近日，吉林省印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化生育政策促進(jìn)人口長(zhǎng)期均衡發(fā)展實(shí)施方案》，目的是落實(shí)積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略，組織實(shí)施好三孩生育政策及配套支持措施。上述方案總共36條具體舉措，從醫(yī)療、財(cái)稅到教育、金融支持等，考慮周全，覆蓋面廣，算是目前生育政策配套最詳細(xì)的省級(jí)方案。

不過引人關(guān)注的是，方案提到提供婚育信貸支持。具體而言，是支持銀行機(jī)構(gòu)為符合相關(guān)條件的注冊(cè)結(jié)婚登記夫妻最高提供20萬(wàn)元婚育消費(fèi)貸款，按生育一孩、二孩、三孩，分別給予不同程度降息優(yōu)惠。換句話而言，就是地方政府支持符合條件的新婚夫婦可以獲得最高20萬(wàn)婚育消費(fèi)貸款，用途為撫養(yǎng)孩童。這一條政策引發(fā)了輿論的強(qiáng)烈關(guān)注。

筆者認(rèn)為，這一政策鼓勵(lì)生育的出發(fā)點(diǎn)是好的，但用信貸支持的政策去撬動(dòng)卻是值得商榷的。實(shí)操中，這一政策落腳點(diǎn)如果把握不準(zhǔn)，有可能會(huì)產(chǎn)生多重風(fēng)險(xiǎn)。

首先，與健全婦幼保健體系、多建醫(yī)院和學(xué)校，減免增值稅、企業(yè)所得稅這類直接鼓勵(lì)政策不同，生育貸款是間接政策，涉及金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控機(jī)制和新婚夫婦的承受能力。

前者為財(cái)政稅收政策，政府部門可以掌控，百姓亦可以直接受益；后者屬于金融政策，金融機(jī)構(gòu)自有一套運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)控制邏輯，育齡夫婦只能間接受益。如果金融機(jī)構(gòu)受到政策驅(qū)使或者利導(dǎo)，加大生育消費(fèi)貸款的發(fā)放，激發(fā)非常態(tài)的市場(chǎng)營(yíng)銷行為，可能會(huì)對(duì)借貸人審核的合規(guī)性帶來(lái)壓力，從而為日后貸款質(zhì)量埋下隱患。

其次，從借款人的角度來(lái)看，尤其是當(dāng)下年輕夫婦普遍面對(duì)的房貸或車貸杠桿率已經(jīng)不低，這一政策本身的有效性也不宜高估。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底中國(guó)家庭杠桿率已經(jīng)超過60%，如果加上低息生育貸款，必然客觀上增加家庭的杠桿率，反而加重這部分年輕父母的還款壓力。

退一步來(lái)說，生育除了父母的意愿之外，還應(yīng)量力而行。不同家庭情況不一樣，如果因?yàn)榈拖①J款的吸引，促使本來(lái)不具備撫養(yǎng)能力的夫婦加入二孩、三孩的隊(duì)伍中來(lái)，那可能又會(huì)產(chǎn)生另一種責(zé)任問題。

需要指出的是，昨日很多輿論注意到，此次吉林的生育貸款與今年6月份中國(guó)銀行江西省分行推出的三胎貸極為相似。當(dāng)時(shí)這一消費(fèi)信貸品種也曾經(jīng)在網(wǎng)上掀起軒然大波。

當(dāng)時(shí)的中行海報(bào)顯示，一胎家庭最高可申請(qǐng)10萬(wàn)元，二胎家庭最高可申請(qǐng)20萬(wàn)元，三胎家庭最高可申請(qǐng)30萬(wàn)元貸款，具體以實(shí)際審批金額為主；產(chǎn)品最高期限3年；1年期年化利率4.85%、1-3年期年化利率5.4%。在引發(fā)輿論爭(zhēng)議之后，中行方面宣布撤回這一產(chǎn)品。

筆者認(rèn)為，無(wú)論是中行的三胎貸還是吉林的生育貸，其本質(zhì)仍屬消費(fèi)類貸款，并不能使育齡夫婦的儲(chǔ)蓄增多，僅僅是在資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)起滿足一時(shí)之需而已，且“出來(lái)借還是要還的”，因此對(duì)生育需求刺激極為有限。在實(shí)操中，還是應(yīng)該讓財(cái)政的事歸財(cái)政，金融的事歸金融。想要激勵(lì)生育，讓更多的鼓勵(lì)政策落地才是硬道理。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）