11日，東方證券開盤跳水，大跌超8%，收盤報8.76元/股，仍有6.51%的跌幅，公司總市值為744億元。

東方證券股價日走勢圖

10日晚間，東方證券接連發(fā)布兩則公告，對浙江國祥IPO項目及高管集體離職等作出回應。從東方證券股價走勢看，相關(guān)公告顯然未能穩(wěn)住投資者的信心。

(相關(guān)資料圖)

巨豐投資首席投資顧問張翠霞認為，東方證券股價閃崩，是基于前期大五浪上攻，股價走勢很高，然后形成的一個大級別三浪加速趕底的一種風險釋放。但是在其他相關(guān)概念股并未出現(xiàn)閃崩的情況下，東方證券的表現(xiàn)應該與其高管離職有關(guān)，畢竟四人離職規(guī)模比較罕見。

11日，“V觀財報”就高管離職與浙江國祥IPO項目等問題聯(lián)系東方證券，截至發(fā)稿，未有回復。

高管集體離職

10日晚間，東方證券發(fā)布了一則澄清公告。該公司稱，注意到有自媒體報道，稱國祥IPO風口浪尖之際，公司大批高管突然于10月9日集體離職。

來源：東方證券公告

據(jù)東方證券公告，宋雪楓因工作調(diào)整辭去公司執(zhí)行董事等職務。經(jīng)股東申能（集團）有限公司推薦，公司董事會經(jīng)審議同意提請股東大會選舉龔德雄為公司第五屆董事會執(zhí)行董事。

張健因工作調(diào)動從中國郵政集團有限公司上海市分公司調(diào)任至江蘇省分公司，申請辭去公司監(jiān)事職務。經(jīng)公司股東中國郵政集團有限公司推薦，公司監(jiān)事會經(jīng)審議同意提請股東大會選舉徐永淼為公司第五屆監(jiān)事會股東代表監(jiān)事。

佟潔因到齡退休原因，申請辭去公司監(jiān)事職務。經(jīng)公司股東上海金橋出口加工區(qū)開發(fā)股份有限公司推薦，公司監(jiān)事會經(jīng)審議同意提請股東大會選舉凌云為公司第五屆監(jiān)事會股東代表監(jiān)事。

公司首席經(jīng)濟學家邵宇博士辭職，系因個人職業(yè)發(fā)展規(guī)劃調(diào)整。

對于高管集體離職，東方證券澄清道，上述人員離職均為正常變動。

資料顯示，宋雪楓、張健、佟潔2022年未從東方證券獲得報酬，且3人均在東方證券以外有所任職，其中宋雪楓為申能（集團）任副總裁，張健為中國郵政集團有限公司上海市分公司副總經(jīng)理，佟潔為A股上市公司浦東金橋財務總監(jiān)。

另外，申能（集團）為東方證券第一大股東，中國郵政集團為第五大股東、浦東金橋為第九大股東，三家股東性質(zhì)均為國有法人。

人員去向方面，“V觀財報”查閱多方資料發(fā)現(xiàn)，據(jù)申能集團官方公眾平臺，9月18日，申能集團黨委委員、副總裁宋雪楓接受了媒體采訪；張健調(diào)任至中國郵政集團江蘇省分公司；佟潔早在8月30日已退休離任浦東金橋財務總監(jiān)，不再擔任該公司任何職務；另據(jù)媒體援引業(yè)內(nèi)人士透露，邵宇可能回到復旦大學任職。

來源：浦東金橋公告

張翠霞表示，很多投資者質(zhì)疑東方證券大批高管離職是否與公司保薦浙江國祥有關(guān)，畢竟浙江國祥IPO中質(zhì)疑頗多。在這樣的情況下，從券商角度可能需要有人擔責，那么是不是提前離職了事？

回應入股浙江國祥

針對浙江國祥IPO項目，東方證券公告稱，承銷費方面，該次發(fā)行承銷費率為7.74%。該次發(fā)行已經(jīng)暫緩，保薦機構(gòu)尚未收取承銷費。

