大家早上好，巴以局勢(shì)有新進(jìn)展。

以色列在加沙邊界集結(jié)軍事力量

15日，中央廣播電視總臺(tái)記者在加沙地帶邊界發(fā)現(xiàn)，以色列軍隊(duì)除了集結(jié)了大批梅卡瓦主戰(zhàn)坦克外，還將動(dòng)用大型裝甲推土機(jī)實(shí)施地面行動(dòng)。

(相關(guān)資料圖)

以色列國(guó)防軍當(dāng)?shù)貢r(shí)間14日表示，正在完成對(duì)加沙地帶進(jìn)行“重大地面行動(dòng)”的準(zhǔn)備工作，接下來將“擴(kuò)大攻勢(shì)”，其中包括海陸空聯(lián)合協(xié)調(diào)攻擊。綜合半島電視臺(tái)等媒體消息，巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運(yùn)動(dòng)（哈馬斯）下屬武裝派別卡桑旅14日晚向以色列陸軍方面發(fā)布信息稱，已為以軍任何地面軍事行動(dòng)做好充分的應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。

目前，巴以沖突形勢(shì)嚴(yán)峻，邊界居民持續(xù)撤離中。加沙地帶恐面臨災(zāi)難性人道主義危機(jī)。

以軍方：將展開陸海空協(xié)同進(jìn)攻

參考消息網(wǎng)昨日援引路透社報(bào)道，以色列14日準(zhǔn)備對(duì)哈馬斯控制的加沙地帶發(fā)動(dòng)地面攻擊。此前，以色列要求生活在這個(gè)人口稠密地區(qū)的巴勒斯坦人向南逃往與埃及接壤的封閉邊界。

報(bào)道稱，以色列軍方在一份聲明中說：“以色列國(guó)防軍在全國(guó)各地部署士兵，正在加強(qiáng)對(duì)下一階段戰(zhàn)爭(zhēng)的作戰(zhàn)戰(zhàn)備，重點(diǎn)是地面行動(dòng)?！?/p>

它還說，這將包括空中、海上和陸地攻擊，并涵蓋“擴(kuò)大的作戰(zhàn)區(qū)域”。

報(bào)道還稱，哈馬斯領(lǐng)導(dǎo)人伊斯梅爾·哈尼亞說，巴勒斯坦人將“留在我們的土地上”。但據(jù)報(bào)道，自以色列開始轟炸以來，已有大量加沙居民逃離家園。

此外，以色列官員還警告黎巴嫩武裝組織真主黨不要在第二戰(zhàn)線發(fā)起戰(zhàn)爭(zhēng)，并揚(yáng)言如果真主黨發(fā)動(dòng)戰(zhàn)爭(zhēng)，就“摧毀黎巴嫩”。

美軍出動(dòng)四個(gè)航母戰(zhàn)斗群

參考消息網(wǎng)援引美國(guó)海軍學(xué)會(huì)新聞網(wǎng)站報(bào)道，美國(guó)海軍上周又出動(dòng)了兩艘航空母艦，目前有四個(gè)美國(guó)航母戰(zhàn)斗群部署在全球各地。

船舶觀察員表示，“德懷特·D·艾森豪威爾”號(hào)航母14日上午駛離諾?？撕＼娀?。根據(jù)五角大樓14日晚發(fā)表的聲明，“艾森豪威爾”號(hào)航母戰(zhàn)斗群將前往東地中海，加入“杰拉爾德·R·福特”號(hào)航母及其戰(zhàn)斗群的行列。

據(jù)美國(guó)海軍官員13日確認(rèn)，“卡爾·文森”號(hào)航空母艦12日已低調(diào)離開加利福尼亞州北島海軍航空站，將部署到“印太地區(qū)”。

與此同時(shí)，“羅納德·里根”號(hào)航母也在執(zhí)行巡邏任務(wù)，目前正?？吭陧n國(guó)釜山港，進(jìn)行為期5天的訪問。

沙特王儲(chǔ)兼首相穆罕默德會(huì)見美國(guó)國(guó)務(wù)卿布林肯 討論巴以局勢(shì)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月15日，沙特王儲(chǔ)兼首相穆罕默德在利雅得會(huì)見美國(guó)國(guó)務(wù)卿布林肯，雙方討論了當(dāng)前加沙地帶軍事沖突升級(jí)問題。

穆罕默德重申，需要找到方法來制止奪走無辜平民生命的軍事行動(dòng)。他強(qiáng)調(diào)，沙特正努力加強(qiáng)溝通，平息局勢(shì)，制止當(dāng)前沖突升級(jí)，并要求尊重國(guó)際人道主義法。穆罕默德補(bǔ)充說，沙特呼吁解除對(duì)加沙的圍困，以帶來正義、穩(wěn)定與和平，并確保巴勒斯坦人民獲得合法權(quán)利。穆罕默德還表示，沙特反對(duì)以平民為目標(biāo)破壞影響日常生活所需的基礎(chǔ)設(shè)施和重要服務(wù)。

