近日，浙江開(kāi)創(chuàng)電氣股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“開(kāi)創(chuàng)電氣”)回復(fù)深交所首輪問(wèn)詢并更新招股書(shū)，公司擬在創(chuàng)業(yè)板上市。

此次IPO，開(kāi)創(chuàng)電氣計(jì)劃募集資金5.39億元，募集資金將用于年產(chǎn)100萬(wàn)臺(tái)手持式鋰電電動(dòng)工具生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)100萬(wàn)臺(tái)交流電動(dòng)工具建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心項(xiàng)目、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)拓展及品牌建設(shè)提升改造項(xiàng)目和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

值得注意的是，公司實(shí)控人吳寧及其配偶面臨個(gè)人高負(fù)債以及巨額擔(dān)保未清償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。截至3月4日，實(shí)控人及其配偶的對(duì)外擔(dān)保責(zé)任對(duì)應(yīng)的主債務(wù)本金余額為1.01億元。此外，開(kāi)創(chuàng)電氣超八成收入來(lái)自境外，公司線上第三方B2C電商平臺(tái)開(kāi)店直銷模式遭深交所問(wèn)詢。

實(shí)控人及其配偶1.01億元對(duì)外擔(dān)保未清償

開(kāi)創(chuàng)電氣成立于2015年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為手持式電動(dòng)工具整機(jī)及核心零部件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售及貿(mào)易。開(kāi)創(chuàng)電氣生產(chǎn)的電動(dòng)工具產(chǎn)品主要包括交流類電動(dòng)工具和直流類電動(dòng)工具兩類，以交流類電動(dòng)工具為主。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019-2021年的報(bào)告期內(nèi)，開(kāi)創(chuàng)電氣分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.78億元、6.83億元和8.06億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6322.86萬(wàn)元、9134.82萬(wàn)元和6588.94萬(wàn)元。

可以看到，2021年公司業(yè)績(jī)?cè)鍪詹辉隼?。除此之外，開(kāi)創(chuàng)電氣實(shí)控人吳寧及其配偶面臨個(gè)人高負(fù)債以及巨額擔(dān)保未清償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

此次IPO前，吳寧直接持有公司38.95%的股份，為其控股股東及實(shí)控人。截至2022年3月4日，公司實(shí)控人吳寧及其配偶承擔(dān)的個(gè)人負(fù)債及對(duì)外擔(dān)保共計(jì)1.35億元(不含利息)，與首次提交的招股說(shuō)明書(shū)中的披露金額有較大差異。其中，吳寧個(gè)人負(fù)債1959.70萬(wàn)元，為金磐機(jī)電等第三方提供擔(dān)保金額1.16億元。

目前，吳寧部分對(duì)外擔(dān)保債務(wù)已經(jīng)逾期，被擔(dān)保人鐵牛集團(tuán)已進(jìn)入破產(chǎn)清算階段，被擔(dān)保人眾泰控股為多宗案件中的被執(zhí)行人。

此外，實(shí)控人吳寧的父親吳明芳承諾，以其本人和家庭成員持有的資產(chǎn)以及長(zhǎng)期借款等資金來(lái)源，優(yōu)先清償吳寧及其配偶陳娟所負(fù)擔(dān)保債務(wù)，上述償債資金來(lái)源包括吳明芳擁有的收藏品、未完成產(chǎn)權(quán)登記的房屋、第三方長(zhǎng)期借款等。然而，吳明芳本人對(duì)外也有大額借款或擔(dān)保。

對(duì)此，深交所要求開(kāi)創(chuàng)電氣說(shuō)明實(shí)控人對(duì)外擔(dān)保債務(wù)的具體進(jìn)展、償債計(jì)劃，以及開(kāi)創(chuàng)電氣兩次提交的招股書(shū)中的金額差異較大的原因，金額差異所涉及的相關(guān)債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保是否已真實(shí)償還或履行完畢。

除此之外，開(kāi)創(chuàng)電氣還需說(shuō)明公司實(shí)控人的償債資金來(lái)源，是否存在代償風(fēng)險(xiǎn)，是否存在糾紛或潛在糾紛。同時(shí)，公司需結(jié)合吳明芳自身的對(duì)外債務(wù)及擔(dān)保情況，說(shuō)明以吳明芳的收藏品、未完成產(chǎn)權(quán)登記的房屋及第三方借款進(jìn)行抵債的合理性、可行性。

