管思路。北京商報記者從知情人士處獲悉，央行此前已向各地下發(fā)通知，決定進(jìn)一步完善客戶備付金集中存管政策。1月7日，多位業(yè)內(nèi)人士向北京商報記者表示，按照新政策，支付機(jī)構(gòu)可將全部客戶備付金作為其清算保證金，央行按照0.35%的年利率水平為清算保證金按日計息，按季結(jié)息。有分析人士稱，備付金計息消息，對支付機(jī)構(gòu)無疑是一大利好，一方面可緩解支付機(jī)構(gòu)的資金壓力，降低后者鋌而走險做違規(guī)業(yè)務(wù)的幾率;另一方面也為支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供了有力支持。

年利率0.35%按日計息

北京商報記者從多位知情人士處了解到，為貫徹落實減稅降費政策，防范清算風(fēng)險，推動非銀行支付機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展，央行已于2019年11月決定進(jìn)一步完善客戶備付金集中存管政策。

具體來看，主要有兩大要點事項，一是支付機(jī)構(gòu)將全部客戶備付金作為其清算保證金，央行按照0.35%的年利率水平為清算保證金按日計息，按季結(jié)息。每季度末月的20日為結(jié)息日，21日為轉(zhuǎn)賬日。

第二則是央行開立清算保證金專戶，并統(tǒng)一核算、存放、劃轉(zhuǎn)清算保證金利息。其中，央行按季計提10%的清算保證金利息作為非銀行支付行業(yè)保障基金，由清算保證金專戶統(tǒng)一轉(zhuǎn)入非銀行支付行業(yè)保障基金專戶，達(dá)到非銀行支付行業(yè)保障基金規(guī)模上限后不再計提。據(jù)了解，非銀行支付行業(yè)保障基金管理辦法由央行另行制定。

據(jù)悉，清算保證金專戶開立后的第一個轉(zhuǎn)賬日，央行將向清算保證金專戶劃轉(zhuǎn)自2019年8月1日起累計的應(yīng)付利息。央行通過清算保證金專戶，將各支付機(jī)構(gòu)剩余的清算保證金利息在轉(zhuǎn)賬日后的2個工作日內(nèi)劃轉(zhuǎn)至其備案的自有資金賬戶。此次計息政策以三年為期，實施時間為2019年8月1日至2022年7月31曰，后續(xù)根據(jù)評估情況調(diào)整。

對于此次支付機(jī)構(gòu)備付金計息，此前就曾有多家支付機(jī)構(gòu)向北京商報記者透露了此消息。就支付機(jī)構(gòu)備付金計息消息真實性以及計息一事具體如何推進(jìn)等問題，北京商報記者嘗試采訪央行，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。不過，一支付行業(yè)高管透露，“計息從2019年8月1日開始，為活期利率，但利息并非全部給到支付機(jī)構(gòu)，需交10%的行業(yè)保障金。對此，央行將開立一個清算保證金賬戶，開立完之后才會付息，所以最終付息的時間可能在2020年一季度末”。

此外，多位支付機(jī)構(gòu)人士同樣指出，已收到該通知，但這一計劃目前暫未執(zhí)行，回溯日期是從2019年8月1日開始，但具體什么時候開始操作還不知道。2020年1月7日，北京商報記者再次向多家支付機(jī)構(gòu)詢問該事件進(jìn)展，前述多家機(jī)構(gòu)均稱因清算保證金專戶尚未完成，截至目前暫未收到利息。

備付金制度改革早有醞釀

事實上，央行此前也透露出修改支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法的想法。特別是，在備付金實現(xiàn)全額集中存管后，原有的備付金管理辦法已與當(dāng)前情況不相適應(yīng)，業(yè)內(nèi)也在靜待相關(guān)配套管理辦法的出臺。

2019年1月9日，在國新辦政策吹風(fēng)會上，央行副行長范一飛透露，將修改《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》。他指出，“備付金存放在商業(yè)銀行，確實存在不少問題。央行經(jīng)過慎重考慮，對制度作了一些改革，相關(guān)工作正在推進(jìn)中”。