碳酸鋰期貨沖高，市場(chǎng)人士：預(yù)計(jì)上漲幅度有限

國(guó)慶長(zhǎng)假后，碳酸鋰期貨快速上漲。繼10月12日，碳酸鋰期貨全線漲停后，10月13日，碳酸鋰期價(jià)高開高走，LC2401合約上漲5300元/噸至1700250元/噸，周度漲幅超13%，為上市以來最高。現(xiàn)貨方面，電池級(jí)碳酸鋰在國(guó)慶節(jié)前已有企穩(wěn)跡象。Mysteel數(shù)據(jù)顯示，自9月27日以來，電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)連續(xù)5個(gè)交易日持平，均為167000元/噸，自10月12日開始迎來上漲，截至10月13日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)報(bào)171000元/噸，周度漲幅為4000元/噸，此次現(xiàn)貨價(jià)格漲幅雖有限，卻是碳酸鋰期貨上市后首次上漲。

對(duì)于上周碳酸鋰期貨持續(xù)上漲的原因，光大期貨有色總監(jiān)展大鵬認(rèn)為，主要是因?yàn)槭袌?chǎng)交易邏輯由需求不及預(yù)期轉(zhuǎn)向供應(yīng)邊際收緊，鋰鹽生產(chǎn)端減產(chǎn)，上游挺價(jià)惜售，市場(chǎng)現(xiàn)貨較為緊張，疊加庫(kù)存整體有所消化，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于補(bǔ)庫(kù)的預(yù)期。此外，國(guó)慶節(jié)前期價(jià)已跌至150000元/噸左右，下跌速度較快且價(jià)格中樞觸及自有低品位云母礦成本線，被視為階段性見底的信號(hào)。

廣州期貨碳酸鋰研究員湯樹彬也認(rèn)為，反彈主要是在成本倒掛背景下鋰鹽廠挺價(jià)情緒升溫，鋰企檢修計(jì)劃提振市場(chǎng)信心。一方面，供應(yīng)減量促進(jìn)現(xiàn)貨企穩(wěn)，節(jié)前鋰價(jià)進(jìn)一步下跌至150000元/噸關(guān)口，接近成本邏輯下的市場(chǎng)心理價(jià)位，礦石供應(yīng)趨緊且外購(gòu)礦石提鋰廠商減產(chǎn)明顯。另一方面，盡管鹽湖方面開工維持高位，但近期天氣轉(zhuǎn)冷，季節(jié)性因素影響下后續(xù)產(chǎn)量或逐步下行。

從基本面來看，供應(yīng)端方面，“金九銀十”傳統(tǒng)旺季備貨需求并未兌現(xiàn)，下游采購(gòu)排期或有所延后，觀望情緒濃厚。云母礦山近期或有所減產(chǎn)，鋰輝石方面國(guó)內(nèi)精礦價(jià)格持續(xù)下跌，海外精礦價(jià)格跟隨下跌但節(jié)奏略為滯后，偏高價(jià)格抑制進(jìn)口意愿，鋰企產(chǎn)量下滑。Mysteel數(shù)據(jù)顯示，2023年9月國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)量為3.7萬(wàn)噸，環(huán)比下降11.9%。部分外采鋰輝石生產(chǎn)廠家由于成本倒掛，有減產(chǎn)停產(chǎn)情況，青海地區(qū)處于夏季末端，產(chǎn)量有一定減少，回收端由于碳酸鋰行情下跌，部分企業(yè)停止生產(chǎn)?？傮w來看，9月產(chǎn)量有明顯下滑。2023年10月國(guó)內(nèi)碳酸鋰預(yù)估產(chǎn)量為3.5萬(wàn)噸，環(huán)比下降5.4%。該月預(yù)期鹽湖產(chǎn)量由于氣溫逐漸降低，產(chǎn)量略有下滑，疊加鋰鹽行情弱勢(shì)，9月下游訂單不及預(yù)期，預(yù)計(jì)10月需求進(jìn)一步走弱，碳酸鋰產(chǎn)量減少。

