資產(chǎn)證券化行業(yè)市場(chǎng)前景及現(xiàn)狀如何?全年,上交所資產(chǎn)證券化發(fā)行累計(jì)金額1.14萬(wàn)億元,其中,應(yīng)收(供應(yīng)鏈)賬款、融資租賃、小額貸款等大類資產(chǎn)品種直接面向產(chǎn)業(yè)鏈上下游的民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)和個(gè)體工商戶等,全年度累計(jì)發(fā)行8987億元,支持了3千家以上的民營(yíng)和中小微企業(yè)融資,較好地匹配了實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求。
(資料圖)
我國(guó)資產(chǎn)證券化試點(diǎn)之路頗為漫長(zhǎng)。央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》,隨后建設(shè)銀行和國(guó)家開發(fā)銀行獲準(zhǔn)進(jìn)行信貸資產(chǎn)證券化首批試點(diǎn)。在央行和銀監(jiān)會(huì)主導(dǎo)下,基本確立了以信貸資產(chǎn)為融資基礎(chǔ)、由信托公司組建信托型SPV、在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行資產(chǎn)支持證券并進(jìn)行流通的證券化框架。
中國(guó)銀行業(yè)貸款結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生顯著變化,存短貸長(zhǎng)的矛盾凸顯,客戶集中度和行業(yè)集中度維持在較高水平,這一方面需要新增貸款調(diào)結(jié)構(gòu),更重要的是存量貸款的調(diào)結(jié)構(gòu)。而開展貸款轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)證券化,不僅有利于我國(guó)商業(yè)銀行達(dá)到監(jiān)管要求,也有利于防范和分散銀行風(fēng)險(xiǎn)。
資產(chǎn)證券化市場(chǎng)報(bào)告分析:我國(guó)資產(chǎn)證券化行業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)分析
中國(guó)化學(xué)工程集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)化學(xué)”)圓滿實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈ABS產(chǎn)品的首次發(fā)行,集團(tuán)下屬中化學(xué)商業(yè)保理(廣州)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中化學(xué)保理”)在資本市場(chǎng)首次亮相。
產(chǎn)品儲(chǔ)架規(guī)模50億元人民幣,首期發(fā)行規(guī)模1.79億元人民幣,信用評(píng)級(jí)AAA,票面利率為2.44%,全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)4.5倍,創(chuàng)2022年以來(lái)同期限、同類型央企供應(yīng)鏈ABS產(chǎn)品票面利率最低,展現(xiàn)了資本市場(chǎng)對(duì)中國(guó)化學(xué)工程集團(tuán)的充分認(rèn)可。華泰聯(lián)合證券擔(dān)任牽頭財(cái)務(wù)顧問,華泰資管擔(dān)任計(jì)劃管理人。
中國(guó)信登方面表示,近年來(lái),信托公司以信貸資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)支持票據(jù)為主流業(yè)務(wù)方向,加快在資產(chǎn)證券化藍(lán)海中布局發(fā)展。伴隨著傳統(tǒng)融資類業(yè)務(wù)的壓降,越來(lái)越多的信托公司開始著力長(zhǎng)期股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)。
相關(guān)信托登記數(shù)據(jù)顯示,2022年5月份全行業(yè)新增完成初始登記信托產(chǎn)品2980筆,環(huán)比減少30.03%;初始募集規(guī)模(下稱“規(guī)?!? 13146.98億元,環(huán)比增長(zhǎng)134.00%。
資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)連續(xù)三個(gè)月增長(zhǎng)。5月份,新增資產(chǎn)證券化信托業(yè)務(wù)規(guī)模為974.66億元,環(huán)比增長(zhǎng)39.36%,實(shí)現(xiàn)連續(xù)三個(gè)月增長(zhǎng)。其中,新增資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模692.14億元,環(huán)比增長(zhǎng)118.92%。
資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)存續(xù)規(guī)模5.12萬(wàn)億元。存量基礎(chǔ)資產(chǎn)類型包括個(gè)人住房抵押貸款、個(gè)人汽車貸款、租賃資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、供應(yīng)鏈賬款、基礎(chǔ)設(shè)施收費(fèi)等47項(xiàng),其中個(gè)人住房抵押貸款、商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款、應(yīng)收賬款、供應(yīng)鏈賬款、個(gè)人汽車貸款規(guī)模位居前五,分別占比26.45%、7.31%、7.23%、4.90%、4.87%。
我國(guó)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)規(guī)模延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),全年發(fā)行各類產(chǎn)品3.1萬(wàn)億元,年末存量規(guī)模接近6萬(wàn)億元。我國(guó)共發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品30999.32億元,同比增長(zhǎng)8%;年末市場(chǎng)存量為59280.95億元,同比增長(zhǎng)14%。
我國(guó)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)正在由爆發(fā)期步入縱深期,應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)行,提高資產(chǎn)證券化市場(chǎng)活力,筑牢安全防線。
資產(chǎn)證券化行業(yè)報(bào)告根據(jù)行業(yè)的發(fā)展軌跡及多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),對(duì)中國(guó)行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)供需、競(jìng)爭(zhēng)格局、標(biāo)桿企業(yè)、發(fā)展趨勢(shì)、機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)證券化行業(yè)發(fā)展策略與投資建議等進(jìn)行了分析,并重點(diǎn)分析了我國(guó)行業(yè)將面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn),對(duì)資產(chǎn)證券化行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)及前景作出審慎分析與預(yù)測(cè)。是企業(yè)、學(xué)術(shù)科研單位、投資企業(yè)準(zhǔn)確了解行業(yè)最新發(fā)展動(dòng)態(tài),把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)!
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關(guān)鍵詞: 資產(chǎn)證券化 環(huán)比增長(zhǎng) 行業(yè)發(fā)展