去年9月，我國提出將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于 2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和。

在全球應(yīng)對氣候變化進程中，中國的這一承諾將是一項具有里程碑意義的事件。同時，它也開啟了中國以碳中和目標驅(qū)動整個能源系統(tǒng)、經(jīng)濟系統(tǒng)和科技創(chuàng)新系統(tǒng)全面向綠色轉(zhuǎn)型的新時代。

要實現(xiàn)這一目標，未來可能會遇到許多困難和挑戰(zhàn)，但與此同時，它也會為我們帶來能源變革以及經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的巨大機遇。

伴隨改革開放以來中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，中國的碳排放量在過去40多年中快速增長。在中國的碳排放結(jié)構(gòu)中，發(fā)電和供熱約占4成，制造和建筑業(yè)約占23%，工業(yè)生產(chǎn)過程釋放的二氧化碳約為10%，而交通運輸占比約為7.5%。

由于中國經(jīng)濟相對主要發(fā)達經(jīng)濟體來說仍處于相對高速發(fā)展階段，高速增長往往意味更高的碳排放，因此要完成碳達峰、碳中和目標，可謂任重道遠。

實現(xiàn)碳中和對目前碳排放比重較大的行業(yè)將會產(chǎn)生重大影響。譬如，作為碳排放比重最大的電力行業(yè)，碳中和意味著綠色能源比例的大幅提高以及由此帶來的電網(wǎng)升級需求。根據(jù) IEA 預(yù)測，全球光伏和風(fēng)能在總發(fā)電量中的占比將從目前的7%提升至2040年的24%。

其中，太陽能光伏發(fā)電增長迅速，將在可再生能源發(fā)電中占據(jù)主導(dǎo)地位。同時，風(fēng)光成本的進一步下行將為電力制氫提供經(jīng)濟上的可行性，后者能使很多很難以電氣化的工業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)碳中和成為可能。

又如，目前交通行業(yè)的碳排占比達到7.5%，公路交通的電氣化是交通部門目前最為成熟的減碳方式，新能源汽車將由此獲得持續(xù)的高增長，導(dǎo)致目前以內(nèi)燃機為主的傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)巨大的變化。

此外，包括工業(yè)減排，建筑減排等，也都會出現(xiàn)類似變化和深遠的影響。以上的種種變化，都會在資本市場一一映射，帶來潛在的投資機會。

作者：農(nóng)銀行業(yè)成長混合(660001)、農(nóng)銀平衡雙利混合(660003)、農(nóng)銀策略價值混合(660004)基金經(jīng)理陳富權(quán)