從需求端來看，長(zhǎng)江期貨有色資深研究員李旎認(rèn)為，四季度是國(guó)內(nèi)下游終端新能源汽車銷售和儲(chǔ)能搶裝并網(wǎng)的旺季，當(dāng)前冶煉廠庫(kù)存延續(xù)去庫(kù)狀態(tài)，正極材料廠商的碳酸鋰原料庫(kù)存相對(duì)去年同期也不算過高，但中游動(dòng)力電池環(huán)節(jié)仍處于去庫(kù)階段，在一定程度上向上傳導(dǎo)會(huì)抑制正極材料廠商的補(bǔ)庫(kù)需求。在上游供應(yīng)端同步縮減預(yù)期下，碳酸鋰供應(yīng)過剩問題有望出現(xiàn)階段性緩解，碳酸鋰期貨價(jià)格止跌企穩(wěn)。據(jù)鋰電池行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會(huì)測(cè)算，7—8月全國(guó)鋰電池總產(chǎn)量超過180GWh，同比增長(zhǎng)23%。鋰電池環(huán)節(jié)，7—8月儲(chǔ)能鋰電池產(chǎn)量超過33GWh，新能源汽車用動(dòng)力型鋰電池裝車量約67GWh。出口貿(mào)易持續(xù)增長(zhǎng)，7—8月全國(guó)鋰電池出口總額達(dá)到765.7億元，同比增長(zhǎng)17%。

事實(shí)上，作為動(dòng)力電池主要原材料之一，碳酸鋰價(jià)格波動(dòng)直接影響電池成本，也備受新能源汽車等市場(chǎng)供需影響。隨著新能源汽車市場(chǎng)進(jìn)入發(fā)展快車道，碳酸鋰價(jià)格因供需關(guān)系飆漲，從2022年年初約280000元/噸一路上行，在當(dāng)年11月創(chuàng)下近600000元/噸的新紀(jì)錄。站上風(fēng)口，處于上游的鋰礦企業(yè)業(yè)績(jī)大漲，國(guó)內(nèi)鋰業(yè)雙雄之一的天齊鋰業(yè)2022年歸母凈利潤(rùn)241.25億元，同比增幅達(dá)1060.47%。但處于產(chǎn)業(yè)鏈中游的正極材料廠家和下游的動(dòng)力電池和新能源主機(jī)廠的利潤(rùn)空間被進(jìn)一步擠壓。

進(jìn)入2023年，受新能源汽車補(bǔ)貼政策全面退出、消費(fèi)者提前透支需求等因素影響，新能源汽車市場(chǎng)表現(xiàn)平淡。作為新能源汽車動(dòng)力電池重要原料的碳酸鋰價(jià)格下跌加速。在今年4月下旬一度跌破180000元/噸。在長(zhǎng)達(dá)半年的下探后，碳酸鋰價(jià)格迎來強(qiáng)勢(shì)反彈。4月27日碳酸鋰價(jià)格就開啟漲勢(shì)。然而，碳酸鋰價(jià)格在今年6月9日價(jià)格觸及315000元/噸階段高位后，再次調(diào)頭向下，并在9月27日跌至167000元/噸。

“與去年年中至今年年初那輪下跌相比，此輪下跌呈現(xiàn)出幅度小、時(shí)間短、影響小的特點(diǎn)?！睒I(yè)內(nèi)人士分析指出，本輪下跌，碳酸鋰消費(fèi)端沒有出現(xiàn)太大變化，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格再度走低，主要是因?yàn)?月至8月是鹽湖碳酸鋰生產(chǎn)旺季，供應(yīng)趨向?qū)捤?。同時(shí)，疊加眾多新能源汽車在6月底沖量后，采購(gòu)節(jié)奏放慢。

此輪碳酸鋰價(jià)格階段性走低，鋰鹽廠商也并未像年初那般過于焦慮。彼時(shí)，記者從江西宜春多家碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)了解到，目前雖然下游拿貨積極性確實(shí)不高，但各家企業(yè)銷售都在正常進(jìn)行，當(dāng)?shù)卮蟛糠制髽I(yè)正常排產(chǎn)，部分企業(yè)開工率高達(dá)80%。

不過，此輪現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下跌加劇了下游的觀望情緒，需要外購(gòu)原料的鋰鹽廠希望趁著還有利潤(rùn)時(shí)快速出貨。一位從事鋰礦貿(mào)易的銷售人員告訴記者，近期，在鋰礦廠面臨碳酸鋰價(jià)格下行和資金周轉(zhuǎn)壓力的背景下，部分礦廠開始低價(jià)出售精粉，市場(chǎng)甚至出現(xiàn)了鋰精礦價(jià)格低于原礦的情況，導(dǎo)致一季度末開始鋰鹽廠盈利空間急劇縮窄甚至實(shí)現(xiàn)負(fù)盈利。

