上周(2月28日-3月6日)，無(wú)公司在香港上市，無(wú)公司在美股上市。

期間，1家公司公司通過(guò)港交所聆訊。

遞表方面，上周，有16家公司向港交所遞表，1家公司向美國(guó)證監(jiān)會(huì)遞表。以下為全名單：

一、港股過(guò)訊及招股：瑞爾集團(tuán)通過(guò)港交所聆訊，爭(zhēng)奪港股牙科第一股

上周，有1家公司通過(guò)聆訊，是口腔醫(yī)療服務(wù)企業(yè)瑞爾集團(tuán)。

2月28日，瑞爾集團(tuán)通過(guò)港交所聆訊，若能成功上市，該公司將是中國(guó)第一家在主板市場(chǎng)IPO的口腔醫(yī)療服務(wù)企業(yè)。摩根士丹利、瑞銀集團(tuán)為其聯(lián)席保薦人。

聆訊資料顯示，瑞爾集團(tuán)是一家口腔醫(yī)療服務(wù)提供商。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2020年的總收入計(jì)，公司是中國(guó)高端民營(yíng)口腔醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)最大的口腔醫(yī)療服務(wù)提供商，且按同期的收入計(jì)，公司亦是中國(guó)整個(gè)民營(yíng)口腔醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)的第三大口腔醫(yī)療服務(wù)提供商。

截至2021年9月30日，瑞爾集團(tuán)在中國(guó)15個(gè)主要一二線城市運(yùn)營(yíng)111家醫(yī)院和診所(包括51家瑞爾齒科品牌的口腔診所、7家瑞泰口腔品牌的口腔醫(yī)院、53家瑞泰口腔品牌的診所)，提供中高端口腔護(hù)理服務(wù)，擁有882名全職牙醫(yī)(50.7%擁有碩士以上學(xué)位)、123名兼職牙醫(yī)。

招股書顯示，瑞爾集團(tuán)在上市前的股東架構(gòu)中，最大股東為鄒其芳持股11.87%，股份激勵(lì)平臺(tái)ESOPBVI持股22.42%，鄒其芳合計(jì)控制34.29%的股份;其余主要股東包括淡馬錫控股、TotalSuccess、高盛、凱鵬華盈、啟明創(chuàng)投、高瓴資本等。

財(cái)務(wù)方面，2019財(cái)年、2020財(cái)年、2021財(cái)年以及截至2021年9月30日止六個(gè)月，公司收入分別為10.8億元人民幣(下同)、11億元、15.15億元以及8.41億元;相應(yīng)的期內(nèi)虧損分別為3.04億元、3.26億元、5.98億元以及4.64億元。

二、港股上市遞表名單：中天建設(shè)四次遞表港交所

上周，共16家公司向港交所遞交招股書，計(jì)劃登陸主板。

按照行業(yè)分類，據(jù)GICS行業(yè)分類一級(jí)，上周遞表的16家公司中有5家醫(yī)療保健公司、3家金融公司，2家能源公司，其余的分別為信息技術(shù)公司、原材料公司、工業(yè)和房地產(chǎn)公司。

通過(guò)聆訊但失效的宏信建發(fā)，再次遞表港交所主板擬上市

分拆自遠(yuǎn)東宏信(03360.HK)的宏信建設(shè)發(fā)展有限公司(簡(jiǎn)稱“宏信建發(fā)”)再次向港交所遞交招股書，華泰國(guó)際、花旗、招銀國(guó)際及星展銀行為其聯(lián)席保薦人。據(jù)悉，公司曾于去年11月15日通過(guò)港交所聆訊，但未招股后失效。

招股書顯示，宏信建發(fā)是中國(guó)一家設(shè)備運(yùn)營(yíng)服務(wù)提供商，根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，以2020年收入計(jì)，公司是中國(guó)最大的設(shè)備運(yùn)營(yíng)服務(wù)提供商。公司的主要品牌包括宏信建發(fā)、宏信設(shè)備及宏金設(shè)備。

公司的服務(wù)組合包括：經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)、工程技術(shù)服務(wù)、平臺(tái)及其他服務(wù)。于往績(jī)記錄期間，來(lái)自(i)工程技術(shù)服務(wù);及(ii)平臺(tái)及其他服務(wù)的收入合并占公司收入的百分比分別為22.3%、32.2%及27.3%。

財(cái)務(wù)上，公司的收入由2019年的人民幣(下同)26.22億元增加39.7%至2020年的36.64億元，其后進(jìn)一步增加67.6%至2021年的61.41億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為53.0%。公司的凈利潤(rùn)由2019年的3.80億元增加29.7%至2020年的4.93億元，其后進(jìn)一步增加43.8%至2021年的7.1億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為36.6%。

資料顯示，宏信建設(shè)在上市前的股東架構(gòu)中，控股股東為遠(yuǎn)東宏信，其直接持股80.95%、通過(guò)控制Farsighted WitLimited擁有6.23%，合計(jì)控制約87.19%的股份;其余股東包括徐工機(jī)械、中聯(lián)重科、高瓴資本、招商銀行等。

職業(yè)教育平臺(tái)粉筆科技遞表港交所，騰訊、高瓴為股東

職業(yè)教育平臺(tái)粉筆科技于2月28日遞表港交所主板擬上市，中金、花旗、美銀證券為其聯(lián)席保薦人。

招股書顯示，粉筆科技是中國(guó)一家非學(xué)歷職業(yè)教育培訓(xùn)(「職業(yè)教育培訓(xùn)」)服務(wù)供應(yīng)商。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，往績(jī)記錄期間，公司的收益主要來(lái)自提供培訓(xùn)服務(wù)，也有少部分來(lái)自銷售內(nèi)部開(kāi)發(fā)的教材及輔導(dǎo)資料。公司的收益由2019年的人民幣(下同)11.60億元增加83.7%至2020年的21.32億元，由截至2020年9月30日止九個(gè)月的14.67億元增加79.5%至截至2021年9月30日止九個(gè)月的26.33億元。

