日前，人民銀行宣布，批準(zhǔn)了中國(guó)中信金融控股有限公司(籌)和北京金融控股集團(tuán)有限公司的金融控股公司設(shè)立許可。兩家金控公司獲批，意味著金控牌照正式誕生，標(biāo)志著金控公司監(jiān)管正式進(jìn)入執(zhí)行實(shí)施階段。

近年來(lái)，隨著我國(guó)金融業(yè)市場(chǎng)化程度不斷提升，一些非金融企業(yè)通過(guò)發(fā)起、并購(gòu)、參股等方式，投資控股多家、多種類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，形成了金融控股公司。一些金控公司盲目向金融業(yè)擴(kuò)張，形成跨領(lǐng)域、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域、跨境經(jīng)營(yíng)，加之缺乏有針對(duì)性的監(jiān)管約束，存在嚴(yán)重的監(jiān)管真空，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷積累和暴露。比如風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制缺失，金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f;部分企業(yè)控制關(guān)系或受益關(guān)系復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性強(qiáng);存在虛假注資、循環(huán)注資，缺少整體資本約束，缺乏能夠抵御風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)資本;有的對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行不當(dāng)干預(yù)，損害金融機(jī)構(gòu)和投資者的權(quán)益等，極易帶來(lái)跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)、跨業(yè)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)傳染，給整個(gè)金融體系埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。

在此背景下，為規(guī)范金控公司行為，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)務(wù)院在2020年9月發(fā)布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》，明確具有哪些情形應(yīng)當(dāng)設(shè)立金控公司，以及設(shè)立的條件和程序，人民銀行負(fù)責(zé)審批并頒發(fā)金控公司許可證。與此同時(shí)，人民銀行也同步頒布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，正式對(duì)金控公司實(shí)施準(zhǔn)入管理和持續(xù)監(jiān)管。

毋庸置疑，將實(shí)質(zhì)控制多類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的非金融企業(yè)依法設(shè)立金控公司并納入監(jiān)管，是貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院部署，補(bǔ)齊金融監(jiān)管短板的重要舉措。尤為重要的是，金控公司依法批準(zhǔn)設(shè)立，有利于推動(dòng)非金融企業(yè)有效隔離金融與實(shí)業(yè)，防范風(fēng)險(xiǎn)在不同行業(yè)間交叉?zhèn)魅?，?shí)現(xiàn)金融股權(quán)集中統(tǒng)一管理，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展。

對(duì)金控公司實(shí)現(xiàn)牌照管理，是防控金融風(fēng)險(xiǎn)必要之舉。眾所周知，資本金是金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線，資本充足，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力就強(qiáng)。國(guó)務(wù)院以及人民銀行在決定和辦法中均明確規(guī)定，有為所控股金融機(jī)構(gòu)持續(xù)補(bǔ)充資本的能力，是申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金控公司必須具備的條件之一，這也是金控公司設(shè)立審查的重點(diǎn)。同時(shí)人民銀行還規(guī)定，金控公司應(yīng)當(dāng)建立資本補(bǔ)充機(jī)制，當(dāng)所控股金融機(jī)構(gòu)資本不足時(shí)，金控公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)補(bǔ)充資本。此舉是對(duì)金控公司持續(xù)監(jiān)管的一項(xiàng)重要措施，有助于保障金融機(jī)構(gòu)資本充足，提高抵御各種風(fēng)險(xiǎn)的能力。

對(duì)金控公司實(shí)現(xiàn)牌照管理，是規(guī)范其行為的重要手段。將金控公司納入牌照管理，要求其必須具備有符合任職條件的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員;健全的組織機(jī)構(gòu)和有效的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制制度等其他審慎性條件等，是規(guī)范其健康發(fā)展的必要手段。同時(shí)對(duì)金融控股公司的控股股東或?qū)嶋H控制人實(shí)行負(fù)面清單管理，并要求金融控股公司應(yīng)當(dāng)完善公司治理結(jié)構(gòu)，依法參與所控股機(jī)構(gòu)的法人治理，促進(jìn)所控股機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健運(yùn)行，能夠有效約束金控公司行為，避免對(duì)金融機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營(yíng)的不當(dāng)干涉，防止進(jìn)行違規(guī)關(guān)聯(lián)交易，非法侵占金融機(jī)構(gòu)利益和損害其他投資者權(quán)益行為的發(fā)生。如，北京金融控股集團(tuán)有限公司已出臺(tái)制度辦法100余項(xiàng)，全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、關(guān)聯(lián)交易管理、反洗錢(qián)管理、風(fēng)險(xiǎn)隔離管理、投融資管理、財(cái)務(wù)管理等各個(gè)領(lǐng)域。通過(guò)牌照管理，將推動(dòng)金控公司完善內(nèi)控，穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，不斷豐富和完善金融服務(wù)。

對(duì)金控公司實(shí)現(xiàn)牌照管理，有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。將金控公司納入監(jiān)管范圍，其行為受到監(jiān)管約束，能夠有效引導(dǎo)其通過(guò)金融創(chuàng)新更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。人民銀行將遵循宏觀審慎管理理念，以并表為基礎(chǔ)，對(duì)金控公司實(shí)施全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管，推動(dòng)其保持資本充足，完善公司治理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)隔離，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，不斷提升服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的能力，助力經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間。

不過(guò)，由于金控公司涉及許多金融機(jī)構(gòu)，因此，要把黨中央、國(guó)務(wù)院的各項(xiàng)要求落實(shí)到位，就必須發(fā)揮監(jiān)管的合力作用。人民銀行與銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局要建立金控公司監(jiān)管跨部門(mén)聯(lián)合機(jī)制，并與發(fā)改委、財(cái)政部、國(guó)資委等部門(mén)實(shí)行信息數(shù)據(jù)共享，形成監(jiān)管合力。做到既明確監(jiān)管分工，又相互合作，以切實(shí)避免監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管問(wèn)題，提高監(jiān)管質(zhì)效，促進(jìn)金控公司穩(wěn)健發(fā)展，更好地發(fā)揮金控公司在促進(jìn)穩(wěn)增長(zhǎng)中的重要作用。(李鳳文)

(作者單位：承德銀保監(jiān)分局)

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