隨著大資管時(shí)代的到來(lái)，各種創(chuàng)新型金融產(chǎn)品層出不窮，豐富了大眾的投資渠道。同時(shí)，一些不法分子利用普通投資人對(duì)投資產(chǎn)品的了解不足，或虛假宣傳，或夸大收益，最終導(dǎo)致投資人損失慘重。我們?cè)谄毓膺@些行為的同時(shí)，也警醒我們的投資人，在投資時(shí)務(wù)必擦亮眼睛，慎之又慎!

2017年3月，在恒天財(cái)富理財(cái)顧問(wèn)多次推薦下，我以100萬(wàn)元投資了由其代銷的

“盛世景新機(jī)遇并購(gòu)股權(quán)3號(hào)基金”這一私募股權(quán)產(chǎn)品。到今天整整三年過(guò)去了，產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的四家標(biāo)的公司有的業(yè)績(jī)下滑，有的在打官司，不僅當(dāng)初承諾的并購(gòu)、IPO無(wú)一兌現(xiàn)，連最基本的收益都無(wú)從談起。近期，C女士致電《大眾證券報(bào)》投訴道。

C女士還投訴稱，2017年2月在恒天財(cái)富針對(duì)該項(xiàng)目組織的一場(chǎng)路演中，盛世景資產(chǎn)管理集團(tuán)股份有限公司

(下稱“盛世景”)高調(diào)宣稱，作為管理人將以自有資金跟投5000萬(wàn)元以示信心，可產(chǎn)品成立僅3個(gè)月之后，跟投金額僅余100萬(wàn)元，最終留下廣大的普通投資人為這筆失敗的投資“買單”。

高收益承諾“成泡影”

“因?yàn)閺膩?lái)沒有接觸過(guò)，一開始他們不知怎么聯(lián)系上我的時(shí)候，我的內(nèi)心是拒絕的。”C女士告訴記者，后來(lái)由于恒天財(cái)富理財(cái)顧問(wèn)的多次推薦和參與項(xiàng)目路演，她才對(duì)恒天財(cái)富及其這個(gè)項(xiàng)目的管理人盛世景有了一些初步認(rèn)識(shí)。

C女士還告訴記者，恒天財(cái)富在當(dāng)?shù)芈费輹r(shí)曾聲稱能在他們平臺(tái)上銷售的產(chǎn)品全部都是經(jīng)過(guò)了5道風(fēng)控，層層把關(guān)的，投資人盡可以放心。“他們的理財(cái)顧問(wèn)還告訴我，該項(xiàng)目的管理人與標(biāo)的公司都簽訂有擔(dān)?；刭?gòu)抽屜協(xié)議，即便最糟糕的回購(gòu)情形也能實(shí)現(xiàn)8%-12%的年化收益率，完全能夠保證資金的安全性;且之前操作過(guò)的所有股權(quán)投資項(xiàng)目均為通過(guò)并購(gòu)或IPO退出，從未出現(xiàn)過(guò)回購(gòu)。”

在C女士提供的一份路演當(dāng)天的PPT和恒天財(cái)富理財(cái)顧問(wèn)郵件中，記者都看到了這樣的數(shù)據(jù)對(duì)比：“根據(jù)已披露數(shù)據(jù)顯示：盛世景股權(quán)投資類項(xiàng)目，已退出項(xiàng)目IRR53.4%(IRR為年化復(fù)利)，在管項(xiàng)目IRR39.79%;九鼎投資已退出項(xiàng)目IRR38.1%，在管項(xiàng)目IRR30.2%;中科招商已退出項(xiàng)目IRR27.23%，在管項(xiàng)目IRR22.01%;天堂硅谷已退出項(xiàng)目IRR31.08%，在管項(xiàng)目IRR28.66%;同創(chuàng)偉業(yè)已退出項(xiàng)目IRR35.96%，在管項(xiàng)目IRR28.05%。”

可惜的是，由這么一家超越很多頭部同行的公司運(yùn)作的該產(chǎn)品，目前除了“邁科智能”去年12月完成分配外(注：分配公告顯示是以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出，但據(jù)C女士說(shuō)是回購(gòu)?fù)顺觯椅垂_具體分配比例)，據(jù)去年盛世景提供給投資人的產(chǎn)品三季報(bào)顯示，其余三家標(biāo)的公司都已觸發(fā)回購(gòu)條款，有的還面臨官司糾紛。