所謂“備付金”，是指非銀行支付機(jī)構(gòu)預(yù)收其客戶的待付貨幣資金，不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財產(chǎn)。當(dāng)平臺用戶足夠多、支付規(guī)模不斷增長的時候，這筆資金的規(guī)模就會十分可觀，是此前不少第三方支付機(jī)構(gòu)收入的重要組成部分，不過，也有一些機(jī)構(gòu)違規(guī)挪用備付金用于高風(fēng)險投資，并因此受到監(jiān)管懲罰。

一位不愿具名的資深支付人士稱，可以看出，央行此次決策是經(jīng)過深思熟慮的。從目前來看，強監(jiān)管已經(jīng)進(jìn)入第三個年頭，對支付領(lǐng)域整條產(chǎn)業(yè)鏈的梳理效果明顯，違法違規(guī)的事件逐漸消失，整個行業(yè)風(fēng)險可控，而在此背景下，本著對支付機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)和扶持的態(tài)度出臺這樣的政策是非常好的。

蘇寧金融研究院高級研究員黃大智指出，在備付金的管理方式上，各國并沒有一個統(tǒng)一的政策，包括美日韓等發(fā)達(dá)國家，對支付機(jī)構(gòu)的備付金規(guī)定也各自不同。與國外相比，我國又有自身獨特的特點，第三方支付在支付體系中影響廣泛，且我國的支付服務(wù)價格比國外要低很多，因此備付金的管理也需要走自身的特色化道路。出于消費者資金安全的角度，央行需要對備付金進(jìn)行管理，但其所產(chǎn)生的利息也需要明確歸屬。

緩解支付機(jī)構(gòu)生存壓力

當(dāng)前，支付行業(yè)已進(jìn)入存量發(fā)展時代，馬太效應(yīng)進(jìn)一步加劇。在嚴(yán)監(jiān)管大環(huán)境下，面臨業(yè)務(wù)規(guī)模、利潤的收縮，一些中小支付機(jī)構(gòu)經(jīng)營壓力驟增。而此次備付金計息的通知，對這類機(jī)構(gòu)來說無疑是一大利好，在一定程度上緩解了支付機(jī)構(gòu)的生存壓力。

央行調(diào)查統(tǒng)計司發(fā)布的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表顯示，截至2019年10月，非金融機(jī)構(gòu)存款(即支付機(jī)構(gòu)交存央行的客戶備付金存款)金額達(dá)14027.34億元人民幣。黃大智稱，從目前第三方支付整體備付金規(guī)模來看，根據(jù)0.35%的年利率，支付行業(yè)將產(chǎn)生約50億元的收入，這部分收入對于支付機(jī)構(gòu)而言，基本為凈利潤，有助于改善支付機(jī)構(gòu)面臨的經(jīng)營收入壓力。

對于支付機(jī)構(gòu)的影響，前述不愿具名的資深支付人士指出，一方面大大緩解了支付機(jī)構(gòu)的資金壓力，讓支付機(jī)構(gòu)能夠更從容地面對強監(jiān)管，降低其鋌而走險做違規(guī)事情的幾率;另一方面則是為支付機(jī)構(gòu)能夠順利轉(zhuǎn)型提供了有力的支持，比如對企業(yè)服務(wù)和供應(yīng)鏈金融等方向的轉(zhuǎn)型。

多位支付行業(yè)人士在接受北京商報記者采訪時坦言，2019年以來，支付機(jī)構(gòu)的渠道成本大幅上升，業(yè)務(wù)壓力很大，能給到活期利息，確實是一個很好的補充，有助于緩解支付機(jī)構(gòu)的壓力。其中一支付機(jī)構(gòu)高管直言，“支付行業(yè)利潤非常薄，受大環(huán)境影響很大。這個消息對我們來說，真的是及時雨。意味著我們可以多一點收入，用來應(yīng)付成本”。

不過，在大部分機(jī)構(gòu)持樂觀心態(tài)的同時，一位上海支付機(jī)構(gòu)從業(yè)人士也指出，“按目前第三方支付整體備付金規(guī)模來計算，盡管將產(chǎn)生50億元的收入，但這一收入的90%都是歸微信和支付寶，剩下的機(jī)構(gòu)再一起‘瓜分’5億元，實際上是僧多粥少。大機(jī)構(gòu)還能拿一些，小機(jī)構(gòu)其實也沒多少”。