來源：東方證券公告

投資情況方面，公司旗下投資基金東證漢德于2018年10月通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式從國祥控股（浙江國祥控股股東）、紹興博觀投資（國祥控股實控人陳根偉有持股）處取得了浙江國祥的股份，東證漢德的入股價格系依據(jù)浙江國祥彼時外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的公允價格為基礎確定。

東方證券還提到，國祥控股借助專業(yè)投資機構(gòu)拓寬對外投資渠道，分別出資東證周德、東證夏德、東證唐德及東證合創(chuàng)，該等行為系國祥控股基于自身資金管理需求的獨立投資行為。

近期，浙江國祥因存在同一資產(chǎn)二次上市、發(fā)行定價較高等問題引起市場廣泛關(guān)注。

10月7日，浙江國祥公告稱，因有關(guān)媒體報道，為切實保護投資者利益，發(fā)行人及主承銷商決定暫停后續(xù)發(fā)行工作，待有關(guān)事項得到核實與澄清后再繼續(xù)發(fā)行工作。10月9日，上交所決定對浙江國祥開展專項核查。

曾簽對賭條款

據(jù)浙江國祥招股書，2018年10月，國祥控股向外部股東東證漢德轉(zhuǎn)讓其持有的浙江國祥254.40萬股股份，轉(zhuǎn)讓價格為10.67元/股，博觀投資向東證漢德轉(zhuǎn)讓其持有的浙江國祥33.00萬股股份，轉(zhuǎn)讓價格為10.67元/股。

來源：浙江國祥招股書

值得注意的是，當時，浙江國祥實控人陳根偉還與東證漢德簽署了股份轉(zhuǎn)讓補充協(xié)議，約定了股份回購等相關(guān)對賭條款，具體內(nèi)容包括：

1、發(fā)行人未能于2020年12月31日前獲得中國證監(jiān)會首次公開發(fā)行股票申請文件的行政許可受理通知書，且未有A股上市公司實施收購發(fā)行人的計劃；

2、或于2020年12月31日前獲得中國證監(jiān)會受理許可后，之后由于發(fā)行人原因收到中國證監(jiān)會行政許可申請終止審查的通知書，且未有A股上市公司實施收購發(fā)行人的計劃。

東證漢德可要求發(fā)行人實際控制人陳根偉按回購價格受讓東證漢德持有的發(fā)行人全部或部分股份。

耐人尋味的是，2020年10月27日，浙江國祥實控人陳根偉與東證漢德簽署了新協(xié)議，根據(jù)協(xié)議約定，陳根偉與東證漢德過往簽署的協(xié)議中，約定的股份回購等相關(guān)對賭條款終止。

同日，東證漢德出具《聲明及承諾函》：“截至本承諾函出具之日，本企業(yè)與發(fā)行人及其在冊股東之間不存在任何形式的對賭協(xié)議、估值調(diào)整協(xié)議以及任何可能損害發(fā)行人股權(quán)穩(wěn)定性及股東權(quán)益的特殊協(xié)議或利益輸送安排?！?/p>

隨后在2020年11月末，浙江國祥上市招股說明書正式出爐，保薦機構(gòu)為東方證券。2023年8月，浙江國祥披露證監(jiān)會關(guān)于同意該公司首次公開發(fā)行股票注冊的批復。據(jù)浙江國祥發(fā)行公告，此次發(fā)行價格為68.07元/股。

相比較來看，東證漢德入股價格僅為10.67元/股，不足發(fā)行價的六分之一，按發(fā)行價計算，每股可獲利57.4元，該機構(gòu)共持有浙江國祥287.4萬股，共可獲利1.65億元。

天眼查APP顯示，國祥控股與上海東方證券資本投資有限公司（下簡稱東證資本）合作頗為頻繁，國祥控股投資的寧波梅山保稅港區(qū)東證、海寧東證唐德投資、東證周德、銅陵東證執(zhí)行事物合伙人均為東證資本。另外，國祥控股還與上海索道投資、上海鴻富資產(chǎn)、上海弘信資本有合作關(guān)系。

（文章來源：中新經(jīng)緯）

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