開(kāi)創(chuàng)電氣在回復(fù)深交所的問(wèn)詢中表示，“截至3月4日，實(shí)控人吳寧及其配偶陳娟的對(duì)外擔(dān)保責(zé)任對(duì)應(yīng)的主債務(wù)本金余額為1.01億元”。

數(shù)據(jù)來(lái)源：開(kāi)創(chuàng)電氣問(wèn)詢函回復(fù)

超八成收入來(lái)自境外

根據(jù)Grand View Research的數(shù)據(jù)，2019年全球電動(dòng)工具市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到323億美元，2020年由于新冠肺炎疫情影響，全球電動(dòng)工具市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將略有下降，達(dá)到307億美元。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，未來(lái)隨著疫情結(jié)束、經(jīng)濟(jì)逐步回暖，預(yù)計(jì)2020-2027年全球電動(dòng)工具市場(chǎng)將保持4.2%的年復(fù)合增長(zhǎng)率，到2027年將達(dá)到409億美元左右。

可以看到，開(kāi)創(chuàng)電氣所在的電動(dòng)工具行業(yè)市場(chǎng)將逐步回暖。從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，開(kāi)創(chuàng)電氣主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于切割工具、打磨工具和鉆孔緊固工具和配件及其他工具。2021年，上述產(chǎn)品銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為56.89%、20.71%、11.15%和11.25%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：開(kāi)創(chuàng)電氣招股書(shū)

銷售區(qū)域方面，報(bào)告期各期，開(kāi)創(chuàng)電氣外銷收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重均超過(guò)80%。2019-2021年，外銷收入分別為3.97億元、5.58億元和6.68億元。

具體來(lái)看，美國(guó)是開(kāi)創(chuàng)電氣產(chǎn)品主要銷售區(qū)域，同時(shí)公司產(chǎn)品主要以美元定價(jià)和結(jié)算。公司在美國(guó)市場(chǎng)的銷售收入分別為3.06億元、3.46億元和3.54億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為64.54%、52.67%和44.46%，美國(guó)市場(chǎng)銷售占比較高。

招股書(shū)顯示，開(kāi)創(chuàng)電氣主要出口美國(guó)和歐洲等新冠疫情較為嚴(yán)重的地區(qū)。對(duì)此，開(kāi)創(chuàng)電氣表示，“若短期內(nèi)海外疫情無(wú)法得到有效控制，經(jīng)濟(jì)及居民消費(fèi)陷入蕭條，可能導(dǎo)致公司產(chǎn)品的終端需求衰減，存在公司從主要境外客戶獲取訂單量減少的風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽薄?

銷售模式分部來(lái)看，開(kāi)創(chuàng)電氣以線下貼牌模式為主，報(bào)告期內(nèi)，公司線下貼牌模式收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例超九成。2019-2021年，線下貼牌模式收入分別為4.56億元、5.94億元和7.29億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為96.42%、90.50%和91.39%。

除此之外，開(kāi)創(chuàng)電氣線上銷售采用在第三方B2C電商平臺(tái)開(kāi)店直銷模式，其中與亞馬遜合作采用B2C平臺(tái)入倉(cāng)模式。

對(duì)此，深交所要求開(kāi)創(chuàng)電氣說(shuō)明各類線上銷售模式下在產(chǎn)品類別、定價(jià)方式、銷售價(jià)格、毛利率、產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)、配送、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)、結(jié)算、收入確認(rèn)相關(guān)的會(huì)計(jì)核算過(guò)程、相關(guān)內(nèi)部控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。同時(shí)，開(kāi)創(chuàng)電氣還需說(shuō)明說(shuō)明公司在亞馬遜平臺(tái)開(kāi)立店鋪名稱、時(shí)間、數(shù)量、銷售金額等。

對(duì)于開(kāi)創(chuàng)電氣IPO進(jìn)展，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者將保持持續(xù)關(guān)注。

（文章來(lái)源：中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)）

關(guān)鍵詞： 募集資金