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日前，中銀證券為中鐵資本有限公司在上海證券交易所成功發(fā)行了市場首單結(jié)構(gòu)化信用模式應(yīng)收賬款A(yù)BS——中鐵資本工鑫15期資產(chǎn)支持專項計劃。

據(jù)悉，該產(chǎn)品優(yōu)先A級依托于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)質(zhì)量及優(yōu)先B級與次級資產(chǎn)支持證券的信用支持，脫離強主體信用增進(jìn)，獲得AAA評級。此舉既創(chuàng)新性地滿足了中國中鐵盤活優(yōu)質(zhì)存量資產(chǎn)的訴求，減少了擔(dān)保額度的使用，且其弱化主體增信的模式有效引導(dǎo)了市場投資人更多關(guān)注于底層優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)本身，為央國企發(fā)行人后續(xù)盤活存量資產(chǎn)提供了標(biāo)桿示例。

中銀證券表示，為緩解央企發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品增信額度被壓降的痛點，公司積極探索去外部增信、依托基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的新途徑，并成功創(chuàng)新發(fā)行信用模式供應(yīng)鏈ABS.在此基礎(chǔ)上，中銀證券結(jié)合建筑類央企的業(yè)務(wù)特點及資產(chǎn)盤活的需求，進(jìn)一步探索信用模式應(yīng)收賬款A(yù)BS產(chǎn)品。

（文章來源：上海證券報·中國證券網(wǎng)）

關(guān)鍵詞： 應(yīng)收賬款 證券發(fā)行市場