用戶數(shù)據(jù)方面，公司培訓(xùn)課程及在線產(chǎn)品的總付費(fèi)人次由2019年的600萬(wàn)人增至2020年的960萬(wàn)人，由截至2020年9月30日止九個(gè)月的720萬(wàn)人增至截至2021年9月30日止九個(gè)月的730萬(wàn)人。正價(jià)課的付費(fèi)人次由2019年的140萬(wàn)人增至2020年的180萬(wàn)人，由截至2020年9月30日止九個(gè)月的130萬(wàn)人增至截至2021年9月30日止九個(gè)月的210萬(wàn)人。

股權(quán)架構(gòu)方面，IPO前，粉筆科技創(chuàng)始人兼CEO張小龍及其一致行動(dòng)人共持有35.33%的股權(quán)。另外，騰訊持股14.13%，IDG持股11.95%，經(jīng)緯持股7.21%，高瓴持股6.02%。

中天建設(shè)四次遞表港交所，2021財(cái)年總收入18.23億元

3月1日，中天建設(shè)(湖南)集團(tuán)有限公司向港交所遞交招股書，擬在香港主板掛牌上市。這是繼其于2020年5月25日、2020年12月24日、2021年7月9日先后三次遞表失效之后的再一次遞表。

據(jù)了解，中天建設(shè)曾于2017年5月16日在新三板掛牌上市，股票代碼為871407.NQ，后于2019年1月21日，從新三板摘牌退市。

招股書顯示，中天建設(shè)是湖南省一家有著逾40年經(jīng)營(yíng)歷史的總承包建筑集團(tuán)。業(yè)務(wù)方面，公司主要致力提供工程施工服務(wù)，涵蓋：(i)民用建筑工程服務(wù);(ii)市政工程服務(wù);(iii)地基基礎(chǔ)工程服務(wù);(iv)裝配式鋼結(jié)構(gòu)工程服務(wù);及(v)其他專業(yè)承包工程。

于2019財(cái)年、2020財(cái)年及2021財(cái)年，(i)公司的總收入分別為約人民幣(下同)18.22億元、17.7億元及18.23億元;(ii)公司的毛利分別為約1.83億元、1.89億元及1.96億元，毛利率分別為約10.1%、10.7%及10.7%;及(iii)公司的年內(nèi)利潤(rùn)及其他全面收益分別為約5086萬(wàn)元、4959.9萬(wàn)元及6190.3萬(wàn)元。

與此同時(shí)，倘客戶延遲付款或未能結(jié)清賬單，公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、營(yíng)運(yùn)資金及現(xiàn)金流量狀況或會(huì)受到不利影響。

與2019財(cái)年相比，公司的貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)天數(shù)由2019財(cái)年的76.9天增加至2020財(cái)年的103.9天。

周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年遞增，背后原因或與公司客戶集中度過(guò)高有關(guān)。于2019財(cái)年、2020財(cái)年及2021財(cái)年，公司自五大客戶所得收入分別約為8.42億元、7.97億元及8.46億元，分別占總收入的46.2%、45.0%及46.4%。

三、美股排隊(duì)名單：生物制藥公司AN2 Therapeutics向納斯達(dá)克遞表

3月4日，生物制藥公司AN2 Therapeutics向納斯達(dá)克遞表，首次募股的價(jià)格尚未披露，股票代碼為“ANTX”。

據(jù)招股書顯示，AN2 Therapeutics，成立于2019年，是美國(guó)一家罕見(jiàn)病、慢性和嚴(yán)重傳染病治療藥物研發(fā)公司，公司使命就是開(kāi)發(fā)治療罕見(jiàn)、慢性和嚴(yán)重傳染病療法。其核心技術(shù)為基于硼化學(xué)相關(guān)的研發(fā)。硼化學(xué)已經(jīng)被證明有利于多種藥物的發(fā)現(xiàn)和研發(fā)，尤其是在傳染病領(lǐng)域的治療藥物。

財(cái)務(wù)方面，AN2 Therapeutics在截至2020年12月31日，和2021年12月31日凈虧損分別為1360萬(wàn)美元和2154萬(wàn)美元。

截至2021年12月31日，AN2 Therapeutics的累計(jì)赤字為4740萬(wàn)美元。該公司的運(yùn)營(yíng)資金主要來(lái)自出售可贖回可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的收益。該公司已將幾乎所有的財(cái)務(wù)資源投入到研發(fā)中，包括臨床前研究、制造、臨床試驗(yàn)以及與運(yùn)營(yíng)相關(guān)的一般和行政成本。該公司尚未完成任何候選產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，并預(yù)計(jì)未來(lái)幾年將繼續(xù)產(chǎn)生重大費(fèi)用和運(yùn)營(yíng)虧損，公司的凈虧損可能會(huì)隨著季度和年度而大幅波動(dòng)。

四、本周新股前瞻

截至北京時(shí)間3月8日14點(diǎn)，本周(3月7日-3月13日)預(yù)計(jì)有1家公司在港股IPO上市，無(wú)公司在美股IPO上市。(劉自成)

關(guān)鍵詞： 香港上市 生物制藥 瑞爾集團(tuán) 港股牙科第一股