財政支出提速，投資數(shù)據(jù)亮眼推升基建板塊。今日，中國電建(8.94 +9.96%,診股)漲停，中國鐵建(8.66 +3.10%,診股)、中國交建(9.22 +2.90%,診股)、中國化學(xué)(12.41 +2.39%,診股)、中國中冶(5.25 +2.14%,診股)漲超2%。受成分股帶動，場內(nèi)投資人關(guān)注的傳統(tǒng)基建標(biāo)的——基建ETF(516950)，漲幅1.45%，成交額6303.43萬元。從份額變化來看，該ETF份額近1個多月來從1.41億份增長至6.37億份，增幅高達351.77%。

8月投資數(shù)據(jù)公布，竣工持續(xù)亮眼表現(xiàn)。截至8月末，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)累計完成346913億，同比增長8.9%。新簽訂單方面，8月份中國建筑(4.97 +1.02%,診股)房屋建筑新開工面積和竣工面積分別同比大幅增長215.1%、104.4%;中國中冶新簽訂單823.9億元，ttm口徑下兩家央企新簽訂單增速均超過20%。中銀證券(15.25 -3.30%,診股)研報預(yù)計，隨著基建托底經(jīng)濟作用逐漸顯現(xiàn)、2021年下半年專項債發(fā)行力度加大，基建投資及各分項投資數(shù)據(jù)在下半年或?qū)⒗^續(xù)好轉(zhuǎn)。

基本面改善支持內(nèi)地基建股獲重評。據(jù)摩根大通報告指出，在市場波動和經(jīng)濟環(huán)境下，預(yù)計內(nèi)地財政政策將會主導(dǎo)支持經(jīng)濟。另外中國中鐵(6.14 +1.99%,診股)(0390.HK) 和中鐵建(1186.HK)在現(xiàn)金流和去杠桿都有顯著改善，預(yù)計中交建(1800.HK)和中國建筑國際(3311.HK)會趕上進度，正在改善的基本面及業(yè)務(wù)模型會支持內(nèi)地基建股潛在估值重評。

國泰君安(18.34 -1.40%,診股)建筑研報中還指出，三年國改方案年內(nèi)加速落地，考核利潤催化市值管理。加之風(fēng)光水儲能等新基建年內(nèi)政策持續(xù)催化，基建ETF成分股中國電建、中國化學(xué)、中國中冶、中國中鐵等央企具絕對領(lǐng)先競爭優(yōu)勢。