據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年6月以來保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司共計(jì)調(diào)研了155家上市公司，匯川技術(shù)、橫店東磁等個(gè)股最受關(guān)注。隨著市場(chǎng)逐漸好轉(zhuǎn)，業(yè)內(nèi)人士表示，機(jī)構(gòu)資金會(huì)偏向低估值藍(lán)籌股以及賽道股等。

隨著此輪反彈，市場(chǎng)情緒和信心得到整體提振。有保險(xiǎn)資管業(yè)人士也指出，目前保險(xiǎn)資金在陸續(xù)加倉。業(yè)內(nèi)人士表示，展望后市，風(fēng)險(xiǎn)主要是來自中報(bào)業(yè)績(jī)披露和超跌反彈資金出現(xiàn)分歧。

(資料圖)

低估值藍(lán)籌、賽道股是關(guān)注重點(diǎn)

數(shù)據(jù)顯示，今年6月以來，保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司共計(jì)調(diào)研了155家上市公司。其中最受關(guān)注的是匯川技術(shù)，接受了17家保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司的調(diào)研。

其中，6月最受險(xiǎn)資關(guān)注的前十大個(gè)股分別為匯川技術(shù)、橫店東磁、埃斯頓、偉星新材、道氏技術(shù)、鹿山新材、廣聯(lián)達(dá)、京山輕機(jī)、四方達(dá)、遠(yuǎn)興能源。他們所屬行業(yè)包括電氣部件與設(shè)備、金屬非金屬、建筑產(chǎn)品、化工等。

從今年二季度整體情況看，保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司共計(jì)調(diào)研了740家上市公司。

其中，關(guān)注的前十大個(gè)股分別包括，橫店東磁、中微公司、中科創(chuàng)達(dá)、華利集團(tuán)、偉星新材、匯川技術(shù)、紫光國(guó)微、常熟銀行、立訊精密以及凱盛科技。涉及金融非金屬、半導(dǎo)體設(shè)備、半導(dǎo)體產(chǎn)品、區(qū)域性銀行、電子元件等行業(yè)。

巨豐投顧投資顧問總監(jiān)郭一鳴分析，一方面，基本面邏輯強(qiáng)化下，低估值的藍(lán)籌板塊仍是機(jī)構(gòu)資金的青睞；另一方面，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)持續(xù)性強(qiáng)、業(yè)績(jī)彈性更大的成長(zhǎng)類品種，也是機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)。

在巨豐投顧高級(jí)投資顧問謝后勤看來，對(duì)于機(jī)構(gòu)資金而言，會(huì)更偏向于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)明顯的低估值藍(lán)籌，比如券商、食品飲料等。而市場(chǎng)人氣起來之后，賽道股比如風(fēng)光電儲(chǔ)、軍工、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈等也是投資者可以重點(diǎn)考慮的配置方向。

保險(xiǎn)資金正陸續(xù)加倉 后續(xù)關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)

“本輪市場(chǎng)的連續(xù)反彈，底層的邏輯是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)信心的恢復(fù)?！敝x后勤認(rèn)為，隨著國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)政策的不斷加碼和海外通脹的高企，A股的低估值具備了很強(qiáng)的吸引力，A股已經(jīng)成為全球資金避險(xiǎn)的一個(gè)重要選項(xiàng)。

郭一鳴則認(rèn)為，此輪反彈的驅(qū)動(dòng)因素主要有三個(gè)：一是海外美元收縮影響減緩；二是國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)政策落地和推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期向好；三是北向資金持續(xù)大幅凈流入，市場(chǎng)成交持續(xù)站上萬億水平，情緒和信心整體得到提振。

某保險(xiǎn)資管業(yè)人士向財(cái)聯(lián)社記者透露，隨著市場(chǎng)的反彈，目前保險(xiǎn)資金在陸續(xù)加倉。信達(dá)證券策略團(tuán)隊(duì)指出，經(jīng)估算，年初以來保險(xiǎn)公司資金有5115億元凈流入股市，為過去三年以來首次凈流入，且凈流入規(guī)模已接近2018年全年的水平。

展望后市，郭一鳴預(yù)測(cè)，后續(xù)最核心的還是中報(bào)業(yè)績(jī)下修的影響以及經(jīng)濟(jì)提振數(shù)據(jù)的驗(yàn)證。“”如果經(jīng)濟(jì)提振平穩(wěn)順利甚至超乎預(yù)期，指數(shù)縱深發(fā)展仍有期待。但結(jié)構(gòu)上還是要留意短期連續(xù)跳空上行后的高位震蕩可能。

信達(dá)證券策略團(tuán)隊(duì)也表示，展望后市，方向上，下半年是反轉(zhuǎn)；節(jié)奏上，市場(chǎng)在7月可能會(huì)有些風(fēng)險(xiǎn)，主要是來自中報(bào)業(yè)績(jī)披露和超跌反彈資金出現(xiàn)分歧。

（文章來源：財(cái)聯(lián)社）

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