在去年12月恒天財(cái)富召開的投資人電話會(huì)議上，C女士曾希望就上述問(wèn)題與恒天財(cái)富和盛世景兩方進(jìn)行交流，卻被拒絕參與，后經(jīng)過(guò)理財(cái)顧問(wèn)的協(xié)調(diào)也只允許聽，禁止提問(wèn)。

此時(shí)回過(guò)頭來(lái)再看三年前恒天財(cái)富理財(cái)顧問(wèn)和C女士的微信聊天記錄，對(duì)方為C女士計(jì)算的100萬(wàn)元投資額退出后收益能達(dá)到207萬(wàn)，仿佛是一個(gè)笑話。

跟投資金“不翼而飛”

眾所周知，為堅(jiān)定投資人信心，與產(chǎn)品持有人共成長(zhǎng)，基金管理人常會(huì)以自有資金跟投以示對(duì)產(chǎn)品的信心。不過(guò)，在“盛世景新機(jī)遇并購(gòu)股權(quán)3號(hào)基金”這一私募股權(quán)產(chǎn)品的募集過(guò)程中，這種做法似乎被摻入了另一種色彩。

C女士告訴記者，三年前，自己之所以涉足此前從未投資過(guò)的私募股權(quán)產(chǎn)品，除了對(duì)恒天財(cái)富品牌的認(rèn)可外，管理人盛世景宣稱的5000萬(wàn)元跟投也是一大因素。

在2017年6月恒天財(cái)富理財(cái)顧問(wèn)轉(zhuǎn)發(fā)的一封名為“盛世景新機(jī)遇并購(gòu)股權(quán)3號(hào)基金蓋章說(shuō)明以及簽署正文”的郵件中，記者看到寫明在“入伙階段的股東架構(gòu)是盛世景認(rèn)繳5000萬(wàn)占52.62%，恒天31個(gè)客戶出資4500萬(wàn)占47.38%的股份。”可短短3個(gè)月之后，在C女士拿到手的合伙協(xié)議上，盛世景方的投資金額僅剩100萬(wàn)元。

這是怎么回事呢?

“2017年6月中旬，我在恒天財(cái)富的理財(cái)顧問(wèn)找到我，說(shuō)盛世景要對(duì)該基金進(jìn)行工商變更，為方便操作，簡(jiǎn)化流程，讓我們直接在百余張空白紙上簽字，我因?yàn)樾闹杏幸苫筮t遲沒肯簽，他催促多次后有一天告訴我說(shuō)別人都簽了，就等我，有家標(biāo)的公司6月30日就要IPO，工商變更完不成將直接影響IPO進(jìn)程。”C女士告訴記者，在恒天財(cái)富理財(cái)顧問(wèn)的多次催促下，她最終簽了字。等到7月份拿到合作協(xié)議之后，她才發(fā)現(xiàn)通過(guò)“工商變更”的機(jī)會(huì)，盛世景已經(jīng)將原本承諾跟投的5000萬(wàn)元撤出了4900萬(wàn)元，只余100萬(wàn)元。

接到投資人投訴后，《大眾證券報(bào)》記者多次聯(lián)系恒天財(cái)富品牌部相關(guān)人員進(jìn)行采訪，并發(fā)送采訪提綱，但至截稿時(shí)，尚未收到對(duì)方任何回復(fù)。

“法律上設(shè)定每個(gè)人都是理性人，從事金融投資一定要慎之又慎，涉及到簽字的材料一定要看清條款，在整個(gè)過(guò)程中有任何不明白的地方一定要及時(shí)咨詢專業(yè)人士。就我多年的經(jīng)驗(yàn)看來(lái)，私募股權(quán)類的產(chǎn)品，大概率是個(gè)坑。因?yàn)樽鳛槠胀ㄍ顿Y人，你的錢投出去之后根本沒有辦法去跟蹤錢是怎么使用的，即便你能跟蹤到錢的使用，你也無(wú)法跟蹤到收益如何。所以，我們常說(shuō)，股權(quán)投資就是投人品，普通投資人還是要謹(jǐn)慎涉足。”北京一家知名律所的律師告訴記者。

關(guān)鍵詞： 恒天財(cái)富 代銷私募股權(quán)