“4月末碳酸鋰價(jià)格反彈，但是鋰輝石精礦的定價(jià)聯(lián)動(dòng)鋰鹽或者鋰礦月度價(jià)格，鋰輝石價(jià)格跌幅較緩，因此鋰鹽廠雖擁有一定的利潤(rùn)空間，但極為有限。此后，碳酸鋰價(jià)格一路下行，輝石冶煉企業(yè)負(fù)盈利現(xiàn)象維持。直至9月22日觸及76766元/噸的虧損低谷后，輝石冶煉企業(yè)心理防線一再擊穿，減停產(chǎn)現(xiàn)象頻出?！盨MM分析師徐穎表示，10月起，部分鋰鹽企業(yè)四季度礦石價(jià)格已初步敲定，邊際成本下行顯著，加之鋰鹽廠經(jīng)歷前期成本和價(jià)格倒掛之后挺價(jià)情緒漸濃，開始出現(xiàn)虧損幅度縮窄現(xiàn)象，碳酸鋰價(jià)格呈現(xiàn)周期性波動(dòng)。

“市場(chǎng)目前所關(guān)注的成本支撐，指的是外購(gòu)礦石生產(chǎn)碳酸鋰路線出現(xiàn)了一定程度的倒掛，其中澳礦降價(jià)速度偏緩，采購(gòu)澳洲礦石生產(chǎn)碳酸鋰的虧損幅度更深?！狈秸衅谄谪浄治鰩熚撼髡J(rèn)為，從歷史行情的運(yùn)行脈絡(luò)看，礦石價(jià)格圍繞碳酸鋰價(jià)格波動(dòng)，碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)有提振碳酸鋰價(jià)格的效果，同時(shí)也有倒逼高價(jià)礦石降價(jià)的效果。隨著碳酸鋰價(jià)格企穩(wěn)回升，鋰鹽廠虧損面將有所下降，檢修減產(chǎn)的必要性隨之降低。

近期碳酸鋰再度迎來上漲行情，是否說明市場(chǎng)已迎來拐點(diǎn)？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，碳酸鋰市場(chǎng)短期或仍有上漲空間，但上漲幅度預(yù)計(jì)有限?！按饲爱a(chǎn)業(yè)鏈下游電池成品庫(kù)存有所累積，需求方心態(tài)偏弱。鋰鹽企業(yè)碳酸鋰庫(kù)存總體保持下行態(tài)勢(shì)，但受下游觀望情緒影響去庫(kù)節(jié)奏偏緩，碳酸鋰庫(kù)存顯性化并主要體現(xiàn)在鋰鹽企業(yè)庫(kù)存?！蔽撼鞅硎?，期貨盤面連續(xù)反彈后，現(xiàn)貨價(jià)格優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，后期天氣影響鹽湖產(chǎn)量釋放及電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)政策支持力度增強(qiáng)或推升期現(xiàn)價(jià)格，碳酸鋰期貨有望沖擊200000元/噸關(guān)口。不過，在產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存顯著去化前，供需邏輯不變的前提下，碳酸鋰長(zhǎng)期或延續(xù)振蕩下行趨勢(shì)。

乘聯(lián)會(huì)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，9月中國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成87.9萬(wàn)輛和90.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)16.1%和27.7%，市場(chǎng)占有率達(dá)到31.6%。1至9月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成631.3萬(wàn)輛和627.8萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)33.7%和37.5%，市場(chǎng)占有率達(dá)到29.8%。

“近期政策利好密集出臺(tái)，市場(chǎng)對(duì)新能源板塊的后續(xù)政策預(yù)期較為期待。9月新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)向暖，市場(chǎng)對(duì)后期碳酸鋰下游需求的預(yù)期更為樂觀，強(qiáng)預(yù)期弱現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)格局進(jìn)一步被強(qiáng)調(diào)。”中泰期貨分析師王竣冬表示，當(dāng)前需求端萎靡現(xiàn)狀有望得到緩解。供給端，持續(xù)下行的現(xiàn)貨價(jià)格不斷壓縮上游利潤(rùn)空間直至部分企業(yè)發(fā)生成本倒掛現(xiàn)象，直接導(dǎo)致上游挺價(jià)情緒顯現(xiàn)，現(xiàn)貨價(jià)格終于企穩(wěn)回升，給了期貨市場(chǎng)一劑強(qiáng)心劑，引發(fā)了行情轉(zhuǎn)向。

王竣冬認(rèn)為，本輪上漲行情能持續(xù)多久，短期需關(guān)注現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)，若現(xiàn)貨發(fā)生持續(xù)性反彈，哪怕力度不大，也將利好期貨價(jià)格；中期需關(guān)注下游正極廠、新能源車企實(shí)際需求落地情況，只有需求的持續(xù)向好發(fā)展才能左右本輪期貨價(jià)格反彈的最終高度?！伴L(zhǎng)期來看，碳酸鋰供給端過剩結(jié)構(gòu)未發(fā)生改變，碳酸鋰期貨結(jié)構(gòu)將長(zhǎng)期維持近高遠(yuǎn)低的特點(diǎn)。”王竣冬強(qiáng)調(diào)。

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