全面降準正式落地 影響多大?

(資料圖)

今日(27日)，央行降準正式落地，降低金融機構存款準備金率0.25個百分點。預計釋放中長期資金6000億元，疊加月中MLF超額續(xù)作2810億元，3月合計投放中長期資金近9000億元。

本次降準是為推動經濟實現質的有效提升和量的合理增長，打好宏觀政策組合拳，提高服務實體經濟水平，保持銀行體系流動性合理充裕

下次降準是什么時候?

降準落地并不意味著貨幣政策將進一步朝著寬松方向調整，短期內實施政策性降息的可能性很小。下一次降準在年中流動性緊張節(jié)點、MLF到期高峰期出現的可能性更大。尤其是，8-12月MLF到期量均在4000億元以上，進一步降準值得期待。

全面降準對A股影響幾何?

業(yè)內人士表示：央行通過此次全面降準意在向銀行體系釋放低成本、長期限的流動性，引導金融機構加大對實體經濟薄弱環(huán)節(jié)、重點新興領域的支持力度，優(yōu)化信貸結構，促進消費和內需加快恢復。

降準意味著市場上流動性更加充裕，對于股市、債市而言無疑是利好。證券分析師認為，在外圍包括硅谷銀行、瑞士信貸銀行等風險事件爆發(fā)后，本次降準有利于提振市場信心，預計所釋放的流動性有望助力融資逐漸企穩(wěn)回升，支撐A股企穩(wěn)上行。

根據中研普華研究院撰寫的《2022年版銀行貸款產業(yè)規(guī)劃專項研究報告》顯示：

銀行貸款行業(yè)發(fā)展現狀前景分析

銀行貸款是銀行根據國家政策以一定的利率將資金貸放給資金需要者，并約定期限歸還的一種經濟行為。一般要求提供擔保、房屋抵押、或者收入證明、個人征信良好才可以申請。而且，在不同的國家和一個國家的不同發(fā)展時期，按各種標準劃分出的貸款類型也是有差異的。如美國的工商貸款主要有普通貸款限額、營運資本貸款、備用貸款承諾、項目貸款等幾種類型，而英國的工商業(yè)貸款多采用票據貼現、信貸賬戶和透支賬戶等形式。

銀行借款跟其它融資方式相比，主要不足在于：一是條件苛刻，限制性條款太多，手續(xù)過于復雜，費時費力，有時可能跑一年也跑不下來;二是借款期限相對較短，長期投資很少能貸到款;三是借款額度相對也小，通過銀行解決企業(yè)發(fā)展所需要的全部資金是很難的。特別對于在起步和創(chuàng)業(yè)階段企業(yè)，貸款的風險大，是很難獲得銀行借款的。

無論企業(yè)從事哪個行業(yè)，都有可能會遇到資金短缺的情況，有的企業(yè)是為了獲得更好的發(fā)展，向銀行申請貸款，有的企業(yè)確實非常的缺錢，才會想到向銀行貸款。在各行各業(yè)中，總有一些行業(yè)更容易出現資金短缺的情況，例如糧食貿易、建筑行業(yè)、鋼鐵以及制造行業(yè)，這些企業(yè)在運行的過程中，前期需要投入大量的資金，若之間一旦出現斷裂，既然還有可能會面臨破產的風險。

隨著現代社會的不斷發(fā)展、不斷進步，各行各業(yè)的發(fā)展都呈現上升趨勢，尤其是金融行業(yè)的發(fā)展，從風險的控制評估角度來看，商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供產品和服務，其中包含信貸服務以及托管行為。

2022年7月，銀保監(jiān)會發(fā)布通知，指導銀行保險機構以中長期貸款、重點產業(yè)、受困公司為抓手支持制造業(yè)。上半年金融統(tǒng)計數據發(fā)布會顯示利率市場化進一步推進：6月，新吸收定期存款利率為2.5%，比上年同期低16 個基點。

