受新冠肺炎疫情影響，中國私募股權(quán)整體投資節(jié)奏放緩。清科私募通數(shù)據(jù)顯示，截至2月末，2020年年內(nèi)共計(jì)發(fā)生私募股權(quán)投資事件469起，數(shù)量較去年同期下降48%，金額則大幅下降近六成。

值得注意的是，在創(chuàng)投環(huán)境遇冷和“黑天鵝事件”來襲的雙重壓力下，中國多家頭部私募機(jī)構(gòu)卻逆流而上。在積極捐贈(zèng)抗疫物資、幫扶相關(guān)被投企業(yè)的同時(shí)，陸續(xù)啟動(dòng)了2020年的資本布局。

紅杉中國2月投資25個(gè)項(xiàng)目

最近，投資行業(yè)中一份亮眼成績單吸引了市場諸多關(guān)注目光。紅杉資本中國基金(以下簡稱“紅杉中國”)方面消息顯示，2月份，該基金共完成對25家企業(yè)的投資，其中包括了對9家現(xiàn)有成員企業(yè)的持續(xù)投資。投資輪次實(shí)現(xiàn)了從種子輪、VC到PE的全階段覆蓋。

據(jù)悉，紅杉中國目前管理總額約25億美元和逾40億元人民幣的總計(jì)8期基金，用于投資中國的高成長企業(yè)。重點(diǎn)關(guān)注科技/傳媒、消費(fèi)品/服務(wù)、醫(yī)療健康、新能源/環(huán)保/先進(jìn)制造等四個(gè)行業(yè)方向。在其2月份的投資成績單中，資金投向便涵蓋了其一貫關(guān)注的TMT、消費(fèi)服務(wù)、醫(yī)療健康與工業(yè)科技四大板塊。

受疫情影響，醫(yī)療健康行業(yè)已成為今年以來的資本關(guān)注熱點(diǎn)。紅杉中國合伙人周逵表示，每年股權(quán)投資行業(yè)都會出現(xiàn)各種機(jī)會，但此次疫情，包括去年下半年發(fā)生的一連串的醫(yī)療行業(yè)事情，令大家更加關(guān)注健康、關(guān)注醫(yī)生、關(guān)注醫(yī)療。

進(jìn)入3月份，紅杉中國的投資節(jié)奏似乎未見放緩。3月2日，梅卡曼德機(jī)器人宣布，已經(jīng)完成由紅杉資本中國基金領(lǐng)投的B輪主力融資，投資額過億元;3月4日，貝殼找房獲得多家機(jī)構(gòu)15億美元戰(zhàn)略投資，其中，紅杉中國身影再現(xiàn)，強(qiáng)勢跟投。有關(guān)市場人士表示，紅杉中國在當(dāng)前疫情來襲下逆勢布局，投資數(shù)量較去年同期不降反增，可以說是為當(dāng)前在寒風(fēng)中求生存的中小微企業(yè)送去了一把暖柴。

周逵表示，產(chǎn)業(yè)投資機(jī)遇和投資企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果，都是社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一個(gè)縮影，中國社會和產(chǎn)業(yè)會在克服壓力和渡過逆境后更加健壯。

值得一提的是，除紅杉中國外，毅達(dá)資本、經(jīng)緯創(chuàng)投、騰訊投資等機(jī)構(gòu)在2020年的投資事件中也屢屢現(xiàn)身。IT桔子數(shù)據(jù)顯示，3月份以來，毅達(dá)資本已完成兩個(gè)企業(yè)的投資。

高瓴創(chuàng)投逆勢成立

頭部機(jī)構(gòu)逆流而上并非單單體現(xiàn)在高頻率的項(xiàng)目投資上。2月24日，高瓴資本在其官方公眾號宣布成立高瓴創(chuàng)投，專注于投資早期創(chuàng)業(yè)公司，首期規(guī)模約100億元人民幣。

消息一出，創(chuàng)投圈的冰面瞬間炸開。值得注意的是，自2019年下半年以來，中國創(chuàng)投市場投資節(jié)奏逐步放緩，融資交易活躍度持續(xù)走低。投中研究院公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年1月，創(chuàng)投交易數(shù)量僅101起，同比大幅下降84.44%;交易總金額僅17.88億美元，同比下降67.75%，創(chuàng)投交易數(shù)量及規(guī)模雙雙觸底。

高瓴資本創(chuàng)始人張磊表示，創(chuàng)投行業(yè)正在從粗放式向精細(xì)化演進(jìn)，躬身播種尤為重要。追求快速回報(bào)的時(shí)代正在過去，具備體系化投資理念和方法論以及成熟心態(tài)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，更能抵抗周期的波動(dòng)。這個(gè)時(shí)候推出高瓴創(chuàng)投，希望給創(chuàng)業(yè)者和社會傳達(dá)的信息是對中國乃至全球的發(fā)展永遠(yuǎn)保持樂觀，永遠(yuǎn)的樂觀主義來自于永遠(yuǎn)的長期主義。堅(jiān)持價(jià)值投資和長期投資，才能真正陪跑出基業(yè)長青的企業(yè)。

在資本寒冬籠罩的大環(huán)境下，高瓴資本毅然扛起了“總要有人開始迎接春天了”這面大旗。其實(shí)，今年以來，高瓴資本便一直動(dòng)作頻頻。IT桔子數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)后，高瓴資本先以23億元人民幣重倉入手了凱萊英，再填醫(yī)療版圖新軍，而后跟投了貝殼找房。此次高瓴創(chuàng)投的資金投向也實(shí)現(xiàn)了生物醫(yī)藥及醫(yī)療器械、軟件服務(wù)和原發(fā)科技創(chuàng)新、消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)及科技、新興消費(fèi)品牌及服務(wù)四大熱門領(lǐng)域的全面覆蓋。

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