2021年的最后一天，一名市場(chǎng)期待許久的明星企業(yè)低調(diào)現(xiàn)身科創(chuàng)板“考場(chǎng)”。

2021年12月31日晚間，上交所受理上海聯(lián)影醫(yī)療科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱“聯(lián)影醫(yī)療”)科創(chuàng)板上市申請(qǐng)，公司擬募資124.8億元。中信證券、中金公司聯(lián)合保薦。

至此，截至2021年收官，科創(chuàng)板受理企業(yè)總數(shù)達(dá)到709家。

事實(shí)上，自科創(chuàng)板開門迎客以來，身處上海的聯(lián)影醫(yī)療何時(shí)現(xiàn)身科創(chuàng)板就備受市場(chǎng)矚目。如今開市兩年多時(shí)間，科創(chuàng)板已經(jīng)對(duì)生物醫(yī)藥、集成電路、高端裝備制造三大行業(yè)形成產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)。從最新的生物醫(yī)藥上市公司數(shù)量來看，科創(chuàng)板的生物醫(yī)藥板塊基本與納斯達(dá)克、港交所形成并駕齊驅(qū)之勢(shì)?？梢灶A(yù)見，科創(chuàng)板正成為新興的具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的生物醫(yī)藥上市中心。

在業(yè)內(nèi)人士看來，聯(lián)影醫(yī)療IPO沖刺科創(chuàng)板具有標(biāo)志性意義，將對(duì)高端醫(yī)療裝備制造企業(yè)帶來示范效應(yīng)，吸引更多產(chǎn)業(yè)鏈公司向科創(chuàng)板集聚。

聯(lián)影醫(yī)療到底有多“硬核”？上證報(bào)記者用一組數(shù)據(jù)為你快速勾勒出聯(lián)影醫(yī)療的硬科技“身影”。

發(fā)明專利超1500項(xiàng)

多款產(chǎn)品系國(guó)內(nèi)首創(chuàng)

聯(lián)影醫(yī)療致力于為全球客戶提供高性能醫(yī)學(xué)影像設(shè)備、放射治療產(chǎn)品、生命科學(xué)儀器及醫(yī)療數(shù)字化、智能化解決方案。

截至2021年上半年，公司累計(jì)向市場(chǎng)推出70余款產(chǎn)品，包括磁共振成像系統(tǒng)(MR)、X射線計(jì)算機(jī)斷層掃描系統(tǒng)(CT)、X射線成像系統(tǒng)(XR)、分子影像系統(tǒng)(PET/CT、PET/MR)、醫(yī)用直線加速器系統(tǒng)(RT)以及生命科學(xué)儀器。在數(shù)字化診療領(lǐng)域，公司基于聯(lián)影云系統(tǒng)架構(gòu)，提供聯(lián)影醫(yī)療云服務(wù)，實(shí)現(xiàn)設(shè)備與應(yīng)用云端協(xié)同及醫(yī)療資源共享，為終端客戶提供綜合解決方案。

記者注意到，70多款產(chǎn)品中不少產(chǎn)品均是國(guó)內(nèi)首創(chuàng)。公司擁有1.5T、 3.0T、5.0T以及更高場(chǎng)強(qiáng)的超導(dǎo)磁體研制技術(shù)，并研發(fā)出國(guó)產(chǎn)首款3.0T MR、9.4T動(dòng)物MR產(chǎn)品以及行業(yè)首款75cm大孔徑3.0T超導(dǎo)磁體。

同時(shí)，公司磁共振設(shè)備的快速成像技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先，搭載光梭成像平臺(tái)的MR可以實(shí)現(xiàn)0.5秒/期快速動(dòng)態(tài)高清成像；公司還推出智能光梭成像平臺(tái)技術(shù)，該技術(shù)融合人工智能技術(shù)與光梭成像技術(shù)，實(shí)現(xiàn)受檢部位最快百秒級(jí)成像。