新發(fā)放企業(yè)貸款利率為4.16%，比上年同期低34 個基點;新發(fā)生存款加權平均利率約為2.32%，和存款利率市場化機制調整前的4 月相比，下降12bp。為緩解機構整改壓力，并確?；ヂ摼W貸款業(yè)務對實體經濟支持力度不減，原于7 月17 日到期的互聯網貸款整改過渡期延長至2023 年6 月30 日。

數據顯示，2022年上半年，新發(fā)放的企業(yè)類貸款中，民營企業(yè)貸款比重達53.5%，同比上升0.8個百分點;新發(fā)放民營企業(yè)貸款年化利率4.74%，同比下降0.57個百分點。上半年，銀行業(yè)金融機構為149.6萬戶中小微企業(yè)和個體工商戶、貨車司機辦理了延期還本付息，延期金額共計3.33萬億元。

2022年三季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額3萬億元，較上季末增加373億元;商業(yè)銀行不良貸款率1.66%，較上季末下降0.01個百分點。

數據顯示，三季度末，商業(yè)銀行正常貸款余額177.5萬億元。風險抵補能力方面，三季度末，商業(yè)銀行貸款損失準備余額為6.1萬億元，較上季末增加1285億元;撥備覆蓋率為205.54%，較上季末上升1.75個百分點。

疫情后，中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行五大國有商業(yè)銀行表示對受疫情影響的個人住房貸款客戶，可提供包括延后還款時間、延長貸款期限、調整賬單計劃等在內的服務支持。

央行、外匯局共同起草了《關于銀行業(yè)金融機構境外貸款業(yè)務有關事宜的規(guī)定(征求意見稿)》(下稱《規(guī)定》)，將影響數萬億元的境外貸款市場。央行數據顯示，截至8月末，存款類銀行貸款機構境外貸款余額(本外幣信貸)為43939.18億元?！兑?guī)定》主要從四方面對境外貸款業(yè)務實行了規(guī)范化管理。銀行貸款備受銀行市場關注的有兩方面，一是拓寬了境內銀行境外人民幣貸款業(yè)務范圍，二是對銀行設置境外銀行貸款余額上限。

銀行業(yè)發(fā)展趨勢

銀行業(yè)資產規(guī)模穩(wěn)健增長。截至11月末，銀行業(yè)境內總資產規(guī)模達368.7萬億元，同比增長10.0%，較上年同期和上年末分別高2.4和2.0個百分點，反映金融支持實體經濟力度更加穩(wěn)固。然而，自8月以來貨幣政策回歸常態(tài)化，加之三季度房地產信貸較為低迷，M2增速和社融增速等指標呈現放緩趨勢。

金融供給精準性提升，配套政策持續(xù)完善;擴大內需戰(zhàn)略實施，助推銀行業(yè)消費金融和對公投融資業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。展望未來，資產規(guī)模有望穩(wěn)步擴張，資產結構仍有改善空間;資產端收益率有望提升，負債成本改善空間有限，凈息差收窄壓力減緩;盈利能力有望改善，非利息收入或將回暖;資產質量或將承壓，機構間分化顯著;差異化、特色化、輕型化經營成行業(yè)趨勢。

銀行貸款行業(yè)報告對中國銀行貸款行業(yè)的發(fā)展現狀、競爭格局及市場供需形勢進行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經濟環(huán)境、社會環(huán)境及技術環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機遇及挑戰(zhàn)。還重點分析了重點企業(yè)的經營現狀及發(fā)展格局，并對未來幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進行了專業(yè)的預判。

本報告同時揭示了銀行貸款市場潛在需求與潛在機會，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當的投資時機和公司領導層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準確的市場情報信息及科學的決策依據，同時對政府部門也具有極大的參考價值。

未來，銀行貸款行業(yè)發(fā)展前景如何?想了解關于更多行業(yè)專業(yè)分析，請點擊《2022年版銀行貸款產業(yè)規(guī)劃專項研究報告》。

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