更多國(guó)產(chǎn)化首創(chuàng)產(chǎn)品一目了然：

硬核產(chǎn)品迭出折射出研發(fā)團(tuán)隊(duì)的戰(zhàn)斗力。據(jù)悉，公司共有近2000名研發(fā)人員，占公司員工總數(shù)比例超過35%；目前，公司已獲得授權(quán)發(fā)明專利超過1500項(xiàng)，其中境內(nèi)發(fā)明專利超過1100項(xiàng)，海外發(fā)明專利超過380項(xiàng)。此外，公司已牽頭承擔(dān)近40項(xiàng)國(guó)家級(jí)及省級(jí)研發(fā)項(xiàng)目，包括近20項(xiàng)國(guó)家級(jí)科技重大專項(xiàng)，并榮獲2020年度國(guó)家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)。

市占率頻頻斬獲第一

入駐900家三甲醫(yī)院

碩果累累的專利產(chǎn)品大部分市場(chǎng)占有率穩(wěn)居第一，獲得三甲醫(yī)院廣泛好評(píng)。

公司產(chǎn)品自上市以來已入駐全國(guó)近900家三甲醫(yī)院，獲得終端客戶的廣泛認(rèn)可。按2020年度國(guó)內(nèi)新增臺(tái)數(shù)口徑，公司MR、CT、PET/CT、PET/MR 及DR產(chǎn)品排名均處在行業(yè)前列，其中MR產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)新增市場(chǎng)占有率排名第一，1.5T及3.0TMR分別排名第一和第四；CT產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)新增市場(chǎng)占有率排名第一，64排以下CT排名第一、64排及以上CT排名第四；PET/CT 及PET/MR產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)新增市場(chǎng)占有率均排名第一；DR及移動(dòng)DR產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)新增市場(chǎng)占有率分別排名第二和第一。

硬核戰(zhàn)“疫”實(shí)力不容小覷，公司針對(duì)抗疫需求開展緊急研發(fā)并快速實(shí)現(xiàn)定制化方艙CT的量產(chǎn)。2020年9月在國(guó)務(wù)院“全國(guó)抗擊新冠疫情表彰大會(huì)”上，公司榮獲“抗疫先進(jìn)集體”，是高端醫(yī)學(xué)影像設(shè)備行業(yè)唯一一家入選的企業(yè)。

公司還向?yàn)蹩颂m、泰國(guó)、日本、美國(guó)等近30個(gè)國(guó)家及地區(qū)緊急馳援高端醫(yī)學(xué)影像設(shè)備及專家團(tuán)隊(duì)，積極助力全球抗疫。

最新估值達(dá)500億元

擬募資124.8億元

聯(lián)影醫(yī)療沖刺科創(chuàng)板也攜帶了一份精心書寫的成績(jī)單。2018年-2020年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.35億元、29.79億元、57.61億元，同期公司研發(fā)投入占營(yíng)收比重為32.73%、23.17%、14.76%。記者注意到，隨著公司適度調(diào)整研發(fā)節(jié)奏，自2020年起公司實(shí)現(xiàn)盈利。

2020年度、2021年1-6月，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入57.61億元、30.85億元，歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)9.03億元、6.47億元。

結(jié)合公司最近一次融資情況和未來發(fā)展前景，預(yù)計(jì)公司市值不低于人民幣30億元。為此，聯(lián)影醫(yī)療選擇第4套上市標(biāo)準(zhǔn)，即“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元”。

不過，記者注意到，2020年9月的一筆資產(chǎn)收購(gòu)曝光了聯(lián)影醫(yī)療的最新估值。

據(jù)公開資料顯示，以2019年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，聯(lián)影有限(聯(lián)影醫(yī)療的前身)股東全部權(quán)益價(jià)值采用收益法評(píng)估的結(jié)果為333.3億元。而經(jīng)協(xié)商并參考評(píng)估值，最終標(biāo)的資產(chǎn)上海新漫75%股權(quán)作價(jià)10.13億元，聯(lián)影醫(yī)療整體作價(jià)500億元。

本次公司擬募集資金124.8億元，投入下一代產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目、高端醫(yī)療影像設(shè)備產(chǎn)業(yè)化基金項(xiàng)目、營(yíng)銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目、信息化提升項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

聯(lián)影醫(yī)療表示，科創(chuàng)板上市后，公司將在全球范圍內(nèi)進(jìn)行人才儲(chǔ)備、技術(shù)儲(chǔ)備、產(chǎn)品儲(chǔ)備和客戶拓展，從而提升全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。具體而言，一是持續(xù)在全球范圍內(nèi)吸納醫(yī)學(xué)影像領(lǐng)域?qū)＜液腿瞬艌F(tuán)隊(duì)，并通過有效的激勵(lì)制度實(shí)現(xiàn)研發(fā)人才共享公司發(fā)展收益；二是持續(xù)和穩(wěn)步進(jìn)行研發(fā)投入，在影像設(shè)備等前沿技術(shù)領(lǐng)域開展前瞻性布局，同時(shí)從終端客戶實(shí)際臨床需求出發(fā)，通過自主研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新掌握核心技術(shù)；三是搭建和完善全球化的產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售體系，憑借技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵核心技術(shù)突破，在海外市場(chǎng)積極推廣并提高市場(chǎng)份額。

“52+2”重量級(jí)股東榜亮相

本次發(fā)行前，聯(lián)影醫(yī)療總股本為7.24億股，擬發(fā)行人民幣普通股不超過1億股。

鑒于薛敏最近兩年實(shí)際可支配的發(fā)行人表決權(quán)比例始終處于30%以上，高于同期公司單一其他股東的持股比例，并且公司其他股東股權(quán)比例始終較為分散。因此，最近兩年，薛敏系公司的實(shí)際控制人，聯(lián)影集團(tuán)系公司的控股股東。

招股書顯示，薛敏2018年至2020年9月任聯(lián)影有限董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官；2019年至今任聯(lián)影集團(tuán)董事長(zhǎng)。

進(jìn)一步看聯(lián)影醫(yī)療股東榜，可謂星光熠熠、臥虎藏龍。本次發(fā)行前，已有52名機(jī)構(gòu)股東及2名自然人股東潛伏其中。

具體來看，公司共有3家國(guó)有股東，分別為上海聯(lián)和、國(guó)風(fēng)投和湖北科投，持股比例為18.64%、1.34%、0.29%。其中，上海聯(lián)和背后的實(shí)際控制人為上海市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

寧波影聚、寧波影力、寧波影健、寧波影康及上海影董均系聯(lián)影醫(yī)療的員工持股平臺(tái)，其執(zhí)行事務(wù)合伙人均為張強(qiáng)(聯(lián)影醫(yī)療董事長(zhǎng))，合計(jì)持有公司8.56%的股權(quán)。

中科道富、上海北元分別持有公司6.46%、4.49%股權(quán)，中科道富實(shí)際控制人為徐鐵慶、馬友三，上海北元實(shí)際控制人為徐鐵慶；中科道富和上海北元在行使其作為聯(lián)影醫(yī)療股東之權(quán)利時(shí)保持一致行動(dòng)。

記者發(fā)現(xiàn)，股東榜中2個(gè)自然人股東盛元一、嚴(yán)全良是翁婿關(guān)系，合計(jì)持股3.15%。據(jù)查，盛元一是常州聯(lián)影智融醫(yī)療科技有限公司法定代表人、總經(jīng)理。薛敏、嚴(yán)全良均是該公司董事。

此外，中國(guó)人壽旗下的國(guó)壽成達(dá)、中國(guó)國(guó)有資本風(fēng)險(xiǎn)投資基金股份有限公司(簡(jiǎn)稱“國(guó)風(fēng)投”)、先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)(簡(jiǎn)稱“先進(jìn)投資”)分別持有公司2.57%、1.34%、1.21%股權(quán)。高特佳則通過旗下高特佳康泓、高特佳睿寶、高特佳睿安合計(jì)持有公司1.52%股權(quán)。

記者注意到，2021年最后一周(12月27日至31日)科創(chuàng)板“考場(chǎng)”迎來受理小高峰，16家公司集中入場(chǎng)，促使科創(chuàng)板受理總數(shù)迅速突破700家，達(dá)到709家。據(jù)悉，這主要考慮招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效，目前擬IPO公司手中的最新財(cái)報(bào)均是2021年半年報(bào)，如無特殊情況，其財(cái)報(bào)將失去有效期，不得不更新財(cái)報(bào)。為不影響公司正常的IPO進(jìn)度，一批公司搶在2021年收官前沖進(jìn)“考場(chǎng)”。

（文章來源：上海證券報(bào)）